25 триллионов долларов как вывести на блокчейн? Эксперимент по токенизации традиционных финансовых гигантов

Традиционные финансовые гиганты потихоньку переписывают правила игры – у глобального рынка залогового обеспечения стоимостью 25 триллионов долларов теперь появился новый способ игры.

Недавно несколько старейших финансовых учреждений собрались вместе, чтобы обсудить, как использовать инструменты на основе блокчейна для активизации денежных потоков, чтобы учреждения, маркет-мейкеры и игроки DeFi могли в реальном времени управлять ликвидностью. Звучит очень технически, но по сути это означает повышение эффективности денежного обращения.

Подход, предложенный Taurus, довольно прямолинеен: сначала нужно наладить платформу для хранения, а затем перейти к токенизации. Ключевое здесь в том, что клиенты должны иметь возможность бесшовного сотрудничества, чтобы крупные учреждения по хранению фондов могли напрямую торговать ценными бумагами на вторичном рынке, не перемещая средства из хранилища. Этот дизайн действительно решает множество затрат на трение.

Люди из DTCC действительно немного охладили пыл, сказав, что технология не является узким местом, а настоящими проблемами являются структура рынка и вопросы доверия. Юридическая сила расчетов, их исполнимость и другие инфраструктурные аспекты еще не полностью упорядочены. Хотя они сотрудничают с SWIFT для продвижения стандартизации, отсутствие единства в стандартах данных и регуляторных рамках делает разговоры о взаимной совместимости пустыми.

Действия Citi более конкретны — они напрямую предлагают токенизированные услуги в четырех крупных финансовых центрах: США, Великобритании, Гонконге и Сингапуре. В настоящее время на платформе уже работает около 100 клиентов, и ежедневно обрабатываются десятки миллиардов долларов. Звучит впечатляюще? Но по сравнению с собственным объемом Citi в 40-50 триллионов долларов в день, это всего лишь капля в море. Однако, учитывая условия соблюдения норм, уже неплохо, что они начали. Согласно их планам, в будущем, в течение одного-двух лет, они также будут ускорять внедрение большего количества токенов и филиалов.

Говоря проще, если традиционным финансам хочется освоить ликвидность на блокчейне, технологии — это одно, но признание регуляторов, правовая база и отраслевые стандарты — это настоящая сложная задача.