Nas últimas 24 horas, o mercado de criptomoedas apresenta um cenário complexo de equilíbrio entre a atuação de instituições e riscos de alavancagem elevada. Na cadeia do Bitcoin, surgiram novas carteiras com grandes quantidades recebidas de 630 BTC (valor de 64,2 milhões de dólares), ao mesmo tempo que o Tether aumentou novamente sua posse em 961 BTC, demonstrando que a demanda institucional permanece sólida.
O mercado de Ethereum mostra uma clara divisão, por um lado, a posição longa de alta alavancagem do "irmão mais velho" está perto de ser liquidada, por outro, o "gigante que compra na baixa" continua adquirindo 1601 ETH, indicando uma tendência de "comprar mais quanto mais cair" por parte dos fundos institucionais. No setor de altcoins, a HYPE atrai atenção devido à grande participação da Paradigm e ao acúmulo por parte de grandes investidores, enquanto a disputa entre posições longas e curtas em ZEC evoluiu para uma batalha de 30 milhões de dólares no nível de "máquina de moer carne". O conflito central do mercado atualmente reside no processo de liberação de riscos entre o investimento de longo prazo de instituições e as operações de alta alavancagem especulativa.

7 de novembro, o mercado de criptomoedas manteve-se fraco, com o Bitcoin a quebrar a barreira dos 100 mil dólares, e o Ethereum a recuar para perto de 3250 dólares, refletindo um sentimento de cautela no mercado. O volume total de staking (TVL) na rede DeFi caiu para 130,254 bilhões de dólares, uma diminuição de 2,05% nas últimas 24 horas, atingindo o ponto mais baixo da semana. Protocolos líderes como Lido, Aave, EigenLayer registaram quedas generalizadas, enquanto apenas Spark subiu ligeiramente 1,58%, tornando-se um ponto de suporte contra a tendência. O volume de negociações na DEX manteve-se em um nível elevado de 15,715 bilhões de dólares, indicando que a atividade de negociação ainda está ativa, mas o fluxo de fundos geral está a diminuir. Os eventos centrais do dia concentraram-se no progresso do resgate da stablecoin Elixir, na suspensão de algumas operações de empréstimo pela Compound, e na divulgação pelo Stablewatch de uma saída de 1 bilhão de dólares de stablecoins, refletindo que o mercado DeFi está numa fase de libertação de pressão sistémica, com um aumento no sentimento de busca por refúgio.

7 de novembro de 2025, após a Tesla aprovar um plano de remuneração de Elon Musk no valor de 1 trilhão de dólares, o preço do Dogecoin (DOGE) voltou a atrair atenção no mercado, atualmente negociado a 0,1666 dólares, com um aumento de 1,73% nas últimas 24 horas. A análise técnica indica que a estrutura de preço do DOGE está a replicar o padrão de aumento de 101% iniciado na mesma zona de demanda entre junho e julho, enquanto o índice de força relativa (RSI) próximo de 36 na zona de sobrevenda sugere uma possível reversão. Com as conquistas comerciais de Musk e a formação de uma ressonância com a análise técnica do Dogecoin, o mercado espera que este marco de riqueza do bilionário possa catalisar uma grande recuperação no setor de moedas meme até ao final do ano.

No contexto do enfraquecimento da procura institucional, os fundos negociados em bolsa de Bitcoin (ETF) tiveram uma saída de aproximadamente 20 mil milhões de dólares nos últimos sete dias, exercendo uma grande pressão sobre o preço do Bitcoin e testando a crença dos investidores na barreira psicológica de 100.000 dólares. A grande retirada de fundos de ETF reflete um sentimento de refúgio em meio à incerteza macroeconómica. Se o preço do BTC não conseguir manter-se acima de 100.000 dólares, a proporção de "lucro na oferta" poderá diminuir ainda mais, aumentando o risco de uma "venda de capitulação" no mercado, com o preço potencialmente a descer até 95.000 dólares.

Emissor da stablecoin USDT, Tether, adquiriu recentemente 961 bitcoins, no valor de aproximadamente 98,9 milhões de dólares, elevando o seu total de reservas em bitcoins para mais de 86.000 unidades. Esta aquisição faz parte da estratégia de diversificação de reservas da Tether, que visa transferir as reservas de ativos tradicionais, como os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, para o bitcoin. Num contexto de máximos históricos no preço do bitcoin, as compras contínuas e regulares da Tether demonstram claramente uma confiança de longo prazo na criptomoeda como o ativo de reserva final.

Apesar do sentimento de medo extremo no mercado, da perda semanal de 15 mil milhões de dólares no PIB dos EUA e da pressão de uma correção de 20% no preço do Bitcoin desde o pico de outubro, os endereços acumuladores de Bitcoin adquiriram mais de 375.000 bitcoins nos últimos 30 dias, atingindo um recorde. Os investidores baleia aumentaram suas posições em quase 30.000 bitcoins nesta semana (valor aproximadamente 3 mil milhões de dólares), em contraste com a venda de pânico dos investidores de varejo e a saída de fundos dos ETFs. Indicadores on-chain mostram que o mercado está numa fase de acumulação histórica, indicando que a confiança dos detentores de longo prazo está a fortalecer-se.

No dia de negociação em que o preço das ações da BitMine (BMNR) caiu 9,8%, a Ark Invest, de Cathie Wood, comprou contrariamente à tendência cerca de 240.507 ações da BitMine, avaliadas em aproximadamente 9 milhões de dólares. A BitMine é a maior empresa de tesouraria de Ethereum, detendo até 2 de novembro quase 3,4 milhões de ETH (avaliados em cerca de 11,2 mil milhões de dólares). O aumento de participação da Ark Invest, apesar de ocorrer num momento em que o preço das ações da BMNR caiu 42,5% num mês e as ações relacionadas com criptomoedas estavam geralmente fracas, destaca mais uma vez a forte confiança desta empresa de investimento no valor estratégico a longo prazo do ecossistema Ethereum.

Na conferência Ripple Swell de 2025, o executivo da equipa de ativos digitais da BlackRock, Maxwell Stein, elogiou publicamente as contribuições da Ripple na demonstração da utilidade financeira real da blockchain, afirmando que a infraestrutura da Ripple em breve poderá transferir dezenas de trilhões de dólares em capital na cadeia. Esta declaração foi vista pela comunidade XRP como uma aprovação oficial “há muito aguardada” da maior gestora de ativos do mundo, marcando uma mudança significativa na atitude do setor financeiro tradicional (TradFi) em relação à blockchain. No entanto, especialistas jurídicos questionaram a natureza oficial desta declaração, trazendo uma nota de cautela ao entusiasmo do mercado.

O quadro de IA descentralizado DeAgentAI (AIA) experimentou uma subida explosiva de preço após anunciar uma parceria estratégica com a Pieverse, com um aumento de até 900%, ultrapassando o recorde histórico de 15,16 dólares. Esta colaboração visa integrar a capacidade de agentes autônomos do DeAgentAI na infraestrutura de faturas baseada em blockchain da Pieverse, automatizando e verificando os dados das faturas, além de estabelecer o token AIA como meio de liquidação nesse ecossistema. Essa alta valida o potencial de aplicação real da combinação de IA e blockchain.

O projeto de armazenamento descentralizado Filecoin (FIL) mostrou sinais fortes de recuperação no início de novembro de 2025. Com o forte impacto das narrativas de IA e DePIN (rede de infraestrutura física descentralizada), o preço do FIL disparou quase 60% em apenas uma semana, com o volume de negociação de 24 horas ultrapassando 1,4 bilhão de dólares. Investidores institucionais também estão agindo: uma das maiores fundos de criptomoedas do mundo, a Grayscale, atingiu uma participação em FIL de 2,2 milhões de tokens, um recorde, demonstrando a confiança firme das instituições no valor de longo prazo do Filecoin.

A Pi Network lançou a versão Node v0.5.4 em 6 de novembro, renomeando-a para “Pi Desktop”, com o objetivo de melhorar o cálculo de recompensas dos nós e a experiência do usuário. No entanto, apesar dessas atualizações técnicas, o ecossistema enfrenta desafios severos: os dados na cadeia mostram que há apenas 296 nós ativos na mainnet, e apenas 3 validadores, com a atividade na mainnet ainda baixa. Influenciada pelo sentimento de mercado fraco, o preço do Pi Coin caiu quase 10% na última semana, atualmente sendo negociado a 0,22 dólares, evidenciando uma grande disparidade entre o progresso técnico e os dados reais.

Impulsionada pelo aumento da confiança dos investidores institucionais e pelo fluxo acelerado de fundos, o preço do Solana está a acumular potencial para ultrapassar os 200 dólares. Apesar de uma recente correção de 15% no preço ao longo de uma semana, o Solana conseguiu manter-se firme na zona de suporte crucial entre 150 e 160 dólares. Em particular, o ETF de Solana atraiu mais de 3,23 mil milhões de dólares em entradas totais nos últimos oito dias, atingindo mais de 29 milhões de dólares apenas hoje, o que indica fortemente que a procura institucional está a tornar-se a força dominante no mercado.

Apesar de o protocolo DeFi de empréstimos Aave (AAVE) ter apresentado um desempenho forte recentemente em termos de rendimento e receita, com um rendimento trimestral de 12,686 milhões de dólares, atingindo o quarto maior valor desde 2020, a sua atividade na cadeia de blocos tem mostrado uma dissociação anormal. Os dados indicam que o valor total bloqueado (TVL) do Aave saiu de 682 milhões de dólares em apenas um dia, o que sugere que investidores de longo prazo estão a retirar fundos e a transferi-los para stablecoins, criando um paradoxo de mercado evidente com os traders de derivativos e os investidores de spot que apostam em alta. Essa divergência entre rendimento e fluxo de capital coloca uma forte pressão de baixa na tendência de curto prazo do preço do AAVE.

Com a redução pela metade das recompensas do Bitcoin (Bitcoin) e o aumento da incerteza global, os mineiros de Bitcoin enfrentam um teste severo à sua rentabilidade. Atualmente, a subsídio por bloco restam apenas 3.125 bitcoins, e as taxas de transação tornaram-se a principal fonte de receita para manter a segurança da rede. Apesar do hashrate (hashrate) da rede manter-se em torno de 1,12 ZH/s, a queda no preço do hash (hashprice) e os custos energéticos rígidos estão a forçar os mineiros a diversificar suas operações, incluindo hospedagem de IA, arbitragem de energia, entre outros. O foco do mercado volta-se para: como evoluirão os limites de despesa operacional (OPEX) e os custos de ataque, numa situação de estrutura de taxas instável.

Os dados na cadeia mostram que a empresa de tesouraria da Ethereum, apoiada pelo cofundador da Ethereum Joe Lubin, SharpLink Gaming (código de ações: SBET), transferiu 4.364 ETH em 7 de novembro para a bolsa, avaliado em aproximadamente 14,47 milhões de dólares. Esta ação ocorreu num momento em que o valor líquido dos ativos da empresa ((mNAV)) caiu para 0,82, e o mercado de criptomoedas como um todo sofreu uma correção, levando à desvalorização do ETH que ela detém. Após esta notícia, o preço das ações da SBET fechou em queda de quase 8% na quinta-feira, com uma queda mensal de 42%, enquanto o mercado permanece altamente atento às vendas por parte das instituições e à saída de fundos.

A Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) anunciou oficialmente na sexta-feira o apoio ao projeto piloto de stablecoins liderado pelos três principais bancos — Banco Mizuho (Mizuho Bank), Grupo Financeiro Mitsubishi UFJ (MUFG) e Grupo Financeiro Sumitomo Mitsui (SMBC). O objetivo do experimento é explorar como vários grupos bancários podem emitir conjuntamente stablecoins que atendam à definição de "instrumentos de pagamento eletrónico" na legislação japonesa, acelerando a modernização do sistema de pagamentos doméstico, garantindo a conformidade regulatória. Este piloto é o primeiro projeto oficial sob o "Projeto de Inovação em Pagamentos" (PIP) da FSA, com início previsto para novembro de 2025, marcando um passo importante na inovação de pagamentos com blockchain no Japão.

Marathon Digital Holdings (MARA) anunciou discretamente uma mudança de política no seu relatório financeiro do terceiro trimestre: a empresa agora venderá parte do Bitcoin recém-minado (BTC) para financiar as suas operações. Esta medida ocorre num contexto de queda nos preços de hash, custos baixos e elevados gastos de capital na indústria. O custo médio de eletricidade pago pela MARA é de cerca de 0,04 dólares por quilowatt-hora, e o custo de energia por Bitcoin no terceiro trimestre foi de aproximadamente 39.235 dólares. Com mais empresas de mineração possivelmente a seguir esta estratégia de “operação prioritária à acumulação”, juntamente com dados de entrada em exchanges centralizadas (CEX) tradicionais, a pressão dupla de vendas por parte dos mineiros e de resgates de ETFs pode representar uma ameaça substancial à liquidez do mercado.

Pi moeda, com a sua mineração móvel de "zero custo", tornou-se popular em todo o mundo, atraindo mais de 47 milhões de membros. Em 20 de fevereiro de 2025, a Pi moeda foi oficialmente lançada na mainnet e disponibilizada para negociação nas principais exchanges, com o preço de uma Pi moeda caindo abruptamente para 1,54 dólares (aproximadamente 36 patacas). Questões relacionadas à verificação de identidade (KYC), mecanismos de recrutamento suspeitos de pirâmide e atrasos frequentes por parte da equipe oficial têm causado dúvidas e acusações de fraude na comunidade Pi no fórum PTT.

Os acionistas da Tesla aprovaram oficialmente um plano de remuneração sem precedentes, vinculando profundamente o destino do CEO Elon Musk aos próximos dez anos da empresa. Se o plano for totalmente realizado, os ganhos potenciais de Musk podem chegar a quase 1 trilhão de dólares, tornando-se o maior acordo de remuneração de executivos na história das empresas globais. Esta ação não é apenas um voto de confiança na liderança de Musk, mas também uma aposta significativa na transformação da Tesla em uma empresa de inteligência artificial e robótica.

O analista conhecido Zach Rector afirmou que o potencial de mercado do XRP nos próximos dez anos pode atingir até 30 trilhões de dólares, principalmente devido à adoção institucional e à tokenização de ativos do mundo real. Até 2033, o crescimento dos ativos tokenizados pode alcançar entre 12 trilhões e 23 trilhões de dólares, enquanto o volume de transações na cadeia deve atingir entre 20 trilhões e 30 trilhões de dólares.