Одна из ведущих компаний в области платежных технологий только что представила отчет за третий квартал 2025 года, в целом результаты можно считать средними.

Сначала посмотрим на доходную часть: чистый доход составил 6,11 миллиарда долларов, что немного ниже рыночных ожиданий в 6,34 миллиарда, но скорректированная EBITDA достигла 833 миллионов, что в целом соответствует прогнозам аналитиков Уолл-стрит. Прибыль на акцию составила 0,54 доллара, что на 0,13 доллара ниже ожиданий, что может немного разочаровать некоторых инвесторов.

Основные моменты на самом деле касаются бизнес-стороны приложений — валовая прибыль Cash App составила 1,62 миллиарда долларов, что превысило ожидаемые 1,57 миллиарда. Доходы от транзакций составили 1,87 миллиарда, что как раз соответствует оценочному значению. Однако доходы, связанные с биткойнами, составили 1,97 миллиарда долларов, что значительно ниже ожидаемых 2,28 миллиарда, возможно из-за колебаний цен на валюту и снижения активности торговли. В этом сегменте подписочных услуг стабильный доход составил 2 миллиарда.

Смотря вперед, руководство повысило прогноз скорректированной выручки на 2025 финансовый год до 20,6 миллиарда (ранее было 20,3 миллиарда), а прогноз валовой прибыли за весь год также был немного скорректирован с 101,7 миллиарда до 102,4 миллиарда. Цель по валовой прибыли за IV квартал составила 27,6 миллиарда, что немного выше ожиданий аналитиков. Операционная маржа остается на уровне 20%, что указывает на достаточно стабильный контроль затрат.

В общем, у этой компании в сфере платежей все еще прочная основа, хотя бизнес с криптовалютами в этом квартале немного отстал, но традиционные платежи и подписочные услуги поддержали ситуацию.