В последнее время в данных кругах обсуждают одну группу цифр — 79%. На первый взгляд, это всего лишь вероятность, но истинный смысл, стоящий за этим, действительно является вопросом, который стоит глубже обдумать.

Что означает это число? Вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит свою политику неизменной в течение ближайшего времени, достигает этого уровня. Звучит скучно, но на самом деле это означает, что эпоха дешевых денег окончательно закончилась. Глобальная ликвидность переживает глубокие изменения — от экстремально мягкой политики предыдущих лет к состоянию устойчивого ужесточения.

Что это означает для крипторынка? В этом и заключается суть. Криптовалютная экосистема по своей природе питается ликвидностью. Когда мировое предложение денег четко ограничено, рынок войдет в стадию "определенной нехватки". Проекты, которые ранее поддерживались историями и ожиданиями, столкнутся не только с падением цен, но и с настоящим истощением ликвидности — эта ситуация намного опаснее простого медвежьего рынка.

Как частным инвесторам следует реагировать? Есть несколько ключевых мыслей для корректировки.

Прежде всего, очистите позиции. Сохраните основные активы — биткойн и эфириум, представляющие ведущую экосистему, и значительно сократите позиции по другим малым и средним проектам. Это не пессимизм, а реальность. В условиях нехватки ликвидности только ведущие активы могут поддерживать базовую активность торговли, другие проекты могут столкнуться с исчерпанием объема торгов.

Во-вторых, откажитесь от ожиданий быстрого обогащения. Следующий рыночный ритм будет медленным, с повторяющимися колебаниями. В такой обстановке сеточная торговля и свинг-трейдинг могут быть более реальными стратегиями, чем ставка на резкий рост. Человеческую жадность и страх нужно заменить холодным планом.

В конце концов, контролируйте риск. Отрегулируйте общий размер позиций до уровня, который вы можете психологически перенести — только тогда вы сможете участвовать и иметь правильный настрой, когда появится настоящая возможность. Чрезмерный леверидж или слишком большие позиции только заставят вас выйти из игры при колебаниях.

На этом этапе испытываются терпение и дисциплина. Период бычьего рынка проверяет степень жадности, а сейчас, в условиях структурного напряжения, проверяется ваша способность отделять истинное от ложного — отказаться от иллюзий и вернуться к основам. Те участники, которые могут сохранять спокойствие и продолжать накапливать активы во время рыночного спада, зачастую становятся настоящими выгодополучателями в следующем цикле.

Ключевым моментом является наблюдение за тем, когда изменится ликвидная среда. Это требует внимания к каждому тонкому изменению сигналов политики Федеральной резервной системы, а также к аномальным проявлениям потоков средств на блокчейне и действиям учреждений. Эти сигналы часто появляются до того, как рынок в целом отреагирует.

В общем, стратегия розничного инвестора должна заключаться в следующем: терпеливо ждать, наблюдая за сигналами рынка, и действовать решительно, когда появляется определенность. Этот процесс требует стойкости, но также является моментом накопления настоящего богатства.