Warren Buffett e outros finalmente compraram o Google após seis anos! Gastaram 4,3 bilhões de dólares, a Alphabet torna-se a décima participação da Berkshire.

A Berkshire Hathaway, na sua mais recente declaração 13F, gastou 4,3 mil milhões de dólares a comprar Alphabet, ao mesmo tempo que reduziu novamente a sua participação na Apple, destacando que a estrutura de investimento em valor está a ser ajustada devido à onda de IA. (Resumo: Buffett confessou: realmente sente que está a envelhecer, pensar e ler está a tornar-se difícil… Primeiro a falar sobre a decisão de deixar o cargo de CEO da Berkshire) (Contexto adicional: Buffett investiu cedo no banco amigo das criptomoedas brasileiro Nu Holdings, a participação da Berkshire Hathaway chegou a 1,2 mil milhões de dólares) O documento 13F da Berkshire Hathaway, divulgado a 14 de outubro, revelou que a empresa comprou pela primeira vez 17,85 milhões de ações da Alphabet, com uma capitalização de mercado de aproximadamente 4,3 mil milhões de dólares, e reduziu a sua posição na Apple pela terceira vez consecutiva, vendendo 41,8 milhões de ações num único trimestre. Esta ação sugere que Buffett parece ter novas ideias sobre ações de tecnologia: enquanto a Alphabet, impulsionada pela nuvem e pela IA, é colocada em destaque, a Apple, que está a desacelerar o ciclo do iPhone e com progresso lento em IA, continua a ser descartada. (Buffett sempre manteve uma atitude cautelosa em relação a startups e à indústria tecnológica, devido ao alto rácio preço/lucro dessas empresas e à incerteza das perspetivas operacionais) Aposta de 4,3 mil milhões de dólares: Alphabet entra nas principais participações Os dados do 13F mostram que a Alphabet agora se posiciona entre as dez principais posições da Berkshire em ações americanas. As ações da Alphabet subiram 45,4% este ano, impulsionadas pela demanda por IA que reativou o negócio de Cloud e a publicidade de busca. O grande investimento da Berkshire foi visto pelo mercado como uma validação da barreira de proteção da Alphabet: com mais de 90% de participação de mercado em motores de busca, o fluxo de caixa de anúncios em vídeo do YouTube e a profundidade técnica dos chips TPU desenvolvidos internamente e do modelo de linguagem Gemini. De arrependimento a entrada: esperando o preço e valor por seis anos Já na reunião de acionistas de 2019, Buffett mencionou a oportunidade perdida de investir na Google, descrevendo-a como “uma coisa que causa arrependimento”, mas ao longo dos anos ele parece não ter aguardado o momento apropriado para entrar. “Naquela época, usávamos os serviços da Google, mas não pensamos em comprar as ações, esta é uma das poucas decisões que realmente me arrependi.” Sabemos que, no último ano, a Berkshire vendeu ações líquidas e os níveis de caixa atingiram novos máximos, mas desta vez agiu. O público acredita amplamente que os gerentes de investimento Todd Combs e Ted Weschler, mais familiarizados com a indústria tecnológica, desempenharam um papel crucial, refletindo a transição do mecanismo de decisão da Berkshire de um único lendário para uma era de dupla liderança. (Buffett deve confirmar sua saída da operação diária da Berkshire até o final deste ano) Pensamento de investimento na redução da posição na Apple Por outro lado, a Apple continua a ser a maior participação da Berkshire, mas o peso máximo chegou quase a 40% da carteira. No entanto, o risco concentrado, junto com o crescimento lento do iPhone e uma avaliação historicamente superior a 30 vezes o rácio preço/lucro, levou a Berkshire a optar por “reduzir continuamente”. A Apple depende do ciclo de atualizações de hardware, enquanto a Alphabet estabiliza e amplifica o fluxo de caixa através de subscrições em nuvem e algoritmos de publicidade, a diferença no ritmo operacional entre as duas se tornou a base central para a reavaliação da Berkshire. Observando o futuro: a próxima página do investimento em valor da Berkshire Esta reestruturação da carteira demonstra que o investimento em valor não é algo que está em oposição à tecnologia, mas sim esperar pelo momento em que a avaliação e a barreira de proteção se cruzam de forma razoável. Quando a IA passa de um conceito para fluxo de caixa, as características da infraestrutura empresarial da Alphabet ganham reconhecimento por parte do tradicional investimento em valor. Reportagens relacionadas A carta aos acionistas de Buffett esconde um mistério: cheio de dinheiro à espera de um colapso do mercado de ações? O medo de um retorno do Bear Market como no colapso da bolha da internet A mais recente carta aos acionistas de Buffett “não menciona criptomoedas”! As reservas de caixa atingem novos máximos, mas ele enfatiza que ainda prefere investir em ações Quem é Greg Abel, “o sucessor escolhido por Buffett”? O que ele pensa sobre criptomoedas? “Buffett finalmente comprou a Google após seis anos! Gastou 4,3 mil milhões de dólares, a Alphabet torna-se a décima maior participação da Berkshire” este artigo foi publicado pela primeira vez na BlockTempo, a mais influente mídia de notícias da Blockchain.