Понимание Lido: Жидкий Стейкинг переосмыслен

Проблема с традиционным Стейкингом

Блокчейны с доказательством доли требуют обязательств — в буквальном смысле. Когда вы блокируете токены, чтобы стать валидатором или ставите их для получения вознаграждений, ваш капитал остается бездействующим до истечения периода блокировки. Это создает две точки трения: пользователи упускают дополнительные доходы от возможностей DeFi, а технические барьеры (, требующие минимум 32 ETH для Ethereum, сложная настройка валидатора ) исключают большинство розничных участников из защиты сетей.

Представляем решение Lido

Основанный в 2020 году, Lido революционизирует способ участия пользователей в PoS сетях, позволяя ликвидный стейкинг на нескольких блокчейнах, включая Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) и Kusama (KSM). Протокол устраняет трение традиционного стейкинга, позволяя пользователям сохранять ликвидность, получая при этом вознаграждения.

Как работает механизм ликвидного стейкинга Lido

Когда вы вносите PoS токены в Lido, смарт-контракт протокола управляет всем процессом. Ваши средства объединяются с депозитами других пользователей, а затем распределяются между несколькими валидаторами, чтобы устранить риски единой точки отказа.

Пример Ethereum

С переходом Ethereum на PoS (Слияние), вам обычно нужно 32 ETH, чтобы запустить узел валидатора. Lido демократизирует это: ставьте любую сумму, даже доли ETH. После депозита вы получаете токены stETH — ERC-20 квитанции, представляющие вашу ставку в соотношении 1:1. Эти токены stETH являются живыми активами: вы получаете вознаграждения за стейкинг от Beacon Chain, одновременно используя их в качестве залога в кредитных протоколах или ликвидных пулах для дополнительной доходности.

Техническая инфраструктура

За кулисами смарт-контракт Lido управляет выбором валидаторов, делегированием средств, распределением сборов и чеканкой/сжиганием токенов. DAO Lido поддерживает реестр одобренных операторов узлов и их ключей валидации, обеспечивая прозрачность и безопасность. Стейкнутые активы пользователей делятся на 32 ETH части между активными валидаторами, а адрес для вывода настраивается после слияния для выкупов.

Управление через DAO Lido

Lido функционирует как децентрализованный протокол через свою структуру DAO. Смарт-контракты обеспечивают соблюдение правил управления, позволяя сообществу участвовать в ключевых решениях: корректировках сборов, управлении валидаторами и параметрах протокола. Этот децентрализованный подход соответствует интересам участников, а не централизованному контролю.

LDO: Токен управления и полезности

LDO служит основным токеном Lido — ERC-20 с общим предложением в 1,000,000,000. Помимо вознаграждения участников сети, держатели LDO получают право голоса в DAO, где влияние масштабируется в зависимости от объема токенов. Это гарантирует, что те, кто инвестировал в успех Lido, помогают формировать его будущее.

Почему важен ликвидный стейкинг

Lido устраняет компромисс между стейкингом и участием в DeFi. Независимо от того, держите ли вы небольшие суммы или значительные позиции, вы получаете гибкость: стейкайте, размораживайте и перераспределяйте капитал в доходные возможности без временных ограничений. Понижая барьеры для входа и устраняя сложную логистику валидаторов, Lido ускоряет принятие экосистемы PoS и открывает новые возможности для эффективного использования капитала в DeFi.