Так работает спотовая торговля на финансовых рынках

Спот-трейдинг – это один из самых простых и прямых способов торговли финансовыми активами. Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным инвестором, у вас есть большая вероятность того, что вы уже использовали спотовые рынки – возможно, даже не задумываясь об этом.

Что на самом деле означает спотовая торговля?

Спотовая торговля означает, что вы покупаете или продаете актив немедленно по текущей рыночной цене, называемой спотовой ценой. Вы платите сразу и получаете актив, доставленный почти мгновенно – часто в тот же день или в течение нескольких часов для цифровых активов, таких как криптовалюты.

Это просто: вы владеете деньгами, вы покупаете то, что хотите, и получаете это немедленно. Никаких кредитов, никакого рычага, никакой сложной математики. Спотовые цены обновляются в реальном времени и изменяются, когда ордера на покупку и продажу совпадают на рынке.

Спотовые рынки есть повсюду

Вы используете спотовые рынки в своей повседневной жизни, не задумываясь об этом. Биржевые списки, такие как NASDAQ и NYSE, являются спотовыми рынками. Валютные рынки, сырьевые рынки, криптовалютные рынки – все они являются спотовыми рынками.

Спотовый рынок - это, проще говоря, открытый финансовый рынок, на котором активы торгуются немедленно между покупателями и продавцами. Этот тип рынка также называется наличным рынком, так как вы оплачиваете заранее.

В чем разница между прямой торговлей и биржевой торговлей?

Спотовая торговля осуществляется двумя различными способами:

Через биржи: Централизованная биржа выступает посредником между трейдерами. Вы переводите свои активы на биржу, которая затем управляет сопоставлением ордеров на покупку и продажу, безопасностью, соблюдением правил и хранением. Биржа взимает комиссии за эту услугу. Простота и безопасность заключаются в том, что биржа гарантирует, что сделки проходят гладко.

Прямо между трейдерами (OTC): Вы также можете торговать напрямую с другой стороной без биржи в качестве посредника. Это называется внебиржевой торговлей. Здесь вы можете договориться о фиксированной цене и количестве, не беспокоясь о книге заказов. Преимущество в том, что крупные партии часто получают лучшие цены таким образом, так как вы избегаете проскальзывания при выполнении большого заказа.

Децентрализованные биржи меняют правила игры

Децентрализованная биржа (DEX) предлагает спотовую торговлю через блокчейн-технологию и смарт-контракты. Вам не нужно создавать учетную запись или переводить свои активы. Вместо этого вы торгуете напрямую из своего собственного кошелька.

Многие пользователи предпочитают этот метод за его конфиденциальность и свободу. Недостатком является то, что вы не получаете такой же уровень клиентской поддержки или защиты со стороны регуляторов, как на централизованной бирже. Некоторые DEX используют модель книги заказов, тогда как другие используют модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM) для определения цен на основе ликвидностных пулов.

Спот-торговля против фьючерсных контрактов и маржи

Существуют важные различия между спотовыми рынками и другими типами торговли:

Фьючерсный контракт: Здесь вы торгуете контрактом, который рассчитывается на будущую дату, а не сегодня. Вы можете иметь экспозицию к активу, не обладая им фактически, и можете торговать с расчетом наличными вместо получения физического актива.

Маржинальная торговля: Здесь вы берете активы в долг под процент, чтобы торговать более крупными суммами, чем вы фактически владеете. Это усиливает как прибыль, так и убытки.

Спот-торговля отличается – вы используете только те активы, которые уже имеете.

Реальные преимущества спотовой торговли

Прозрачность: Спотовая цена зависит только от спроса и предложения. Здесь нет процентной ставки или ценового индекса, как на фьючерсных рынках. То, что вы видите, то и получаете.

Просто понять: Правила ясные. Если вы инвестируете 500 USD в актив, вы можете легко рассчитать свой риск и прибыль. Никакой сложности.

Свобода без забот: Вы можете купить и затем забыть об этом. Вам не нужно беспокоиться о ликвидации или маржинальном вызове. Вы можете закрыть свою торговлю, когда захотите, и вам не нужно постоянно следить за своей позицией.

Низкий порог для новичков: Спотовая торговля является естественным первым шагом для большинства, кто начинает инвестировать, особенно в криптовалюты.

Но существуют также ограничения

Физическая доставка может быть неудобной: Если вы торгуете сырьевыми товарами на спотовом рынке, вам действительно нужно будет принять доставку. Для криптовалют вы должны сами хранить и защищать свои токены.

Нестабильность для долгосрочного планирования: Для компаний и учреждений, которым необходима предсказуемая валютная экспозиция, волатильность цен на спотовых рынках может создавать проблемы для бюджетного планирования.

Меньший потенциал прибыли: Без плеча ваши возможные прибыли ограничены тем же объемом, что и ваш инвестированный капитал. С фьючерсными контрактами или маржами вы можете торговать большими объемами с теми же деньгами.

Как сделать свою первую спотовую торговлю?

Процесс прост. Вы регистрируетесь на бирже, переводите свои средства, выбираете торговую пару, которую хотите торговать, и размещаете заказ. Вы можете выбрать между рыночным заказом (купить/продать немедленно по лучшей цене) или лимитным заказом (купить/продать только по определенной цене).

Если вы используете рыночный ордер для покупки 1 000 USD в определенном активе, биржа сопоставляет ваш ордер с продавцами по лучшим доступным ценам. Вы получаете свой актив почти мгновенно, и он переводится на ваш кошелек или ваш счет на бирже.

Это просто так.

Заключительные мысли

Спотовая торговля на спотовых рынках является одной из самых прямых и простых форм инвестирования. Она особенно популярна среди новичков, так как не требует углубленных знаний о деривативах или кредитном плече.

Несмотря на свою простоту, важно понимать как преимущества, так и ограничения. Сочетая эти базовые знания с техническим анализом, фундаментальным анализом и расчетным отношением к рискам, вы будете хорошо подготовлены для торговли на спотовых рынках. Независимо от того, интересуетесь ли вы криптовалютами, акциями или валютами – спотовая торговля часто является вашим первым и лучшим входом.