Investigação: Grupo secreto no Telegram ganha 800.000 USD por mês com operações de pump-and-dump

Uma nova investigação de compliance da Solidus Labs revela um grupo secreto no Telegram composto por “degens” experientes que operam campanhas de pump-and-dump multichain extremamente sofisticadas, capazes de inflacionar o valor de tokens micro-cap para milhões de dólares em poucos minutos.

Este grupo, chamado “PumpCell”, opera desde pelo menos o final de 2024, especializando-se na manipulação de tokens recém-lançados na Solana e BNB Chain.

Segundo a Solidus, o grupo implementou um modelo organizado de manipulação: criação simultânea de tokens, uso de bots de trading para impulsionar os preços, geração de efeito FOMO através de campanhas de hype falso, e retirada de liquidez no momento certo para despejar os tokens nos investidores menores.

Spyridon Antonopoulos, Vice-presidente de investigação na Solidus Labs, compartilhou com CoinPhoton:

“Um único canal no Telegram, com algumas dezenas de pessoas de um país pequeno do Sul da Europa… ganhou US$ 800.000 em um mês, apenas com algumas dezenas de tokens pumpados e cujo valor foi completamente destruído logo em seguida. Esse número demonstra o dano colossal que ocorre ao expandir para dezenas de milhares de tokens que surgem diariamente na Solana, BSC, Base e outras redes.”

Por dentro do funcionamento do PumpCell

A investigação revela que o ciclo de pump-and-dump do grupo começa com a criação ou aquisição de novos tokens, aumento de liquidez, seguido do uso de bots sniper como Maestro e Banana Gun para comprar imediatamente após o lançamento do token, causando picos de preço abruptos. Esses picos ativam alertas automáticos e atraem operações de copy-trade.

Os membros continuam a gerar hype com memes, falsificar projetos reais ou explorar tendências culturais para atrair mais compradores, e depois despejam no topo.

Alguns tokens manipulados de destaque:

• ZERO na Solana atingiu um FDV de quase US$ 2 milhões em menos de uma hora.
• Tokens “inspiration mushroom” e o token paródia “shanghai composite index 6900” também tiveram aumentos falsos semelhantes antes de despencar.

A Solidus estima que o PumpCell lucrou cerca de US$ 800.000 apenas em outubro de 2025.

Mais de 25% das carteiras relacionadas ao grupo transferiram fundos para exchanges centralizadas como Binance. Alguns membros até retiraram dinheiro através de um broker OTC na Europa Oriental, recebendo dinheiro em espécie para evitar controles de conformidade.

Vulnerabilidades do sistema e desafios na supervisão

A Solidus observa que a arquitetura permissionless das criptomoedas facilita a existência de modelos de manipulação difíceis de detectar:

• Implantação de contratos extremamente rápida
• Liquidez em AMM facilmente manipulável
• Bots de trading com velocidade inferior a um segundo
• Capacidade de movimentar fundos de forma anônima e cross-chain

Esses fatores tornam as ferramentas tradicionais de fiscalização – construídas para mercados centralizados e livros de ordens – desatualizadas.

A Solidus sugere que a supervisão moderna deve integrar:

• Análise em tempo real de AMMs
• Clusterização de comportamentos de carteiras
• Rastreamento de fluxo de fundos onchain

De acordo com a empresa, o PumpCell não é uma exceção, mas sim um padrão de comportamentos abusivos em ativos digitais de nova geração, com velocidade e escala muito além do que os sistemas atuais conseguem monitorar.

Antonopoulos acrescenta que as exchanges têm “deveres de proteção ao usuário”, especialmente considerando que muitas plataformas estão lançando suas próprias redes layer-2.

“Quase todas as grandes exchanges lançam layer-2 e querem manter um ambiente o mais permissionless possível. Mas, paralelamente, elas têm a obrigação de proteger os usuários,” afirmou.

“Você está entrando em um mundo onde eles podem ‘listar’ milhares de tokens por dia – não no livro de ordens, mas através de pools de liquidez e negociações em L2.”