Бессрочные фьючерсы FIL最近玩得有点疯。

Посмотрев на данные одной из ведущих бирж, я увидел, что ставка на контракты опустилась до -1,005% — что значит такой глубоко отрицательный тариф? Грубо говоря, это означает, что медвежьи позиции слишком сильно сгруппировались, и кредитное плечо достигло предела. Но чем более экстремальная ситуация, тем легче произойти неожиданным событиям.

Как и ожидалось, за последние сутки цена FIL взлетела на 61,2%, достигнув 2,184 доллара. Более того, на рынке фьючерсов было ликвидировано 6,2 миллиона долларов, из которых 4,02 миллиона приходятся на короткие позиции. Эти медведи были застигнуты врасплох, и цепная реакция ликвидаций толкнула цену вверх.

Финансовая ситуация становится еще более абсурдной: общее количество позиций за 24 часа взлетело на 118%, достигнув 218 миллионов долларов. Эта скорость увеличения ликвидности и плеча уже сделала FIL одним из самых спекулятивных активов на данный момент. Вслед за этим весь сектор хранения взлетел, AR, STORJ и другие также начали расти.

Но стоит напомнить, что краткосрочная бычья динамика сильна, но высокая отрицательная ставка сама по себе говорит о том, что патроны для шортов почти закончились. Такие активы сейчас — это нож с двумя лезвиями: они могут быстро расти, но падение может быть еще более жестоким. Если хотите поиграть, то стоп-лосс нужно выставить более строго.