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No final de 2025, o mercado de criptomoedas não teve o desempenho esperado, com o fluxo de fundos dos investidores direcionado para empresas de hardware físico focadas em IA, indicando uma diminuição da confiança no Bitcoin. As previsões otimistas do setor não se concretizaram, devido ao surgimento da tecnologia de IA e às pressões macroeconómicas, o mercado de criptomoedas está a evoluir para uma fase mais madura. No futuro, será essencial acompanhar as tendências do setor, em vez de manter fantasias tradicionais de enriquecimento rápido.

Onda de tokenização de RWA nos últimos seis meses superou amplamente as expectativas do mercado. Ativos de nível institucional na blockchain já ultrapassaram a marca de 200 bilhões de dólares, e isso não é uma especulação, mas uma real migração de capital que está acontecendo. Quando as finanças tradicionais começam a pensar em como implantar dezenas ou centenas de bilhões de dólares na blockchain, a questão não é mais "se" será feito, mas "em qual blockchain" será feito.
A resposta é: não há uma única blockchain, mas sim infraestruturas diferenciadas. Rayls Labs, Ondo Finance, Centrifuge, Canton Network e Polymesh estão dividindo seus papéis nesta migração de capital institucional. Elas não são concorrentes, mas soluções especializadas para diferentes segmentos do sistema financeiro.
O mercado negligenciado pelos institucionais está acelerando seu crescimento
Há três anos, a tokenização de RWA quase não existia. Em início de janeiro deste ano, esse mercado já

O mercado de financiamento em criptomoedas está a passar por uma transformação dramática, a história deixou de ser uma ferramenta de atração de investimento, e os dados e resultados concretos tornaram-se o novo padrão. As instituições de capital de risco devem adaptar-se às novas regras, concentrando-se em dados sólidos e modelos de negócio sustentáveis. A concentração de liquidez no mercado tem dificultado o financiamento inicial, sendo necessário que os projetos demonstrem capacidade de gerar receita para sobreviver. 2026 será um ano crucial, com projetos de alta qualidade a liderar o futuro.

Recentemente, o índice de sentimento do mercado de criptomoedas subiu repentinamente de neutro para ganância, o Fear & Greed Index saltou de 48 para 61 pontos, indicando uma recuperação do sentimento dos investidores. O preço do Bitcoin também aumentou, atingindo um pico recente de 97.704 dólares, embora tenha havido uma ligeira correção, a tendência geral de alta permanece sólida. No entanto, o mercado deve estar atento aos riscos potenciais trazidos pelo entusiasmo excessivo, e o futuro ainda requer monitoramento atento.

Esta semana, o mercado de criptomoedas tem estado instável, com o preço do Bitcoin a descer para 89.940 dólares. A força do dólar e o aumento do sentimento de refúgio seguro desencadearam liquidações, com um total de mais de 8,6 bilhões de dólares em posições forçadas de venda nas últimas 24 horas, especialmente em posições longas. A estrutura interna do mercado é frágil, e as instituições de análise apontam que o movimento atual se assemelha mais a um rebote de mercado em baixa do que ao início de uma nova tendência de alta. Apesar de a velocidade de venda por parte dos detentores de longo prazo ter diminuído, o mercado ainda deve estar atento a riscos potenciais de volatilidade, especialmente enquanto a demanda à vista ainda não se recuperar de forma sustentada.

Ao considerar a estratégia de investimento periódico em BTC, a relação risco-retorno do alavancagem de 3x não é ideal. Os testes retrospectivos mostram que, embora a alavancagem de 2x possa gerar lucros consideráveis em mercados de alta, os ganhos marginais da alavancagem de 3x são modestos, e o risco elevado leva a retiradas que causam pressão psicológica aos investidores. O investimento periódico em ativos à vista oferece a melhor relação risco-retorno, sendo mais lógico manter a longo prazo.

A startup de blockchain de Taiwan, BSOS, concluiu uma ronda de financiamento anjo de milhões de dólares em 2020, com o investimento do Fundo de Desenvolvimento Nacional, demonstrando o interesse do governo na indústria de blockchain. A BSOS foca em aplicações de blockchain para empresas, já estabeleceu parcerias com várias instituições financeiras e planeja promover produtos relacionados a financiamento de cadeias de abastecimento. Além disso, a BSOS continua a aprofundar a sua cooperação técnica com parceiros internacionais como o Quorum, prevendo-se que nos próximos 3-5 anos libere o potencial de mercado do blockchain.

Bitdeer, na área de mineração de Bitcoin, ultrapassou a MARA Holdings, tornando-se o maior gigante do setor a nível mundial, com uma hash rate total de 71 EH/s. A razão por trás disso é o chip SEALMINER desenvolvido internamente, que aumentou a eficiência da mineração, e a empresa está ativamente a expandir-se em cálculos de IA. Em contraste, a MARA adota uma estratégia prudente, concentrando-se na manutenção de Bitcoin. A Bitdeer, por sua vez, utiliza o modelo "minar e vender", demonstrando uma estratégia de mercado mais agressiva.

A análise da K33 Research aponta que o efeito de halving do Bitcoin está a perder força, com o mercado sendo cada vez mais influenciado por fundos institucionais e fatores macroeconómicos. À medida que o Bitcoin passa de um ativo especulativo para uma ferramenta de armazenamento de valor mainstream, os investidores precisam reconsiderar os modelos de previsão simplificados do passado para se adaptarem às mudanças mais complexas do mercado.

O fenômeno das lacunas na CME tem vindo a atrair cada vez mais a atenção dos traders profissionais no mercado de criptomoedas, pois esconde mecanismos de mercado importantes e oportunidades de negociação. As lacunas na CME são principalmente causadas pela diferença de preço entre o encerramento de sexta-feira e a abertura de segunda-feira, refletindo o fluxo de fundos institucionais. As lacunas atuam como suportes e resistências, geralmente são rapidamente preenchidas, ajudando os traders a determinar a tendência de curto prazo. O mestre das palavras mágicas enfatiza que identificar corretamente as lacunas, julgar a direção e uma gestão de risco eficaz são essenciais para o sucesso na negociação, ao mesmo tempo que é importante prestar atenção ao tamanho da lacuna, ao volume de negócios e às condições do mercado.

Entrando em 2026, o mercado de investimento torna-se claro, com a melhoria das finanças dos Estados Unidos a estabelecer uma base para estratégias de preferência pelo risco. O preço do ouro é sustentado pela procura do banco central, com uma perspetiva de alta a longo prazo. A IA e as criptomoedas enfrentam ajustes de avaliação, e os investidores devem procurar oportunidades de alocação. A estabilidade das políticas de mercado aumenta, com BDCs e mercados emergentes como a Índia a oferecerem opções de investimento atraentes, e a tendência do ouro será uma referência chave.

Na semana passada, o mercado de criptomoedas apresentou uma movimentação anormal de fundos por grandes investidores, com ajustes na estratégia de posições por parte de baleias institucionais, o que provocou mudanças na estrutura do mercado. Os traders fecharam posições de forma evidente, o volume de posições em aberto diminuiu e as ordens de venda aumentaram, indicando que o sentimento de baixa predominou. Ao mesmo tempo, o fluxo de fundos de grandes quantidades na Binance aumentou, sugerindo uma possível reorganização de fundos. O mercado está dividido entre alta e baixa, com riscos e oportunidades coexistindo, sendo que os investidores devem acompanhar de perto os movimentos de fundos das baleias e a tendência do mercado.

A PANews analisou 295.000 mercados na plataforma Polymarket, descobrindo que a liquidez não está distribuída de forma uniforme, concentrando-se principalmente em alguns eventos de grande impacto. Os mercados de curto prazo (menos de 1 dia) apresentam baixa liquidez, com 63,16% dos contratos sem transações, enquanto os mercados de longo prazo (mais de 30 dias) têm alta liquidez, com fundos institucionais preferindo esse tipo de previsão estável. Os mercados de previsão esportiva mostram uma polarização extrema, enquanto os mercados de previsão imobiliária enfrentam dificuldades de arranque. A verdade sobre a liquidez revela que mercados bem-sucedidos precisam de alto feedback ou jogo profundo, caso contrário, sobrevivem com dificuldades.

台新銀行與虛擬資產交易所HOYA BIT合作推出新臺幣信託服務，解決加密貨幣投資人出入金困難。用戶可享即時入金及24小時內出金，提升資金流動性，助力臺灣成為亞洲資產管理樞紐。此合作結合金融科技，加強數位金融創新，標誌著臺灣在全球金融科技市場的發展進程。

No contexto de desdolarização global e redução de taxas de juros, a alocação de ativos em ouro tornou-se um foco de atenção dos investidores. Em 2025, o fluxo de capital para ETFs de ouro atingiu um recorde, com o preço do ouro em alta, influenciado por fatores geopolíticos e políticas dos Estados Unidos. O token de ouro XAUT, lançado pela Tether, oferece uma opção de alocação com barreira de entrada baixa, utilizando tecnologia blockchain para aumentar a liquidez, tornando-se uma escolha ideal para investidores comuns.

Atualmente, o sentimento do mercado está em baixa, e ativos digitais como o Bitcoin enfrentam um período de consolidação, com uma oportunidade de mudança de tendência à vista. Recomenda-se aos investidores manterem a paciência e estarem preparados para aproveitar as oportunidades de compra nos futuros pontos baixos. Com a pressão inflacionária a surgir, as oportunidades de investimento em 2026 serão dignas de expectativa.

Na conferência de negociação financeira em Las Vegas, especialistas em gestão de ativos indicaram que o valor de investimento do Bitcoin está a subir, pois o custo de mineração está próximo do preço de mercado, o que pode sugerir que o preço atingiu o fundo. Os especialistas sugeriram tratar o Bitcoin como um ativo de commodities e mencionaram o crescimento dos pagamentos digitais e da tecnologia blockchain, apontando que esta é uma oportunidade de investimento a longo prazo que merece atenção.

O investidor Dan Tapiero prevê que 2026 será um ano de viragem importante no mercado de criptomoedas, recomendando alocar fundos ociosos em Bitcoin, Ethereum e Solana. O foco está na estabilidade das stablecoins que se tornarão o núcleo dos pagamentos, e o preço-alvo do Bitcoin pode atingir US$ 180.000. A redução das taxas de juros globalmente e os investimentos em IA estão impulsionando a depreciação da moeda, beneficiando o Bitcoin como ativo de proteção. Embora o potencial de aplicações tokenizadas seja promissor, há uma postura cautelosa em relação às empresas de reserva de ativos digitais, enfatizando que, no final, os casos de uso dominarão o desenvolvimento do mercado.

Em 2025, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa e um desenvolvimento maduro, com o volume de negociações de contratos perpétuos atingindo 340 mil milhões de dólares, e o mercado previsto para um crescimento significativo. Os investidores começaram a valorizar os fundamentos, surgiram tokens de propriedade, foram lançados projetos-piloto de tokenização de valores mobiliários, e produtos de consumo tornaram-se o foco do mercado. Com o surgimento do papel de narrador, a vantagem competitiva vem de um pensamento claro e da criação de produtos de alta qualidade, sendo que no futuro será necessário focar na acumulação de valor e nas tendências de mercado.