Овладейте соотношением риска и вознаграждения: Ваше основное руководство по более разумным торговым решениям

Быстрый обзор Соотношение риск/награда показывает, сколько потенциальной прибыли вы можете получить за каждый доллар риска, который вы берете. Умные трейдеры одержимы этой метрикой, потому что она отделяет победителей от разорившихся. Позиция, которая предлагает $3 в потенциальной прибыли за каждый $1 риска, выглядит очень иначе, чем та, которая рискует $1 , чтобы заработать всего $0.33.

Почему это соотношение имеет большее значение, чем вы думаете

Когда вы активно торгуете — будь то дневная торговля или свинг-трейдинг на протяжении нескольких дней — понимание вашего отношения к риску является основополагающим. Вы можете иметь лучшую точку входа и идеальное время, но если вы не думаете о соотношении между тем, что вы можете потерять, и тем, что вы можете заработать, вы, по сути, летите вслепую.

Вот реальность: защита и рост вашего торгового счета зависят от трех столпов. Первый — это размер позиции. Второй — это установка соответствующих ордеров стоп-лосс. Третий — и здесь большинство трейдеров спотыкаются — это расчет того, стоит ли вообще принимать вашу торговую установку. Здесь на помощь приходит соотношение риск/награда.

Прежде чем войти в любую сделку, спросите себя: Что я рискую по сравнению с тем, что могу выиграть? Если эти два числа не благоприятны, вам не следует участвовать в сделке. Точка.

Разбор формулы отношения риска к награде

Математика проста, но последствия глубоки. Ваше соотношение риск/награда = ваш максимальный потенциальный убыток, деленный на вашу потенциальную цель прибыли.

Вот как это построить:

Шаг 1: Определите вашу точку входа Вы провели свой анализ и решили, где войти. Допустим, вы хотите зайти длинная позиция по Биткойну. Вы посмотрели на графики, изучили основы, и вы готовы сделать ход.

Шаг 2: Установите свою целевую прибыль Где бы вы вышли, если всё пойдёт хорошо? Основываясь на вашем техническом анализе и изучении рынка, вы можете нацелиться на 15% прибыль от цены входа. Это не случайно — это основано на уровнях поддержки/сопротивления, анализе тренда или других технических индикаторах.

Шаг 3: Установите свой стоп-лосс Вот критическая часть: Где ваша торговая теза становится недействительной? Если цена движется к этому уровню, ваше первоначальное обоснование торговли больше не имеет смысла. В этом случае вы решаете, что этот уровень находится на 5% ниже вашей точки входа. Снова, это должно исходить из вашего анализа, а не произвольных чисел.

Шаг 4: Сделайте расчеты Соотношение риска и награды = 5% / 15% = 0.33, или выраженное как 1:3

Это означает, что за каждый $1 , который вы рискуете, у вас есть возможность заработать 3 $. На позиции $100 вы рискуете $5 , чтобы потенциально получить 15 $.

Почему размер позиции не изменяет соотношение

Распространенное заблуждение: более крупные сделки меняют соотношение. Это не так.

Если бы вы открыли позицию на $10,000 с тем же стоп-лоссом 5% и целевой прибылью 15%, вы бы рисковали $500 , чтобы потенциально получить $1,500. Соотношение остается 1:3. Размер позиции — это отдельное consideration от самого соотношения — одно влияет на вашу учетную запись, другое раскрывает качество вашей торговой настройки.

Инвертированная версия: Награда/Риск соотношение

Некоторые трейдеры меняют расчет: 15% / 5% = 3. Это соотношение награда/риска, и некоторым оно кажется более интуитивным. Более высокое число тоже лучше. Выбирайте ту версию, которая легче воспринимается вашим мозгом — суть остается той же.

Как коэффициент выигрыша трансформирует все

Ваше соотношение - это не вся история. Вот где процент побед становится вашим со-звездой.

Представьте, что вы торгуете options с соотношением риск/награда 1:7 — вы рискуете $100 , чтобы выиграть $700. Но опционы нестабильны, и вы выигрываете только 20% своих сделок. Давайте посчитаем на десяти сделках общей стоимостью $1,000:

• 2 победы × $700 = $1,400
• 8 потерь × $100 = -$800 (уже потрачено)
• Чистый результат: +$600 прибыль

Но что, если каждая победа приносит всего $500? Тогда:

• 2 победы × $500 = $1,000
• 8 потерь × $100 = -$800
• Чистый результат: +$200, едва выше точки безубыточности

Это означает, что ваше требуемое соотношение риска и награды зависит от вашего процентного соотношения выигрыша. С 20% выигрышной ставкой вам нужно как минимум 1:5, чтобы оставаться прибыльным. Чем ниже ваша ставка выигрыша, тем выше должно быть ваше соотношение риска и награды, чтобы компенсировать.

Сила асимметричных возможностей

Лучшие сделки асимметричны — когда вы можете получить гораздо больше, чем потерять. Трейдер с низким коэффициентом выигрышей (выигрывающий только 20% времени) все равно может быть очень прибыльным, если он постоянно выбирает установки с соотношением 1:10. Он может проиграть девять подряд и выйти в ноль на десятой победе. Выиграйте всего 2 из 10, и они будут прибыльными.

Вот почему профессиональные трейдеры одержимы поиском таких несбалансированных возможностей. Дело не в том, чтобы быть правым большую часть времени — важно, чтобы, когда вы правы, вы выигрывали крупно.

Создание вашей основы управления рисками

Истинная сила проявляется, когда вы сочетаете соотношение риск/награда с другими инструментами:

• Торговый журнал: Записывайте каждую сделку с её соотношением и результатом. Со временем вы увидите, какие установки работают лучше всего в каких рыночных условиях.
• Отслеживание коэффициента выигрыша: Узнайте свой исторический процент выигрышей. Это говорит вам, какой процент вам нужен в будущем.
• Несколько классов активов: Ваше соотношение может идеально работать для Биткойна, но нуждается в корректировке для альткойнов или традиционных активов.
• Рыночные условия: Какое соотношение работает на восходящих рынках, может провалиться на боковых рынках.

Итог

Соотношение риска и награды - это ваш качественный фильтр. Оно отвечает на самый важный вопрос перед входом: стоит ли эта сделка моего капитала?

Трейдер, который берет двадцать сделок с неблагоприятными коэффициентами, будет испытывать трудности. Но трейдер, который берет только сделки с коэффициентами 1:3 или лучше, в сочетании с дисциплинированным размером позиции и надежным управлением капиталом? Этот трейдер заложил основу для устойчивой прибыльности.

Формула проста. Инсайт мощен. Разница, которую это делает для вашей прибыли, имеет значение.