Левериджированные позиции функционируют как компаундный долг—чем дольше вы держите их, тем выше накапливаются расходы на обслуживание. Математика работает, пока стоимость залога внезапно не изменит направление, превратив вашу хеджирующую буферную зону в обязательство.

Когда этот переворот происходит, прозрачность перестает быть терапевтической. Она становится триггером для каскадных ликвидаций и системного заражения по взаимосвязанным позициям. Вот тогда раскрытие информации превращается из контроля ущерба в шоковую терапию для всей рыночной структуры.

Настоящий риск заключается не в плохих новостях сами по себе, а в том, что момент их раскрытия совпадает с тем, когда ваша маржинальная подушка уже истощена.