Крупный европейский инвестиционный банк только что привлек внимание аналитиков. Deutsche Bank недавно повысил свою оценку китайскому провайдеру интернет-инфраструктуры, а их причина? Они позиционируют эту компанию как основного бенефициара текущего бума в области ИИ.

Что привлекло мое внимание здесь, так это тайминг. Пока все сосредоточены на производителях чипов и облачных гигантах, некоторые аналитики теперь переключаются на тех, кто обеспечивает возможность — на провайдеров инфраструктуры, которые делают развертывание ИИ возможным в больших масштабах. Этот конкретный оператор интернет-услуг, по-видимому, соответствует этим критериям.

Обновление отражает более широкое изменение в том, как институциональные игроки рассматривают цепочку создания стоимости в области ИИ. Дело уже не только в том, кто строит модели или производит оборудование. Подход «лопаты и кирки» набирает популярность, и инфраструктурные проекты получают второе внимание.

Стоит отметить: Deutsche Bank не известен тем, что делает бычьи прогнозы без надежной основы. Когда учреждение первого уровня делает такой шаг по отношению к китайской технологической компании в текущей макроэкономической обстановке, это обычно сигнализирует о том, что они выявили что-то конкретное в траектории доходов или конкурентных позициях.

В отрывке не указаны конкретные ценовые цели, но язык о "следующем большом бенефициаре" предполагает, что они ожидают значительного роста отсюда. Это может быть интересное имя для мониторинга, поскольку расходы на инфраструктуру ИИ продолжают расти на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.