Расчет ROI: Практическое руководство по оценке ваших инвестиций

Что вам нужно знать: Если вы хотите объективно оценить эффективность ваших инвестиций, важно уметь рассчитывать вашу доходность от инвестиций (ROI). Этот инструмент поможет вам сравнить рентабельность различных вариантов и устранить эмоциональные предвзятости из ваших решений.

Почему доходность инвестиций так важна?

Будь вы трейдером или долгосрочным инвестором, вы не можете полагаться только на интуицию. Если вы торгуете ежедневно или удерживаете позиции в течение более длительного времени, вам нужны объективные цифры, чтобы оценить, как идут дела. Люди, как правило, склонны создавать истории вокруг своих результатов – независимо от того, положительные они или отрицательные.

Вот в чем сила расчета ROI. С помощью объективных измерений вы можете определить, что работает, а что нет. Если ваши цифры показывают отрицательные результаты, пришло время скорректировать стратегию. И если вы чувствуете себя успешным, но цифры говорят об обратном, вероятно, есть некоторые когнитивные искажения, с которыми вам нужно поработать.

Как рассчитать ROI – рабочая формула

Формула для расчета доходности инвестиций проста:

ROI = (Конечная стоимость - Начальные затраты) / Начальные затраты

Давайте возьмем конкретный пример. Вы покупаете классический спортивный автомобиль за 200.000 долларов США. За два года вы тратите 50.000 долларов США на обслуживание. Рыночная цена растет, и вы можете продать его за 300.000 долларов США.

Не принимая во внимание расходы:

• ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5 или 50%

Но когда вы включаете 50 000 долларов США, которые вы использовали:

• Скорректированная стоимость = 300.000 - 50.000 = 250.000 USD
• ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25 или 25%

Это означает, что ваша чистая прибыль составляет 50.000 USD (200.000 × 0,25).

Расчет ROI используется повсюду – не только при торговле

Многие думают, что доходность инвестиций касается только фондового рынка или криптовалют. Но это не так. Представьте, что вы хотите открыть ресторан. Прежде чем инвестировать ресурсы, вам следует рассчитать, какова будет ваша ожидаемая рентабельность инвестиций (ROI). Если цифры показывают положительную доходность, это зеленый свет, чтобы начать. Если они указывают в другом направлении, вы сэкономите себе плохой выбор.

Расчет ROI также может быть использован ретроспективно – для анализа того, как ранее сделанное инвестирование показало себя.

Важные ограничения, которые вы должны знать

Хотя ROI является мощным инструментом, у него есть свои слабости:

Период времени игнорируется: ROI в 50% за год лучше, чем 50% за пять лет. Если вы смотрите на цифры людей, всегда спрашивайте: за какой срок? Некоторые упоминают годовую доходность, что нормализует результаты за 12 месяцев.

Ликвидность не рассматривается: Что если вы застряли с инвестициями, потому что никто не хочет их купить? Высокая доходность инвестиций (ROI) не имеет большого значения, если вы не можете реализовать прибыль.

Риск игнорируется: Инвестиция с потенциально огромной доходностью может быть крайне рискованной. Если вероятность потери всего высока, то высокая потенциальная прибыль имеет меньшую ценность. Поэтому вам также следует обратить внимание на соотношение риска и вознаграждения для каждой позиции.

Другие факторы исключаются: Аналитики также обращают внимание на денежные потоки, налог на прирост капитала, рентабельность собственного капитала и многое другое. ROI сам по себе не дает полной картины.

Как обойти ограничения ROI

Для более многогранной оценки ваших инвестиций:

• Рассчитайте годовой ROI – это делает результаты сопоставимыми
• Оцените соотношение риска и вознаграждения – высокая доходность с высоким риском не обязательно лучше, чем умеренная доходность с низким риском
• Рассмотрите ликвидность – можете ли вы реализовать свои прибыли в любое время?
• Анализ альтернативных затрат – что вы могли бы сделать с деньгами вместо этого?

Заключение: ROI как ваш первый инструмент

Расчет ROI не является единственным инструментом, который вам нужно использовать, но это хорошая отправная точка. Проводя расчет ROI систематически для ваших инвестиций, вы можете принимать более обоснованные решения и снижать эмоциональное влияние на ваш выбор.

Помните: хорошая инвестиция заключается не только в максимизации ROI, но и в балансировке доходности с риском, ликвидностью и вашими личными целями. Используйте ROI как один из нескольких показателей, и у вас будет более четкое представление о здоровье вашего портфеля.