Отчет о рынке шифрования в мае: влияние политических факторов усиливается, покупательная сила собирается в поисках точки прорыва В мае BTC открылся на уровне 60621.20 долларов США, закрылся на уровне 67472.41 долларов США, за месяц вырос на 6850.31 долларов США или 11.3%, амплитуда составила 25.54%. BTC не смог сравняться с NASDAQ и вернуться к уровню апрельского падения. В мае BTC проявил относительную слабость, объем торгов после крупных колебаний не смог значительно увеличиться, оставив длинные верхние и нижние тени в движении. Самым важным достижением было успешное восстановление после падения из верхнего диапазона в начале месяца и возвращение в диапазон колебаний от 58500 до 69500 долларов США. Хотя фундаментальные показатели активности в блокчейне продолжают ухудшаться, но благодаря эффективному восстановлению цен и поддержке в макрофинансовой, промышленной, финансовой и других аспектах, опасения о завершении бычьего рынка временно отложены. В этом цикле роста BTC был разделен на три этапа: запасы, ожидание одобрения BTC ETF и приток средств после запуска BTC ETF. К концу мая приток средств на биржу значительно замедлился, за исключением ETF. EMC Labs считает, что в мае рост цены BTC был основан на эффекте связи с резким ростом ETH. Есть признаки перетекания промышленного капитала биржа из BTC в ETH, о чем свидетельствует усиление объем торговой пары ETH/BTC после 15 мая. Обратное движение промышленного капитала предвещает, что в будущем ценовое обнаружение BTC будет в основном определяться притоком средств через канал ETF BTC и решением о продаже внутриплощадочных средств. В процессе развития бычьего рынка долгосрочные игроки постепенно начнут поэтапно продавать накопленный BTC на рынке, в то время как краткосрочные игроки, стремящиеся преуспеть на рынке в краткосрочной перспективе, будут постоянно увеличивать свои позиции. С начала декабря этот тренд 'от долгого к короткому' продолжался до обращения в мае. В этом месяце общее количество долгосрочных инвесторов увеличилось на 93 400 BTC, переходя от продаж к аккумуляции, в то время как краткосрочные инвесторы начали сокращать позиции и продавать 38 200 BTC. После уменьшения количества блоков майнеры и доходы от транзакций снизились в первом месяце, и доходы сократились до 963 миллионов долларов (по данным The Block). EMC Labs обнаружила, что из-за сокращения доходов майнеры вынуждены предпринять два действия: продать запасы и выставить на рынок накопленные 6000 BTC, а также сократить предложение вычислительной мощности. С учетом снижения цен сеть Биткойна потеряла до 28% вычислительной мощности после достижения пика 23 апреля. В настоящее время у группы майнеров есть 1,8 миллиона BTC, и в этом цикле бычьего рынка не произошло массовой продажи. Если рынок начнет снижаться, майнеры могут продавать, чтобы поддерживать работу своих майнинговых ферм и помочь слабому рынку двигаться вниз. С момента начала этого цикла стабильные монеты стали двигателем рынка благодаря чистому притоку с 10 октября 2023 года, и объем входящих средств в марте-апреле этого года достиг рекордного значения за весь период этого цикла, став важной силой, смягчающей ликвидность, вызванную широкомасштабным выводом прибыли от BTC (другая сила - фиатные средства через канал BTC ETF). В мае, с сопровождением обмена большим объемом фишек и сильными рыночными колебаниями, а также отсрочкой снижения процентных ставок, скорость притока средств в канал стабильных монет значительно снизилась. По данным EMC Labs, в мае в стабильные монеты поступило всего 341 миллион долларов США, что значительно меньше, чем 8,9 миллиарда и 7 миллиардов в марте и апреле соответственно. По сравнению с двумя основными стабильными монетами, в этом месяце было привлечено 1,394 млрд. долларов США в USDT, в то время как USDC впервые за пять месяцев зафиксировал отток средств в размере 973 млн. долларов США, что свидетельствует о более чувствительных изменениях в канале стабильных монет в США по сравнению с регионом Азии. В апрельском отчете мы рассудили, что рынок вошел в состояние Бычий рынок Реле, и первая волна масштабных биржа чипов (март~апрель) уже произошла. В течение всего мая резко упали как торги лонг, так и шорт лотами, рыночное предложение возобновилось «с шорт до лонг», а запас BTC на биржах вернулся в состояние оттока, отмечая, что BTC рынок вошел в состояние слабого равновесия после катарсиса страстей. Мы поддерживаем суждение о том, что на рынке наблюдается тенденция к переходу капитала от BTC к ETH, и "эфириальное время" будет продолжаться. Дальнейшая судьба BTC зависит от макроэкономических данных США и заявлений ФРС. Находящийся в слабом балансе BTC на самом деле не требует слишком много капитала для подъёма. Возможная покупательная сила может происходить как от эффекта одобрения ETH ETF, так и от фиатных средств через канал BTC ETF. С увеличением их масштаба и ритмичности, схожей с Nasdaq, фиатные средства через канал BTC ETF, возможно, станут независимой силой, влияющей на цену BTC. （Источник данных: EMCLabs）

PANews сообщил 7 апреля, что компания по управлению криптофондами EMC Labs опубликовала мартовский отчет, в котором говорится, что инвесторы начали масштабную распродажу 26 февраля — С 26 февраля по 12 марта в первой половине распродажи доминировал импульс покупок, цена выросла с $51 730,96 до $71 475,93, а во второй половине распродажи с 13 по 31 марта (еще не закончилась) BTC находился в периоде импульса продаж, цена упала с 73 709,99 до $60 771,74. С 26 февраля по 31 марта продавцы в совокупности зафиксировали почти $63,1 млрд прибыли. К концу марта размер распродажи резко упал, но все еще достигал $1 млрд, что привело к тому, что ценовое ралли провалилось и снова упало в апреле. В EMC Labs считают, что сила продаж резко ослабевает, а первая волна бычьего рынка близится к завершению. Эта волна масштабных продаж перед сокращением добычи очистила много фишек прибыли, повысила фокус на стоимости BTC и помогла цене вырасти на следующем этапе. В течение марта в каналы стейблкоинов поступало в общей сложности 8,9 миллиарда долларов, что стало рекордом месячного притока с начала цикла. Этот приток был основной поддержкой для того, чтобы цена BTC достигла рекорда в марте, а также был одним из организаторов больших продаж в марте.

Управляющий криптофондами EMC Labs опубликовал мартовский отчет. Согласно анализу ончейн-данных, инвесторы начали проводить масштабную распродажу 26 февраля – с 26 февраля по 12 марта прошла первая половина распродажи, BTC находился в периоде покупательского импульса, цена выросла с $51 730,96 до $71 475,93, а во второй половине распродажи с 13 по 31 марта (еще не закончилась) BTC находился в периоде импульса продаж, и цена упала с $73 709,99 до $60 771,74. С 26 февраля по 31 марта продавцы в совокупности зафиксировали почти $63,1 млрд прибыли. В конце марта распродажа резко упала, но все еще достигала $1 млрд, что привело к тому, что ценовое ралли провалилось, и в апреле возобновился спад. В EMC Labs считают, что сила продаж резко ослабевает, а первая волна бычьего рынка близится к завершению. Эта волна масштабных продаж перед сокращением добычи очистила много фишек прибыли, подняла центр тяжести стоимости BTC и помогла цене вырасти на следующем этапе. В течение марта в канал стейблкоинов поступило в общей сложности 8,9 миллиарда долларов, установив рекорд месячного притока с начала цикла. Этот приток стал фундаментальной поддержкой для того, чтобы цена BTC достигла рекорда в марте, и был одним из носителей больших продаж в марте. Кроме того, анализируя данные BTC ETF, можно увидеть, что у BTC ETF не было масштабного оттока в этом раунде корректировки крупных продаж, и только небольшой отток зафиксирован 18 марта~22 марта. Канал стейблкоинов и канал BTC ETF продолжают поступать, что является одной из важных опор для последующего восстановления цены BTC и новых максимумов.

Компания по управлению криптофондами EMC Labs разместила на платформе X сообщение о том, что при циклическом тренде каждый раз, когда BTC входит в бычий рынок и достигает нового максимума, длинные руки (долгосрочные инвесторы), которые держат большую часть выпущенных BTC, начинают фиксировать прибыль. Прибыль, составляющая более 70% от общей рыночной капитализации BTC, является ключевым моментом. Примерно в это время продажа большого количества фишек часто приводит к превышению покупательной способности в краткосрочной перспективе, что, в свою очередь, формирует стадию корректировки на рынке. Этот цикл аналогичен 2017 году. В 2014 году доля прибыли достигла 71% 6 марта, а корректировка начала заканчиваться 24 марта, которая длилась 18 дней, с диапазоном -27,32%. Корректировка длилась 7 дней с 13 марта, когда прибыль составила 72%, до 20, с диапазоном -27,70%. С точки зрения пространства, он в основном на месте, а с точки зрения времени его недостаточно. Согласно мониторингу движка EMC Labs, пик продаж чипов пройден, и текущий масштаб притока биржи (на продажу) сильно сократился, а статический отток возобновился. Исходя из вышесказанного, бычий рынок все еще продолжается и появилась хорошая точка покупки.

19 марта PANews сообщил, что, согласно статистике компании по управлению криптоактивами EMC Labs, средняя стоимость покупки биткоина для инвесторов спотовых ETF в США составляет около 55 600 долларов США, а средняя прибыль до самой высокой точки составляет 34%, что все еще является низким показателем, и есть большая вероятность, что это не приведет к общему развороту. 18 марта американский спотовый BTC ETF зафиксировал первый за последние две недели чистый отток в размере $154 млн. В то же время чистый приток средств в прошлый четверг и пятницу также показал существенную тенденцию к замедлению, что вызвало беспокойство некоторых инвесторов. Тем не менее, чистый приток спотовых BTC-ETF в США на прошлой неделе по-прежнему составлял $1,867 млрд, что близко к чистому притоку на предыдущей неделе в размере $1,979 млрд.

Компания по управлению крипто фондами EMC Labs опубликовала на платформе X сообщение о том, что, согласно анализу ончейн-данных, по состоянию на 21 февраля коэффициент прибыли ETH достиг 94,8%, что является самой высокой точкой с пика последнего бычьего рынка, превысив текущий коэффициент прибыли BTC в 92%. За последние 14 дней ETH начал опережать BTC. В то же время запас ETH централизованных бирж ускоряется, и в настоящее время насчитывается всего 13,2 млн ETH, что составляет около 11% от общего обращения. Биржевые акции уже находятся ниже пика двух предыдущих раундов бычьего рынка и приближаются к минимумам июля 2015 года. С точки зрения фундаментальных показателей предложения, ETH находится в лучшей форме, чем когда-либо. После шума ETH Fud рынок криптоактивов вступает в «время Ethereum».

Компания по управлению крипто фондами EMC Labs опубликовала длинную статью о платформе X, в которой говорится, что рынок криптоактивов вступил в стадию разогрева «бычьего рынка». В цене BTC стали доминировать средства, поступающие в канал ETF, и промышленный капитал на площадке начал смещаться в ETH, а сила ETH90 превысила силу BTC. В течение последнего года EMC Labs отслеживала непрерывный отток ETH с централизованных бирж на платформы стейкинга, уровня 2 и кредитования. С 2024 года такие фундаментальные показатели, как пользователи Ethereum и получение ценности, продолжают улучшаться. В конце концов, «эффект маховика» ETH (стейкинг, использование, сжигание) приведет к тому, что торговая пара ETH/BTC развернется. После безумия ICO в 2018 году и применения правды в 2021 году торговая пара ETH/BTC вступает в новый восходящий цикл.

PANews News 5 февраля EMC Labs в своем отчете за январь 2024 года «Решая проблему, запуская бычий рынок» указала, что приток стейблкоинов в январе достиг $4,9 млрд, став самым высоким чистым притоком с прошлого года, а общее предложение стейблкоинов увеличилось на 4%. В частности, USDT и USDC зафиксировали чистый приток в размере $4,5 млрд и $2,2 млрд соответственно, при этом USDC установил месячный рекорд притока с 2023 года. Это отражает общий оптимизм инвесторов в разных частях мира в отношении перспектив рынка. Несмотря на то, что одобрение BTC ETF вызвало давление со стороны продавцов на сумму более $4 млрд, препятствуя продвижению средств к цене BTC, средства в канале стейблкоинов не отступили, оказав материальную поддержку рынку.

Недавно компания по управлению криптофондами EMC Labs опубликовала свой отчет за январь 2024 года «Решение проблемы и запуск бычьего рынка». Согласно отчету, EMC Labs использует предпроизводственные данные по первым трем сокращениям добычи, чтобы сделать вывод о том, что максимум отскока BTC в период восстановления перед началом бычьего рынка в 3 раза превышает нижнюю цену. По сравнению с прошлым, после того, как цена отскока достигла 3 раз, произойдет раунд коррекции цен на валюту перед сокращением добычи. Причина этого явления может заключаться в том, что люди спекулируют до сокращения производства и продают, чтобы зафиксировать прибыль до того, как произойдет сокращение добычи. По сравнению с предыдущими двумя разами, величина и сроки текущего отката отсутствуют. Стоит быть бдительным, не произойдет ли большой откат резни до BTCHalving.

Odaily Planet Daily News Компания по управлению криптофондами EMC Labs разместила на платформе X сообщение о том, что 10 января спекулятивные фонды, ранее вышедшие на рынок после одобрения BTC ETF, начали распродавать, продав около 67 977 BTC, продав до $3 млрд. Вчерашний день стал самым большим днем распродажи за BTC года, в результате чего цена BTC сильно сотрясалась, с амплитудой до 7,4%. Согласно мониторингу движка данных EMC Labs, масштаб BTC, поступающих на биржу каждый день, составляет 2~30 000, что почти в 3 раза больше вчера. Что касается стейблкоинов, то с января приток до $2,7 млрд создал новую покупательную способность на биржах для формирования хеджирования против вывода спекулятивных средств. EMC Labs считает, что в сложившейся ситуации пик спекулятивного давления продаж «фактов продажи», возможно, пройден, цена BTC выросла на 1,18% и стабилизировалась на уровне $46 000, и существенной коррекции не произошло, и предложение стейблкоинов достаточно, а вторичный рынок вкупе с притоком средств из ETF BTC ожидается колебанием в сторону повышения, подталкивая криптоактивы к пятому раунду бычьего рынка.

Odaily Planet Daily News Недавно компания по управлению криптофондами EMC Labs опубликовала декабрьский отчет «BTC цена может резко колебаться в январе в ожидании пятого раунда бычьего рынка». В отчете указывалось, что ежегодный отток стейблкоинов в 2023 году достигал $9 млрд, но тенденция начала меняться в четвертом квартале. В октябре в USDT поступило $1,4 млрд, что привело к чистому притоку $800 млн для стейблкоина в этом месяце, что напрямую побудило BTC выйти из коробки и вернуться в восходящий канал в период восстановления. После этого, при непрерывном притоке в ноябре-декабре, BTC окончательно пробили верхнюю кромку восходящего канала в период ремонта, показав тенденцию к слому тренда ремонтного периода. Среди них приток стейблкоинов в размере $800 млн в октябре, 3,5 млрд в ноябре и 1,3 млрд в декабре, EMC Labs считает, что приток стейблкоинов фиксировал положительный приток в течение 3 месяцев подряд, что указывает на то, что стейблкоины вышли на бычий рынок. Установление тенденции чистого притока стейблкоинов приведет к пятому раунду бычьего рынка криптоактивов в 2024 году.

Заголовки Web3 сегодня 1. Hong Kong Shengli Securities и EMC Labs совместно запустили первый фонд BTC, соответствующий требованиям 2. Kanro, благотворительная организация, связанная с Виталиком, перевела 50 миллионов USDC на кошелек 1 день назад 3. BTC превзошла Berkshire Hathaway и TSL восстановить свои позиции среди топ-10 активов в мире по рыночной капитализации 4. Генеральный директор Franklin Templeton: Владея небольшим количеством криптовалюты, регулирующие органы со временем одобрят спотовый ETF BTC должное время

4 декабря PANews сообщила, что компания Victory Securities, зарегистрированная в Гонконге, и EMC Labs, инвестиционная и исследовательская организация в области виртуальных активов, объявили о совместном запуске Victory EMC BTC Cycle Fund, фонда BTC соответствия, который был одобрен Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга для выхода на рынок. Фонд открыт для квалифицированных профессиональных инвесторов и имеет активное циклическое распределение в BTC на основе интеллектуального анализа данных и отраслевых исследований. В настоящее время это единственный фонд виртуальных активов в Гонконге, который был одобрен SFC для приема подписки на стейблкоины.

Golden Finance сообщила, что Hong Kong Victory Securities (биржевой код: 8540.HK) HK) и EMC Labs объявили о том, что Victory EMC BTC Cycle Fund, фонд BTC соблюдения нормативных требований, совместно запущенный Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, был одобрен для выхода на рынок. Фонд открыт для квалифицированных профессиональных инвесторов и имеет активное циклическое распределение в BTC на основе интеллектуального анализа данных и отраслевых исследований. В настоящее время это единственный фонд виртуальных активов в Гонконге, который был одобрен SFC для приема подписки на стейблкоины. Чэнь Пэйцюань, исполнительный директор Shengli Securities, заявил, что фонд сможет принимать депозиты в долларах США, USDC или USDT, предоставляя инвесторам удобный способ участия в соответствующем лицензированном рынке виртуальных активов.

1 декабря сообщалось, что компания криптовалютного фонда EMC Labs указала на только что опубликованном ноябрьском брифинге, что BTC, вероятно, приведет к резкому росту в ближайшие 12 месяцев, возможно, достигнув 48 000 долларов, что на 26% больше, чем цена закрытия в ноябре. Согласно анализу ончейн-данных, ликвидность быстро теряется, более 83% BTC перешли в прибыльное состояние, а все стороны, владеющие монетами, постоянно увеличивали порог плавающей прибыли, а повышательное давление было очень небольшим. Исторически сложилось так, что в конце периода восстановления, когда начинается бычий рынок, отскок BTC в 3 раза превышает нижнюю цену, в 3 раза превышающую цену в 16 000 долларов или 48 000 долларов.

Криптофонд EMC Labs на своем ноябрьском брифинге указал, что данные EMC Labs Emergence Engine показали, что чистый приток стейблкоинов в ноябре увеличился до $3,5 млрд, что в 3,5 раза превышает размер чистого притока в октябре, после того, как чистый приток стейблкоинов на весь рынок стал положительным в октябре. В настоящее время все участники рынка предполагают, что текущий цикл повышения процентных ставок закончился, и средства начали преимущественно перетекать в акционерные активы с более высоким аппетитом к риску, такие как BTC. В ежемесячном отчете EMC Labs посчитала, что если стейблкоин продолжит движение в декабре, то будет подтверждено, что стейблкоин выйдет на бычий рынок. С BTC, который уже давно вышел из медвежьего рынка, при самом оптимистичном сценарии крипторынок войдет в ранние стадии 5-го бычьего рынка криптоактивов уже 24 января.

8 ноября, согласно официальным новостям, зарегистрированная в Гонконге компания Shengli Securities подписала меморандум о взаимопонимании с EMC Labs, инвестиционным и исследовательским учреждением в области виртуальных активов, и обе стороны высоко дополняют друг друга в вопросах соответствия, контроля, инвестиционных исследований и интеллектуального анализа данных, и планируют предоставлять инвесторам продукты биткоин-фондов на основе общих целей и требований системы соответствия в будущем. Victory Securities является первой корпорацией в Гонконге, получившей лицензию SFC как на торговлю виртуальными активами, так и на консультационные услуги и услуги по управлению активами. Кроме того, Shengli Securities также имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам на управление инвестиционными фондами до 100% виртуальных активов, а Федерация Гонконга имеет лицензию на управление инвестициями в фонды виртуальных активов. EMC Labs — это технологическая и финансовая компания, основанная на интеллектуальном анализе данных и отраслевых исследованиях, и с момента своего создания компания инвестировала много ресурсов в интеллектуальный анализ данных и компиляцию метрик в цепочке сети BTC.

8 ноября PANews сообщила, что, согласно официальным новостям, зарегистрированная в Гонконге компания Victory Securities (8540. HK) и EMC Labs, инвестиционная и исследовательская компания в области виртуальных активов, объявили о подписании Меморандума о взаимопонимании (MoU), чтобы использовать сильные стороны обеих компаний, включая комплаенс, интеллектуальный анализ данных и возможности оценки циклов, чтобы предоставить инвесторам продукты биткоин-фондов, основанные на общих целях и требованиях системы соответствия в будущем. Сообщается, что Victory Securities является первой лицензированной корпорацией в Гонконге, получившей лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам на торговлю виртуальными активами, консультационные услуги и услуги по управлению активами одновременно. Кроме того, Shengli Securities также имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам на управление инвестиционными фондами до 100% виртуальных активов, а Федерация Гонконга имеет лицензию на управление инвестициями в фонды виртуальных активов. EMC Labs — это технологическая и финансовая компания, основанная на интеллектуальном анализе данных и отраслевых исследованиях, и с момента своего создания компания инвестировала много ресурсов в интеллектуальный анализ данных и компиляцию метрик в цепочке сети BTC.

Криптофонд EMC Labs указал на своем октябрьском брифинге, что приток USDT в прошлом месяце составил $1,759 млрд, отток USDC — $887 млн, а стейблкоины — $993 млн. 15 октября стейблкоин перешел от оттока к притоку, а на следующий день BTC начал взлетать, и USDT, в основном используемый Азией, Европой и Америкой, стал непосредственной причиной этого витка роста. В первые 10 месяцев стейблкоины продолжали выводить $13,8 млрд, а октябрь стал первым месяцем, когда был зафиксирован чистый приток, что может стать переломным моментом, если это так, то это будет означать конец медвежьего рынка стейблкоинов. В ежемесячном отчете за 2023 год EMC Labs оценила, что данные по цепочке битовых сетей продолжают улучшаться, BTC пробил подавление коробки, и ожидается, что рынок будет колебаться вверх по каналу.