Цены на нефть падают на фоне укрепления доллара и геополитической неопределенности

Нефть резко подешевела в понедельник на фоне укрепления доллара США на рынках. Снижение отражает совокупность давления на цены на энергоносители: от валютных факторов до продолжающихся дипломатических напряженностей в Восточной Европе и развивающихся инициатив внешней политики США.

Движение цен и динамика валют

Нефть марки WTI с поставкой в январе снизилась на $1,28, что составляет падение на 2,13% и завершилось на уровне $58,80 за баррель. Это резкое падение цен на нефть напрямую связано с укреплением доллара — важной связью, поскольку нефть оценивается в долларах США. Индекс доллара США поднялся до 99,08, увеличившись на 0,09%, что делает товары, номинированные в долларах, менее привлекательными для международных покупателей и оказывает давление на рынки нефти.

Геополитические факторы, влияющие на энергетические рынки

Конфликт между Россией и Украиной продолжает оказывать влияние на глобальные поставки энергии и настроение инвесторов. Российские силы провели ночные удары по Кременчугу в центральной Украине, в то время как украинская армия сообщила о ударах по российской нефтеперерабатывающей станции в Рязани. Несмотря на западные санкции, направленные на снижение доходов России от нефтяных продаж, Москва продолжает вести наступательные операции.

В дополнение к этим событиям, G7 и Европейский союз рассматривают возможность усиления давления, выходящего за рамки ценовых ограничений. Вместо простого ограничения цен на российскую нефть, политики обсуждают полный запрет на западные морские услуги по транспортировке российской сырой нефти. Эта стратегия вынудит Москву полагаться на не-западную инфраструктуру судоходства, что может снизить объемы экспорта и доходы еще больше.

Дипломатические события и оптимизм на рынке

Участники рынка внимательно следят за тем, как администрация Трампа ускоряет мирные переговоры. Посол США Стивен Виткофф на прошлой неделе встретился с президентом РФ Владимиром Путиным, а затем прошли многосторонние обсуждения с украинскими представителями в Майами. Хотя выходные переговоры завершились без существенных прорывов, Трамп объявил о рамках американского мирного плана, вызвав осторожный оптимизм у трейдеров.

Президент Зеленский активно формирует международную поддержку через встречи с европейскими лидерами в Лондоне и запланированные консультации с представителями НАТО и ЕС. Его дипломатический график отражает попытки согласовать действия с союзниками Украины перед ответом на американское предложение, хотя окончательный результат остается неопределенным.

Решение Федеральной резервной системы

Двухдневное заседание Федеральной резервной системы, начинающееся завтра, существенно повлияет на краткосрочные торговые решения по нефти. Ожидания возможного снижения процентных ставок уже повлияли на рыночные настроения, поскольку снижение стоимости заимствований может стимулировать экономический рост США и рост потребления нефти в крупнейшей в мире стране-импортере. Объявление ФРС 10 декабря станет ключевым фактором для товарных рынков.

Дисбаланс спроса и предложения

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что глобальные запасы нефти превысят спрос примерно на 2,4 миллиона баррелей в день в этом году, а в следующем году избыточные запасы могут удвоиться. Этот структурный дисбаланс усиливает медвежьи давления на цены как по текущей, так и по будущей кривой.

Напряженность по венесуэльской нефти

Обострение отношений между США и Венесуэлой добавляет еще один слой к динамике энергетического рынка. Администрация Трампа разместила около десяти военно-морских судов в Карибском море в рамках своей военной позиции по отношению к Венесуэле. В то время как представители администрации ссылаются на опасения по поводу наркотрафика из региона, венесуэльские власти утверждают, что США мотивированы интересом к богатым нефтяным запасам Венесуэлы — по оценкам, 303 миллиона баррелей, что превышает доказанные запасы Саудовской Аравии в 267 миллиардов баррелей.

Перспективы

Тренды цен на нефть, скорее всего, останутся волатильными до тех пор, пока Федеральная резервная система не объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в середине недели. Долгосрочное направление зависит от значительного прогресса в мирных переговорах между Россией и Украиной и развитии ситуации с Венесуэлой. Участники рынка остаются готовы к возможной поддержке при появлении дипломатических прорывов.