Це платна прес-реліз. Зв’яжіться безпосередньо з дистриб’ютором прес-релізів для будь-яких запитань.

InfuSystem оголошує фінансові результати за четвертий квартал та повний 2025 рік

Business Wire

Вівторок, 24 лютого 2026, 20:30 за Києвом 22 хвилини читання

У цій статті:

INFU

-4.65%

**Повний 2025 рік проти 2024 року:

__Сьомий поспіль рік рекордних чистих доходів: $143,4 мільйона, зростання на 6%

__Чистий прибуток збільшився до: $6,6 мільйона, зростання на 183%

__Рекордний скоригований EBITDA (non-GAAP): $31,5 мільйона, зростання на 24%

__Рекордний операційний грошовий потік $24,4 мільйона, зростання на 19%:_**

РОЧЕСТЕР ХІЛЛС, Мічиган, 24 лютого 2026–(BUSINESS WIRE)–InfuSystem Holdings, Inc. (NYSE American: INFU), (“InfuSystem” або “Компанія”) — провідний національний постачальник медичних послуг, що сприяє амбулаторному догляду для виробників медичного обладнання та медичних закладів, сьогодні оприлюднив фінансові результати за четвертий квартал та повний 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025.

Огляд четвертого кварталу:

Чисті доходи склали $36,2 мільйона, зростання на 7% порівняно з попереднім роком.

 

*    
    
    Чистий дохід від пацієнтських послуг склав $21,9 мільйона, зростання на 5% порівняно з попереднім роком.
    
     
*    
    
    Чистий дохід від рішень для пристроїв склав $14,4 мільйона, зростання на 10% порівняно з попереднім роком.

Валовий прибуток склав $20,4 мільйона, зростання на 12% порівняно з попереднім роком.

Валова маржа становила 56,4%, зростання на 2,6% порівняно з попереднім роком.

Операційний прибуток склав $3,7 мільйона, зростання на 42% порівняно з попереднім роком.

Чистий прибуток склав $2,0 мільйона, зростання на 118% порівняно з попереднім роком.

Прибуток на розведену акцію становив $0,10, зростання на 150% порівняно з попереднім роком.

Скоригований прибуток до відсотків, податків, зносу та амортизації ("Adjusted EBITDA") (non-GAAP) склав $8,8 мільйона, зростання на 17% порівняно з попереднім роком.

Маржа скоригованого EBITDA становила 24,3%, зростання на 2,1% порівняно з попереднім роком.

Чистий грошовий потік від операцій склав $7,1 мільйона, зменшення на 10% порівняно з попереднім роком.

Огляд за повний рік:

Чисті доходи склали $143,4 мільйона, зростання на 6% порівняно з попереднім роком.

 

*    
    
    Чистий дохід від пацієнтських послуг склав $86,5 мільйона, зростання на 8% порівняно з попереднім роком.
    
     
*    
    
    Чистий дохід від рішень для пристроїв склав $56,9 мільйона, зростання на 4% порівняно з попереднім роком.

Валовий прибуток склав $80,3 мільйона, зростання на 14% порівняно з попереднім роком.

Валова маржа становила 56,0%, зростання на 3,8% порівняно з попереднім роком.

Операційний прибуток склав $11,9 мільйона, зростання на 73% порівняно з попереднім роком.

Чистий прибуток склав $6,6 мільйона, зростання на 183% порівняно з попереднім роком.

Прибуток на розведену акцію становив $0,31, зростання на 182% порівняно з попереднім роком.

Скоригований EBITDA склав $31,5 мільйона, зростання на 24% порівняно з попереднім роком.

Маржа скоригованого EBITDA становила 21,9%, зростання на 3,2% порівняно з попереднім роком.

Чистий грошовий потік від операцій склав $24,4 мільйона, зростання на 19% порівняно з попереднім роком.

Ліквідність компанії станом на 31 грудня 2025 року становила $58,2 мільйона.

Обговорення керівництва

Кері Лашанс, генеральний директор InfuSystem, сказав: “У четвертому кварталі ми завершили 2025 рік стабільним зростанням верхнього рядка на 7,0%, а скоригований EBITDA за рік зріс на 24% до $31,5 мільйона, а операційний грошовий потік склав $7,1 мільйона. Ми додатково зміцнили баланс, зменшивши чистий борг на 30% порівняно з попереднім роком, і повернули капітал акціонерам через програму викупу акцій, викупивши 137 тисяч акцій у четвертому кварталі та 1,3 мільйона — за весь рік.”

Продовження історії  

“У четвертому кварталі ми продовжували працювати над ключовими ініціативами, які мають забезпечити виконання нашого чіткого мандату — дисципліновано реалізовувати стратегію, забезпечувати прибуткове зростання та створювати довгострокову цінність для наших акціонерів. Ми зробили значний прогрес у нашій новій платформі управління доходами, яка вже знижує витрати на обробку претензій і підвищує ефективність виставлення рахунків, а також у оновленні корпоративних технологій, яке має запрацювати наприкінці першого кварталу 2026. Ми також налагодили нові партнерські відносини з виробниками медичного обладнання для домашнього догляду (“DME”). Я впевнений, що наш фокус і прогрес у цих ініціативах допоможуть нам закріпити зростання маржі та покращення грошових потоків, які ми досягли у 2025.”

“Як ми оголосили під час огляду третього кварталу 2025 року, ми реорганізували наш найбільший контракт на біомедичні послуги, і, відповідно, починаємо 2026 з зменшеним обсягом доходів у $7,1 мільйона, або 5,5% щорічно. Це було необхідне рішення, яке матиме негайний позитивний вплив на наші звітні прибутки та грошові потоки, оскільки ми очікуємо ще більшого зниження витрат. Це рішення відображає наш фокус на якості та прибутковості доходів, а не лише на їх зростанні. Після про-форми корекції цього зниження, ми все ще очікуємо щорічне зростання доходів від 6% до 8%. Також ми прогнозуємо, що маржа скоригованого EBITDA залишатиметься в межах середніх до низьких 20%, з урахуванням значних покращень за останні два роки. Це враховує витрати на оновлення інформаційних технологій, які мають суттєво знизитися після першого кварталу. Наш диверсифікований базовий дохід, сильна позиція на ринку інфузійної онкології та зростаюча присутність у додаткових терапевтичних сферах, включаючи ранову терапію, яка у четвертому кварталі показала понад 160% зростання доходів, створюють міцну основу для прискорення зростання доходів у 2026 і надалі. Ми оновимо та уточнимо наші прогнози протягом року,” підсумувала пані Лашанс.

Фінансовий огляд четвертого кварталу 2025 року

Чисті доходи за квартал, що закінчився 31 грудня 2025 року, склали $36,2 мільйона, що на $2,4 мільйона або 7,0% більше порівняно з $33,8 мільйонами за квартал, що закінчився 31 грудня 2024 року. Зростання було зумовлене як сегментами пацієнтських послуг, так і рішеннями для пристроїв.

Чистий дохід від пацієнтських послуг склав $21,9 мільйона, що на $1,1 мільйона або 5,4% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це зростання переважно зумовлене додатковим обсягом лікування на $1,2 мільйона, частково компенсованим нижчими доходами від продажу лізингових пристроїв NPWT. Збільшення обсягів принесло доходи від онкології на $0,5 мільйона або 2,8%, а від лікування ран — на $0,9 мільйона або 160%, порівняно з минулим роком. Це зростання частково компенсувалося зниженням доходів від знеболювальних послуг на $0,2 мільйона або 11,4%. Доходи від лікування ран включали перші продажі пневматичних компресійних пристроїв (“PCD”) від нового постачальника.

Чистий дохід від рішень для пристроїв склав $14,4 мільйона, що на $1,3 мільйона або 9,7% більше порівняно з минулим роком. Це зростання включає вищі продажі медичного обладнання на $1,0 мільйона та вищий дохід від біомедичних послуг на $0,6 мільйона або 17,4%. Це частково компенсувалося зниженням доходів від оренди медичного обладнання на $0,4 мільйона або 7,2%. Збільшення продажів медичного обладнання та зменшення орендних доходів зумовлені викупами орендованого обладнання клієнтами. Вищий дохід від біомедичних послуг відображає обсяг нових клієнтів і терміни проектів.

Валовий прибуток за четвертий квартал 2025 року склав $20,4 мільйона, що на $2,2 мільйона або 12,2% більше порівняно з $18,2 мільйонами за аналогічний період 2024. Зростання зумовлене збільшенням чистих доходів і вищою валовою маржею як у сегменті пацієнтських послуг, так і в рішеннях для пристроїв. Валова маржа за квартал становила 56,4%, що на 2,6% більше порівняно з минулим роком, зростання у сегменті пристроїв відбувся, а у сегменті пацієнтських послуг — знизився.

Валовий прибуток від пацієнтських послуг склав $13,9 мільйона, що на $0,5 мільйона більше порівняно з минулим роком. Покращення зумовлене зростанням чистих доходів, частково зниженою валовою маржею, яка знизилася з 64,7% до 63,6%. Це зниження валової маржі стало результатом зміни асортименту продукції на менш маржинальні терапії, частково компенсованої зниженням витрат на обслуговування пристроїв.

Валовий прибуток від рішень для пристроїв за квартал склав $6,5 мільйона, що на $1,7 мільйона або 36,0% більше порівняно з минулим роком. Це зумовлено вищими чистими доходами та валовою маржею. Валова маржа сегменту пристроїв становила 45,5%, що на 8,8% більше ніж у минулому році. Це досягнуто за рахунок покращення закупівельних витрат, підвищення продуктивності біомедичних послуг і сприятливого асортименту продукції, що приносить вищу валову маржу, наприклад, продажу вживаного обладнання.

Витрати на продаж і маркетинг за квартал склали $2,4 мільйона, що на $0,3 мільйона або 13,7% більше порівняно з четвертим кварталом 2024. Відсоток витрат на продаж і маркетинг від чистих доходів у 2025 році становив 6,7%, що на 0,4% більше ніж у попередньому році. Це зумовлено переважно підсумковими комісійними за продажі, які зменшилися обидва періоди, але менше у 2025.

Загальні адміністративні витрати (“G&A”) за квартал склали $14,1 мільйона, що на 6,5% більше ніж $13,2 мільйона за аналогічний період 2024. Збільшення на $0,9 мільйона включає додаткові витрати на оновлення інформаційних технологій і бізнес-додатків компанії, що почалося у третьому кварталі 2024. Інші витрати, що перевищують рівень 2024 року, включають витрати на персонал, безпосередньо пов’язані з ростом чистих доходів, включаючи персонал з управління доходами, загальні бізнес-витрати, інфляційні витрати, на суму $1,0 мільйона, а також збільшення резерву з поганих боргів на $0,1 мільйона, що було вигодою у минулому році, але витратами у 2025. Ці збільшення частково компенсовані зменшенням бонусів за короткострокові стимули менеджменту на $0,5 мільйона, які були повністю нараховані та обмежені у поточному році наприкінці третього кварталу. Відсоток адміністративних витрат від чистих доходів знизився на 0,2% до 38,9% порівняно з 39,0% у минулому році.

Чистий прибуток за квартал склав $2,0 мільйона, або $0,10 на розведену акцію, порівняно з $0,9 мільйона або $0,04 на акцію у четвертому кварталі 2024.

Скоригований EBITDA, що є показником non-GAAP, за квартал склав $8,8 мільйона, або 24,3% від чистих доходів, що на $1,3 мільйона або 17,2% більше порівняно з $7,5 мільйонами або 22,2% від чистих доходів у тому ж періоді 2024.

Баланс, грошові потоки та ліквідність

За рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, операційний грошовий потік зріс до $24,4 мільйона, що на $3,9 мільйона або 19,3% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Зростання зумовлене переважно вищими чистими доходами та покращеними операційними маржами.

Капітальні витрати, що включають закупівлю медичного обладнання, склали $8,7 мільйона за 2025 рік, що на $9,1 мільйона або 51,3% менше ніж у 2024. Це зменшення відображає зростання доходів у 2025, що сприяло продуктам, таким як лікування ран, які не потребують закупівлі медичного обладнання. Вихідні кошти від продажу медичного обладнання склали $3,3 мільйона у 2025 і $4,6 мільйона у 2024.

На 31 грудня 2025 року доступна ліквідність компанії становила $58,2 мільйона, з яких $55,0 мільйона — кредитний ліміт за новою ротаційною кредитною лінією, а готівка та еквіваленти — $3,2 мільйона. Чистий борг, що є показником non-GAAP (розраховується як загальний борг $19,6 мільйона мінус готівка та еквіваленти $3,2 мільйона), становив $16,4 мільйона, що на $6,9 мільйона менше порівняно з боргом у $23,3 мільйона станом на 31 грудня 2024. Співвідношення скоригованого EBITDA до чистого боргу (non-GAAP) за останні чотири квартали становить 0,52 до 1,00 (розраховується як чистий борг $16,4 мільйона поділений на скоригований EBITDA $31,5 мільйона).

Прогноз на 2026 рік

Наша стратегічна орієнтація на прибуткове зростання призвела до реорганізації контракту з нашим найбільшим клієнтом у сфері біомедичних послуг. Зміни, що включали важливе підвищення цін, призвели до суттєвого зменшення кількості та рівнів обслуговування пристроїв за контрактом. Ці зміни почалися з січня 2026 і зменшили наш річний дохід за цим контрактом на $7,1 мільйона. Ми очікуємо значного покращення маржі цього бізнесу, як і планувалося при реорганізації. У четвертому кварталі 2025 року ми зменшили та перемістили наші сервісні команди відповідно до зміненого обсягу послуг.

InfuSystem надає орієнтовний прогноз чистих доходів на 2026 рік у двох частинах: з урахуванням зменшення доходів у $7,1 мільйона через реорганізацію біомедичних контрактів, окремо від про-форми зростання для незмінної частини бізнесу. Це про-форми зростання доходів оцінюється в діапазоні від 6% до 8% у 2026. Також прогнозується, що маржа скоригованого EBITDA (non-GAAP) залишатиметься в межах середніх до низьких 20%. Це враховує заплановане зниження витрат на впровадження оновлень інформаційних систем, які мають запрацювати наприкінці першого кварталу 2026. Компанія планує оновлювати свої щорічні прогнози протягом року.

Повний прогноз на 2026 рік базується на поточних очікуваннях керівництва щодо операційної діяльності, враховуючи ринкові умови. Це включає наші найкращі оцінки доходів і EBITDA. Компанія та її бізнеси піддаються певним ризикам, включаючи ризики, описані у нашому останньому щорічному звіті за формою 10-K за 2024 рік, поданому 11 березня 2025. Фінансовий прогноз є підданий ризикам і невизначеностям, що характерні для всіх прогнозних заяв, описаних у цьому прес-релізі.

Конференц-зв’язок

Компанія проведе конференц-зв’язок для всіх зацікавлених інвесторів 24 лютого 2026 року о 9:00 за східним часом для обговорення фінансових результатів за четвертий квартал і весь 2025 рік. У рамках дзвінка обговорюватимуться новини компанії, прогнози та інша важлива інформація щодо бізнесу і фінансів.

Щоб взяти участь у цьому дзвінку, будь ласка, зателефонуйте за номерами (833) 366-1127 або (412) 902-6773, або слухайте через прямий веб-ефір, доступний у розділі Інвестори на сайті компанії. Запис дзвінка буде доступний за посиланням або за номерами (855) 669-9658 або (412) 317-0088, код доступу 5092611, до вівторка, 3 березня 2026 року.

Показники non-GAAP

Цей прес-реліз містить інформацію, підготовлену відповідно до GAAP, а також фінансову інформацію non-GAAP. Показники non-GAAP, наведені у цьому релізі, включають EBITDA, скоригований EBITDA, маржу скоригованого EBITDA, чистий борг і співвідношення скоригованого EBITDA до чистого боргу. Компанія вважає, що ці показники надають корисну інформацію керівництву, інвесторам та іншим зацікавленим сторонам щодо операційної діяльності компанії, оскільки дозволяють більш послідовно порівнювати результати за поточний період із попередніми роками. Цю інформацію слід розглядати додатково до фінансових звітів, підготовлених за GAAP, і вона може відрізнятися у інших компаній. Компанія розраховує ці показники, коригуючи їх за разовими або нефункціональними статтями, що не є частиною звичайної діяльності. Деталі щодо узгодження цих показників із найбільш близькими до них за GAAP наведені у додатковій таблиці “GAAP до Non-GAAP”. Прогнози на майбутні періоди з урахуванням non-GAAP включають коригування за статтями, що не відображають основну діяльність, і можуть залежати від змін у припущеннях і судженнях, а також від нефункціональних, разових, незвичних або несподіваних витрат, доходів або інших статей, що не мають прямого відношення до фактичної роботи бізнесу. Точні суми цих коригувань наразі визначити неможливо, але вони можуть бути значними. Тому надання порівняльних показників GAAP або їх узгодження з прогнозами non-GAAP у цьому релізі виключено відповідно до рекомендацій SEC.

Про InfuSystem Holdings, Inc.

InfuSystem Holdings, Inc. (NYSE American: INFU) — провідний національний постачальник медичних послуг, що сприяє амбулаторному догляду для виробників медичного обладнання та медичних закладів. Послуги INFU надаються за двома платформами. Перша — Пацієнтські послуги, що забезпечують останній етап лікування для клінік і домашнього догляду, де використовується складне медичне обладнання та послуги. Сегмент Пацієнтських послуг включає онкологію, знеболення та терапію ран. Друга — Рішення для пристроїв, що підтримують платформу Пацієнтських послуг і використовують сильну орієнтацію на сервіс для залучення додаткового бізнесу від прямих платників. Сегмент Рішень для пристроїв включає оренду безпосередніх платників, продажі насосів і витратних матеріалів, а також біомедичні послуги і ремонт. Головний офіс у Рочестері-Хіллс, Мічиган, компанія надає місцеву підтримку клієнтів і має Центри досконалості у Мічигані, Канзасі, Каліфорнії, Массачусетсі, Техасі та Онтаріо, Канада.

Прогнозовані застереження

Фінансові результати цього прес-релізу є попередніми і не є остаточними до подання компанією щорічного звіту за формою 10-K за 2025 рік. Крім того, деякі твердження у цьому релізі є прогнозними у розумінні розділу 27A Закону про цінні папери 1933 року, з поправками, і розділу 21E Закону про цінні папери 1934 року, з поправками, наприклад, щодо майбутніх дій, нашої програми викупу акцій і стратегії розподілу капіталу, бізнес-планів, стратегічних партнерств, ініціатив зростання, цілей і перспектив, майбутніх операційних або фінансових показників, прогнозів і очікуваних нових бізнес-відносин та їх умов (включаючи оцінки потенційних доходів за новими або існуючими контрактами). Слова “вірю”, “можу”, “буду”, “оціню”, “продовжую”, “очікую”, “намір”, “повинен”, “планую”, “ціль”, “очікувано”, “стратегія”, “майбутній”, “ймовірно”, а також їхні варіації та подібні вирази, що стосуються компанії, позначають прогнозні твердження. Такі твердження піддаються факторам, ризикам і невизначеностям, які можуть спричинити істотне відхилення фактичних результатів, зокрема, здатність успішно реалізовувати ініціативи зростання і стратегічні партнерства, укладати остаточні угоди на очікуваних умовах або взагалі, генерувати оцінені потенційні доходи за новими або існуючими контрактами, вплив порушень у громадській охороні здоров’я або екстремальних погодних умов, залежність від оцінок стягуваного доходу, потенційні судові позови, зміни у процесах відшкодування третіх сторін, зміни у законодавстві, глобальні фінансові умови і ризики рецесії, зростання інфляції і процентних ставок, порушення ланцюгів постачання, системний тиск у банківському секторі, включаючи порушення у кредитних ринках, здатність компанії усунути будь-які суттєві недоліки у внутрішньому контролі за фінансовою звітністю, внески придбаних бізнесів або нових ліній бізнесу, продукти або послуги, а також інші ризики, викладені у нашому останньому щорічному звіті за формою 10-K за 2024 рік і, за необхідності, у квартальних звітах за формою 10-Q. Наші стратегічні партнерства піддаються аналогічним факторам, ризикам і невизначеностям. Всі прогнозні твердження у цьому релізі зроблені лише на дату його публікації. Ми не зобов’язані оновлювати будь-які прогнозні твердження, щоб відобразити майбутні події або обставини, окрім випадків, передбачених законом.

Додаткова інформація про InfuSystem Holdings, Inc. доступна на www.infusystem.com**.