ФРС повышает ставки: что это значит для вашего портфеля

18:00 12 июня (UTC) — ФРС объявит новое решение по ставкам. Готовы ли вы? 📊

Почему это важно именно сейчас

Этот показатель — не просто цифра в экономических отчётах. Это ставка, по которой банки кредитуют друг друга, но её волна проходит через всю экономику: от ипотеки на квартиру до кредитов компаний.

Как ФРС влияет на акции: 4 прямых механизма

1. Компании платят дороже за деньги Повышение ставок = рост долговых обязательств. Если компания взяла кредит под 3%, теперь платит под 5%. Прибыль падает → цена акции падает. Это особенно больно для технологических стартапов, которые живут на заёмные деньги.

2. Потребители тратят меньше Высокие ставки по кредитам = люди покупают меньше. Спрос падает → продажи компаний снижаются. Замораживается спрос на авто, недвижимость, электронику. Весь сектор потребительских услуг под ударом.

3. Инвесторский психологический срыв Если ФРС считает, что нужно охлаждать экономику, это значит: инфляция зашкаливает, риск рецессии растёт. Толпа инвесторов бежит из акций в облигации. Начинается паника и распродажа.

4. Переоценка компаний на бумаге Аналитики используют модели дисконтированных денежных потоков. При высоких ставках будущие прибыли компании сегодня стоят меньше. Скажем, компания будет зарабатывать $100 в 2025 году — при 2% ставке это стоит почти $100 сейчас, но при 5% ставке это стоит только $95. На масштабе портфеля это разница в миллиарды.

Обратная сторона

Если ФРС снижает ставки — вся картина разворачивается наоборот. Дешёвые деньги, рост потребления, фондовый рынок обычно идёт вверх.

Практический совет

Перед объявлением ставок в 18:00 12 июня проверьте:

• Долю высокодолговых компаний в вашем портфеле
• Подвижность вашего портфеля (готовы ли вы быстро переопределить позиции)
• Вашу толерантность к волатильности

Макроэкономика — это не гадание, это понимание правил игры. Кто их знает, тот не попадается на панику.

Следите за макро-событиями. Они движут рынками.