Когда рынок падает? Руководство по медвежьему рынку для каждого трейдера

Что такое медвежий рынок и почему каждый трейдер должен его знать

Бесса – это длительный период спадов на финансовых рынках – ситуация, которой, наверное, каждый инвестор хотел бы избежать. На практике это нормальный элемент каждого рыночного цикла. Говоря проще: рынки растут постепенно, но иногда падают на лифте. Когда цены начинают тонуть, часто на протяжении долгих месяцев или лет, мы имеем дело именно с бесстой.

Бесса обычно длится несколько месяцев, но иногда затягивается на годы и характеризуется массовым выходом инвесторов с рынка. Это более серьезное явление, чем обычная коррекция – оно сигнализирует о глубоких проблемах в экономике или доверии к рынку.

Почему медвежий рынок — это реальность каждого рынка?

История показывает, что биткойн на протяжении всего своего существования двигался в долгосрочном восходящем тренде. Но по пути он испытал несколько эпизодов резкого падения — иногда теряя 80%, а альткойны слабели даже на 90%. Если ты думаешь, что это редкость, ты ошибаешься. Это нормальная часть игры.

Явление медвежьего рынка часто связано с экономическими проблемами: рецессией, ростом безработицы, падением прибылей компаний. Тогда инвесторы ищут выход с рынка, что вызывает эффект домино – продавцы устремляются к выходу, что привлекает следующих продавцов. Если на рынке много заемных средств, эффект может быть еще более драматичным. Высокая волатильность и паника – это рецепт для каскадных ликвидаций.

Что обычно вызывает медвежьи рынки?

Причины могут быть разными, а иногда возникают одновременно:

Замедления и рецессии – когда экономика замедляется, компании зарабатывают меньше, инвесторы продают акции и криптоактивы

Геополитические кризисы – войны, торговые напряженности или другие конфликты подталкивают инвесторов в сторону безопасных активов (облигации, наличные, стейблкоины)

Чрезмерные росты цен – необоснованные оценки (как дотком-мания в 2000 году)в конце концов лопаются

Изменения в денежно-кредитной политике – повышение процентных ставок (как в 2022) увеличивает стоимость кредитов и потрясает настроение

Неожиданные шоки – пандемия в 2020 или финансовый кризис в 2008 году доказывают, что рынок любит удивлять.

Бесса и хосса – в чем разница?

На медвежьем рынке цены падают, на бычьем растут. Но есть еще одно важное отличие – во время медвежьего рынка появляются долгие периоды консолидации, то есть торговля в боковом тренде. Рынок застывает, волатильность снижается, активность уменьшается. Это логично – никто не хочет торговать на падающем рынке. На бычьем рынке такая стагнация происходит реже.

История показывает: биткойн пережил все это

Биткойн - это один из лучших активов в истории финансовых рынков. Но даже он пережил ужасные медвежьи рынки:

2018-2019: После достижения 20 тысяч долларов в декабре 2017 года, BTC потерял более 84% своей стоимости в последующие месяцы.

2019-2020: Снова падение более чем на 70%, при этом пандемия в первом квартале 2020 года придавила BTC ниже 5 тыс. USD.

2022: С минимума ниже 4 тыс. долларов в 2020 году биткойн вырос до почти 69 тыс. долларов в 2021 году. Но затем упал более чем на 77% до уровня ниже 15,6 тыс. долларов в ноябре 2022 года.

И тем не менее – биткойн вернулся. Это не совпадение.

Как защититься во время медвежьего рынка? Практические стратегии

Уменьшите риск вместо ожидания чуда

Самый простой вариант: обменять активы на наличные или стейблкоины. Если падающие цены вызывают у вас волнение, значит, вы инвестируете больше, чем можете позволить себе потерять. Размер позиции — это все.

Просто ждать (HODLowanie)

Если вы планируете держать инвестиции в течение лет или десятилетий, медвежий рынок — это всего лишь число на экране. История показывает, что фондовые рынки с сильными позициями, такие как S&P 500 или биткойн, в конечном итоге компенсируют потери.

Усреднение долларовое (DCA) – секретное оружие

Многие инвесторы рассматривают медвежий рынок как возможность. DCA - это регулярная покупка, независимо от цены. Если биткойн стоит 100 тыс. USD и падает до 80 тыс., вы покупаете больше - ваша средняя цена снижается до 90 тыс. USD. На медвежьем рынке эта тактика часто срабатывает.

Шортинг – зарабатывать на падениях

Опытные трейдеры зарабатывают на падениях, делая шорты. Также можно использовать хеджирование – если у вас в кошельке 2 BTC, вы открываете шорт-позицию на 2 BTC на производных площадках, чтобы компенсировать убытки от возможного дальнейшего падения.

Торговля против тренда – Рискованный бизнес

Часть трейдеров ждет отскоков на медвежьем рынке (так называемые «прыжки мертвой кошки») и открывает длинные позиции. Это очень рискованно – высокая волатильность, легко попасть в ловушку. Даже топовые трейдеры здесь проигрывают, «ловя падающие ножи».

Откуда произошло слово “медведь”?

«Медвежий рынок» – это метафора: медведь машет лапами вниз, что символизирует падающие цены. А бык, наоборот, поднимает рога вверх (бычий рынок). Эти термины используются с XIX века. Одна из теорий гласит, что «медведь» происходит от торговцев медвежьими шкурами, которые продавали меха до их добычи – аналогично тому, как происходит шортинг сегодня.

Резюме: медвежий рынок - это реальность, а не конец света

Беся появляется из-за экономических проблем, геополитических конфликтов или спекуляций – и это нормально. Если у вас есть план и дисциплина, вы можете пережить бешенство и даже зарабатывать. Многие инвесторы в такие времена просто HODLят или переходят на менее рискованные активы. Другие регулярно покупают через DCA. Опытные спекулянты шортят. Независимо от стратегии – важна подготовка и спокойствие.

История говорит о том, что после каждого медвежьего рынка приходит бычий. Вопрос только в том, будешь ли ты достаточно терпелив, чтобы дождаться его.

Отказ от ответственности: Данный материал предоставлен исключительно в образовательных и информационных целях. Он не является финансовым, инвестиционным или юридическим советом. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений проконсультируйтесь с квалифицированным советником. Цены на цифровые активы подвержены изменениям и могут как расти, так и падать. Вы несете полную ответственность за свои инвестиции.