Gate Research: BTC завершает снижение и начинает восстановление | Основная сеть Monad будет запущена 24 ноября

Сводка

• Технический отскок BTC сталкивается с сопротивлением; краткосрочный тренд остается слабым. Отскок ETH недостаточно силен, сдерживается краткосрочными скользящими средними.
• Balancer опубликовал предварительный отчет о взломе; эксплуатирована ошибка округления.
• Mainnet Monad стартует 24 ноября; окно получения токенов MON закрыто.
• Спотовый ETF BTC фиксирует приток средств; настроение рынка краткосрочно восстанавливается.
• Общая капитализация криптовалютного спотового рынка достигла 3,45 трлн долларов; настроения рынка временно стабилизировались.

Обзор рынка

Комментарий к рынку

• BTC – За неделю BTC после затяжного падения показал отскок на фоне перепроданности. Цена опускалась до $98 500 4 ноября, затем восстановилась до $103 000, но тренд остаётся в нисходящем канале. Краткосрочные скользящие средние сигнализируют о доминировании медведей, а отскок не пробил сопротивление MA5, что указывает на слабый восходящий импульс. Объёмы торгов слегка увеличились, но не закрепились, что отражает низкую активность капитала. MACD остаётся ниже нуля, зелёные бары сужаются, медвежья динамика ослабевает, но бычьего сигнала нет. В целом, BTC находится на этапе краткосрочной коррекции; без пробоя диапазона $105 000–$107 000 на растущем объёме разворот тренда маловероятен. Поддержка — $100 000 и предыдущий минимум $98 951.
• ETH – ETH также продемонстрировал «дно и отскок». Цена снижалась до $3 056 в начале ноября и быстро восстановилась до $3 400, что говорит о краткосрочной стабилизации. Однако ETH остаётся под давлением краткосрочных скользящих средних. MA5 и MA10 продолжают снижение и медвежью дивергенцию, поэтому отскок остаётся коррекционным. При кратковременном росте объёма торгов активность покупателей не усилилась. MACD — линии ниже нуля, зелёные бары сокращаются, но красные не появились: медвежий импульс замедляется, но перехода к бычьему тренду нет. Если ETH не пробьёт диапазон $3 500–$3 700 и не закрепится выше MA10, риски повторного теста поддержки $3 200–$3 050 сохраняются. Краткосрочный тренд останется волатильным, а настроение — осторожным.
• Альткоины – Крипторынок в целом показал «дно и отскок», лидируют BTC и ETH. Капитал вернулся в сектора приватности и инфраструктуры.
• Стейблкоины – Рыночная капитализация стейблкоинов составляет $313,8 млрд, за сутки снижение на 0,35%. Объём торгов упал до $179,3 млрд (–38,6%), что указывает на краткосрочное замедление ликвидности.
• Gas Fees – Комиссии в сети Ethereum снизились. На 6 ноября средняя дневная комиссия — 0,315 Gwei.

Токены в тренде

Согласно CoinGecko, сектора приватности и инфраструктуры лидировали — 7-дневный рост составил 74,8% и 39,4%. Ниже — топовые токены и краткий анализ драйверов их роста.

RAIL – Railgun (+30,6%, капитализация $221 млн)

По данным CoinGecko, токен RAIL сейчас стоит $3,86 (+30,6% за 24 часа). RAILGUN — DeFi-протокол с фокусом на приватность, предоставляет «полный слой конфиденциальности» для ончейн-транзакций, поддерживает анонимные переводы, сделки на DEX, депозиты и предоставление ликвидности. Использует zero-knowledge proofs для приватного пула транзакций, где пользователи сохраняют самообладание активами при взаимодействии в DeFi.

Рост RAILGUN поддержали два ключевых фактора: рекордный объём приватных транзакций, усиливший интерес к доходности и полезности токена; и запуск инициативы «Mech Accounts», расширяющей приватность на дополнительные ончейн-операции (DEX, стейкинг). По мере роста потребности в приватных операциях RAILGUN становится всё более важной инфраструктурой DeFi-приватности, а рынок ожидает дальнейший рост токена.

DCR – Decred (+19,89%, капитализация $713 млн)

По данным Gate, DCR торгуется по $42,098 (+19,89% за сутки). Decred — децентрализованный блокчейн с акцентом на ончейн-управление и защиту приватности, реализует «автономную сеть без централизованного контроля». Проект использует гибридный консенсус (PoW + PoS), голосование и казначейство, что позволяет держателям токенов управлять обновлениями, финансированием и параметрами протокола напрямую.

Отскок DCR обусловлен: завершением полного цикла управления и приватности, что подтвердило жизнеспособность децентрализованного управления; позиционированием DCR как «альтернативы BTC» с лимитом 21 млн и поддержкой долгосрочных обновлений; а также расширением управления на новые ончейн-операции. На фоне роста интереса к «управленческим блокчейнам» и «ончейн-автономии» DCR становится ключевым проектом в приватности и управлении.

ZK – zkSync (+11,62%, капитализация $510 млн)

По данным Gate, токен ZK стоит $0,06991 (+11,62% за сутки). zkSync — ведущий ZK Rollup в экосистеме Ethereum, строит «некоррумпируемую финансовую инфраструктуру». Использует zero-knowledge proofs для высокой пропускной способности и дешёвой проверки транзакций, переходит от одноканального к многоуровневому формату с поддержкой взаимодействия публичных и корпоративных цепей. Рост токена вызван: публикацией предложения From Governance to Utility о протокольных комиссиях и стимулах; запуском третьего RWA-фонда на ZK chain партнером Memento, что вывело институциональные активы в ончейн; и презентацией технологии «Atlas» с 15 000 TPS и финализацией за 1 секунду. За 7 дней комиссии zkSync выросли на 694%, что выделяет сеть среди Layer2.

Главное за неделю

Vanish запускает публичный тест, внедряя новые модули приватной торговли и пассивного дохода в Solana

Проект Vanish из экосистемы Solana объявил о запуске публичной тестовой версии, позволяющей мгновенно совершать приватные сделки с любым токеном Solana. Это снижает риски отслеживания, копирования и MEV front-running. Владельцы SOL и других токенов могут хранить средства приватно и получать «Silent Rewards» за счёт распределения комиссий платформы, что объединяет приватность и доходность. Решение привлекательно для тех, кто ищет конфиденциальность активов и их эффективное использование. В августе Vanish привлёк $1 млн инвестиций от Colosseum, Solana Ventures, Pivot Global и сооснователя Solana toly, что дало проекту прочную технологическую и ликвидную поддержку. При дальнейших улучшениях производительности и охвата активов с учётом регулирования проект может привлечь крупных трейдеров, маркет-мейкеров и состоятельных пользователей, усиливая позицию Solana как платформы «высокой производительности + приватности».

Balancer опубликовал предварительный отчет о взломе: эксплуатирована ошибка округления

В отчете Balancer раскрыто, что 4 ноября мультисетевые атаки на V2 Composable Stable Pools затронули Ethereum, Base, Avalanche, Polygon и Arbitrum. Уязвимость возникла из-за ошибки округления в функции масштабирования при пакетных свапах (EXACT_OUT path): если масштабирующий коэффициент был нецелым (например, курсы обмена), система округляла вниз, что позволило атакующим использовать погрешность для манипуляций балансами пулов и вывода средств. Пострадали только Balancer V2 Composable Stable Pools; Balancer V3 и другие пулы не затронуты.

После атаки Balancer с партнёрами по безопасности и white-hat сообществом активировал экстренные меры: автопауза Hypernative, заморозка активов, белый возврат в рамках SEAL. Это ограничило ущерб и позволило вернуть часть средств. StakeWise вернул около 73,5% украденного osETH, команды BitFinding и Base MEV bot также помогли в возврате. Сейчас Balancer совместно с SEAL и zeroShadow занимается кроссчейн-трассировкой и возвратом, технический анализ будет опубликован позже. Инцидент показывает риски пакетных свапов и контроля точности, а также важность координации в защите децентрализованных протоколов.

Mainnet Monad запускается 24 ноября, окно для получения MON закрыто

Команда Monad запускает Layer1 mainnet и собственный токен MON 24 ноября. До запуска портал Monad Foundation работал с середины октября по 3 ноября, пользователи могли проверить аллокацию и подключить кошельки. Портал временно перегружал сервисы кошельков из-за высокого спроса, что отражает интерес рынка к проекту и эирдропу. Полные детали токеномики и распределения не раскрыты; график разблокировки MON и долгосрочные стимулы — ключевые точки для будущего анализа.

В экосистеме Monad интегрирует топовые децентрализованные приложения — Uniswap, Magic Eden, OpenSea — и поддерживает популярные кошельки Backpack, MetaMask, Rabby для снижения барьера миграции. Как платформа «Ethereum-совместимая, Solana-производительность», Monad стремится занять позицию на стыке DeFi, NFT и новых Layer1-трендов. Без подробной токеномики и стимулов успех Monad в привлечении ликвидности и разработчиков зависит от реального функционирования mainnet и поддержки экосистемы.

Ключевые рыночные показатели

BTC-ETF в плюсе, краткосрочное восстановление настроений рынка

5 ноября спотовые ETF на биткоин показали чистый приток около $239 млн, прервав трехдневный отток. С 31 октября по 4 ноября чистый отток превысил $900 млн, максимальный за два месяца, отражая осторожность на фоне падения цен и макро-рисков.

Приток обеспечили крупные ETF, отмечены активные институциональные покупки. Аналитики связывают это с покупками на низких уровнях после волатильности. После снижения ниже ключевых поддержек, включая 200-дневную MA, BTC стабилизировался 5 ноября, что улучшило краткосрочные настроения. Приток пока не компенсировал отток, но отскок отражает частичное восстановление интереса. Если ожидания по макро-стабилизации и долларовой ликвидности улучшатся, BTC-ETF могут продолжить привлекать капитал, поддерживая динамику до конца года.

Индекс сезона альткоинов упал до 24, рыночный аппетит к риску остывает

С 31 октября рынок альткоинов слабеет, индекс сезона альткоинов — 24, что говорит о переходе от «сезона биткоина» к защитной фазе. Капитализация альткоинов низкая, инвесторы избегают риска на фоне волатильности и макро-неопределенности.

Из топ-100 альткоинов заметный рост показали лишь ASTER (+1 190,6%), ZEC (+1 163,9%) и Mina (+441,6%), большинство крупных активов либо слегка выросли, либо скорректировались. Индекс фиксирует резкое падение динамики альткоинов с конца октября, ликвидность перемещается в BTC. Ожидается, что аппетит к риску останется низким, инвесторы выберут ожидание или перевод средств в высоколиквидные инструменты.

Капитализация крипто-спотового рынка выросла до $3,45 трлн, настроение стабилизировалось

На этой неделе общая капитализация крипторынка достигла $3,45 трлн (+2,17% за сутки), прервав падение с конца октября. После давления продаж рынок начал восстанавливаться, основные монеты лидируют, обеспечивая приток капитала.

Несмотря на предыдущее снижение, активность спотовой торговли заметно выросла. Средний 7-дневный объём торгов — $170 млрд, 4 ноября достигнут локальный максимум, что отражает возврат стратегий «ловли дна» и краткосрочных сделок. На топовых платформах институциональные сделки занимают более 70% объёма, ликвидность концентрируется на крупнейших биржах. Децентрализованные протоколы и AMM сохраняют стабильную долю, обеспечивая баланс между централизованной и децентрализованной ликвидностью.

Обзор финансирования за неделю

По данным RootData, с 31 октября по 6 ноября 2025 года 15 криптопроектов объявили о финансировании или слиянии, охватив сферы публичных сетей, инвестиционных платформ и потребительского сегмента. Активность фандрайзинга остаётся высокой: капитал продолжает поступать в публичные сети, DeFi и токенизацию активов. Три крупнейших проекта по объёму:

Tharimmune

4 ноября объявлено о финансировании $540 млн — средства направлены на поддержание ликвидности, операционную деятельность и развитие клинических исследований.

Tharimmune — биотехнологическая компания на клинической стадии, специализирующаяся на иммунологии, воспалении и онкологии. Финансирование поддержит разработку препаратов, воздействующих на иммунорегуляторные механизмы, чтобы обеспечить более эффективное и безопасное лечение хронических заболеваний и онкопациентов.

Ripple

5 ноября объявлено о привлечении $500 млн для расширения институциональных сервисов криптоактивов: стейблкоины, кастодиальные услуги, брокеридж, корпоративное казначейство.

Ripple — американская блокчейн-финтех-компания, строит глобальную платежную сеть на технологии распределенного реестра. Система обеспечивает мгновенные трансграничные расчёты между фиатом и криптоактивами, предлагая банкам и финорганизациям безопасные, эффективные и дешёвые переводы. После раунда оценка Ripple — около $40 млрд. Компания намерена углублять партнёрство с традиционными финансовыми институтами и приобретать инфраструктурные компании для роста в сфере глобальных платежей и криптофинансовых услуг.

Lava

4 ноября объявлено о привлечении $200 млн для развития кредитных продуктов под залог биткоина, глобальных платежных каналов и сервиса мгновенной покупки BTC.

Lava — финтех-компания, предлагающая кредиты под залог биткоина, глобальные переводы и инструменты быстрой покупки BTC. Снижает риски кредитования — хранение, оформление, погашение и управление залогом — за счёт криптографической проверки, обеспечивая прозрачность и автоматизацию для безопасных, эффективных кредитных процессов.

Следующая неделя: что ждать

Разблокировка токенов

Согласно Tokenomist, в ближайшие 7 дней (7–13 ноября 2025 года) состоятся крупные разблокировки токенов:

• LINEA разблокирует токены на сумму ~$35,16 млн за 7 дней — это 18,0% предложения.
• APT разблокирует токены на ~$29,86 млн — 1,5% предложения.
• AVAX разблокирует токены на ~$27,59 млн — 0,4% предложения.

Источники:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/vanishTrade/status/1985799479233073330
• X, https://x.com/Balancer/status/1986104426667401241
• X, https://x.com/monad/status/1986087005386842568
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research — комплексная платформа исследований блокчейн и криптовалют, предоставляющая экспертную аналитику, технический анализ, рыночные обзоры, отраслевые исследования, прогнозы трендов и макроэкономический анализ.

Дисклеймер
Инвестирование в криптовалюты связано с высокими рисками. Рекомендуем проводить собственный анализ и полностью разбираться в активах и продуктах перед принятием инвестиционных решений. Gate не несет ответственности за возможные убытки или ущерб, возникшие в результате таких решений.