Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам і економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував обмеження відсоткових ставок за кредитними картками на один рік — 10%, що набуде чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що це обмеження зменшить доступ до кредитів для ризикованих позичальників, що спричинить зниження споживчих витрат у всій економіці.
• Запропоноване обмеження також викликає занепокоєння щодо зменшення прибутків у галузі, оскільки акції банків уже знизилися.

Банки та емітенти карток попереджають про можливі наслідки запропонованого обмеження комісій за кредитними картками, яке пропонує президент Дональд Трамп, кажучи, що це може ускладнити отримання кредиту для деяких позичальників. Тим часом аналітики стверджують, що ця ініціатива може знищити прибутки.

Президент у п’ятницю повідомив у соцмережах про запровадження обмеження відсоткових ставок за кредитними картками на один рік — з 20 січня. Хоча Трамп ще не ухвалив відповідну політику або законопроект, акції банків уже знизилися. Після оголошення ціна акцій Bank of America BAC знизилася на 6,77% у середу вдень, а Citigroup C — на 7,12%.

Індустрія кредитування попереджає, що це обмеження шкодитиме саме споживачам, яких Трамп прагне захистити. «Якщо зменшити ліміти, отримаємо жорсткіше кредитування, тобто менше людей зможуть отримати кредитні картки, і доступний баланс на них також буде обмежений», — сказав генеральний директор Bank of America Браян Мойніхан під час звіту компанії у середу.

Під час звіту Citigroup у середу вранці генеральний директор Джейн Нінд Фрейзер заявила, що обмеження ставок «не підтримується нами» і попередила про негативні наслідки за межами Уолл-стріт: «Вплив на нас і інші банки буде незначним порівняно з серйозним впливом на доступ до кредитів і споживчі витрати по всій країні. Це просто не працює так, як планувалося».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що ймовірність впровадження цієї ініціативи низька, але «доходи від кредитних карток для компаній можуть суттєво знизитися».

Якщо це буде прийнято, обмеження «матиме серйозні наслідки для прибутковості кредитних карток», пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Обмеження доступу до кредитів для ризикованих позичальників та макроекономічні наслідки

Головною проблемою для банків є наслідки для позичальників із субстандартними кредитними рейтингами. Лідери галузі попереджають, що обмеження ставок призведе до скорочення доступу до кредитів для таких споживачів. Фрейзер зазначила, що це може стимулювати ризикованих позичальників шукати «хижі альтернативи» для отримання кредиту. «Залишаться лише багаті, які матимуть доступ до кредитних карток, і ніхто цього не хоче».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відповісти на обмеження ставок підвищенням щорічних зборів для ризикованих клієнтів або зміною програми винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, що негативно впливає на економіку в цілому.

Зменшення прибутків у банківському секторі

Обмеження ставок також стане серйозним ударом по прибутках банків. «Ми очікуємо, що будь-яке потенційне обмеження відсоткових ставок за кредитними картками матиме негативні наслідки для прибутковості емітентів у короткостроковій перспективі», — пише старший віце-президент глобальних нефінансових установ Яні Кулуріотіс. «Ці наслідки особливо відчутні для емітентів із високою експозицією до ризикованих сегментів кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні ставки і обертаються частіше».

Обмеження посилить вже існуюче зниження доходів і цін акцій деяких емітентів карток. Наприклад, Wells Fargo WFC не досягла своїх прогнозів прибутку за четвертий квартал 2025 року, згідно з її звітом у середу. Це четвертий за величиною кредитор у США, і ціна її акцій знизилася на 7,09% між оголошенням Трампа у п’ятницю і середою вдень.

Підтверджуючи позицію інших керівників галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантомасімо сказав, що запропоноване обмеження змусить банки обмежити кредитування. Але під час звіту він додав, що банк відкритий до співпраці з адміністрацією Трампа щодо підвищення доступності кредитів: «Ми дуже прагнемо знайти рішення, щоб допомогти якомога більшій кількості людей і зробити це так, щоб не мати негативних наслідків».