Мир криптовалют снова падает! Этот откат, который начался в середине сентября, когда же, наконец, можно будет покупать падения?

На самом деле, основной ответ очевиден: чтобы мир криптовалют прекратил падение и начал расти, ключевым фактором является то, когда ликвидность на финансовом рынке США начнет ослабевать — в конце концов, корень этого падения заключается в ограниченной ликвидности доллара.

Сначала разберитесь в трех основных инструментах ФРС для облегчения ликвидности, которые легко понять:

1. Ночные репо: Федеральная резервная система покупает государственные облигации и другие залоговые активы, предоставляя трейдерам ночные кредиты, которые она возвращает на следующий день, что эквивалентно краткосрочной "экстренной помощи";

2. Постоянный репо-фонд (SRF): Допустимые учреждения активно используют ценные бумаги в качестве залога для получения наличных, ранее 31 октября объем SRF достиг рекорда, в последние дни он постепенно снижается, что указывает на улучшение ликвидности;

3. TGA-аккаунт размывается: Министерство финансов тратит средства из "Национальной казны" (TGA-аккаунт) Федеральной резервной системы, деньги поступают в банковскую систему, и наличных на рынке становится больше.

Но до этого правительство США приостановило работу, и каналы, по которым Министерство финансов выделяло деньги, были полностью закрыты, и эта часть ликвидности так и не была освобождена. Тем не менее, поворотный момент на горизонте: Polymarket предсказывает, что с 8 по 11 ноября вероятность окончания остановки правительства будет на пике.

Более важно данные CPI — по нормальному процессу правительство сможет выпустить их 13 ноября после восстановления. Судя по данным CPI от 25 октября, скорее всего, они будут в сторону, способствующую снижению ставок, что является значительным благом для рынка.

Поэтому ключевое временное окно для покупки падения очень ясно:
Если правительство США сможет закончить приостановку до 13 ноября, смело входим в покупки падений! После этого рынок будет спекулировать на фоне позитивных новостей о "облегчении ликвидности", ожидаем рост;
Если остановка затянется до 13 числа, данные CPI не смогут быть опубликованы вовремя, и рынок окажется в состоянии вакуума данных, что может вызвать панику по поводу бесконечной остановки, возможно, будет еще одно падение, но его величина, скорее всего, не превысит предыдущего.

В заключение, сейчас не стоит паниковать и торопиться с покупкой падений, сосредоточьтесь на двух сигналах: официальное заявление о завершении приостановки работы правительства + данные по CPI 13 ноября. Если первое событие произойдет до 13 числа, это будет хорошая возможность для покупки падений, просто следуйте за ликвидностью и действуйте! Мир криптовалют снова упал! Этот откат, начавшийся в середине сентября, когда же наконец можно будет покупать падения?

На самом деле ключевой ответ очень прост: чтобы мир криптовалют хотел остановить падение и восстановиться, ключевым является то, когда финансовая ликвидность на американском рынке начнёт улучшаться — в конце концов, корень этого падения заключается в напряжённой ликвидности доллара.

Сначала поймите 3 основных инструмента ФРС для смягчения ликвидности, которые легко понять:

1. Ночной репо: Федеральная резервная система покупает государственные облигации и другие залоговые активы, предоставляет трейдерам краткосрочные кредиты на ночь и на следующий день выкупает их, что эквивалентно краткосрочным "деньгам на экстренные нужды";

2. Постоянный репо-удобство (SRF): Квалифицированные учреждения активно используют ценные бумаги в качестве залога для получения наличных, ранее 31 октября объем SRF достиг нового рекорда, в последние дни он постепенно снижается, что указывает на улучшение ситуации с ликвидностью;

3. TGA аккаунт выпускает деньги: Министерство финансов тратит деньги из "государственной казны" (TGA аккаунт) Федеральной резервной системы, средства поступают в банковскую систему, и наличности на рынке становится больше.

Но ранее правительство США приостановило работу, и все каналы финансирования Министерства финансов были закрыты, поэтому эта часть ликвидности так и не была освобождена. Однако поворотный момент близок: Polymarket прогнозирует, что с 8 по 11 ноября вероятность завершения приостановки работы правительства достигнет пика.

Более важно данные CPI — согласно обычному процессу, правительство сможет опубликовать их 13 ноября после восстановления. Судя по данным CPI от 25 октября, вероятнее всего, они будут двигаться в сторону, способствующую снижению процентных ставок, что является значительным позитивным фактором для рынка.

Поэтому ключевое временное окно для покупайте падения очень четкое:
Если правительство США сможет закончить приостановку работы до 13 ноября, смело входите в рынок и покупайте падения! Затем рынок будет спекулировать на положительных новостях о "ослаблении ликвидности", ожидайте отскок;
Если остановка затянется после 13 числа и данные по CPI не будут своевременно опубликованы, рынок может оказаться в состоянии данных вакуум, и паника из-за бесконечной остановки может вызвать еще один падение, но, вероятнее всего, оно не превысит предыдущие.

Подводя итог, сейчас не стоит паниковать и спешить покупать падения, следите за двумя сигналами: официальное заявление о завершении приостановки работы правительства + дата публикации данных CPI 13 ноября. Если первый сигнал появится до 13 числа, это будет хорошее время для покупки падений, просто следуйте за благоприятной ликвидностью!