В эту пятницу (26 декабря) истекает более 23,6 миллиарда долларов США в виде опционов на Биткойн, что является самой крупной однодневной датой истечения опционов в истории BTC. Для трейдеров с открытой позицией в шифрование-активах этот момент стоит внимательного следования.

Логика рынка при истечении опционов очень проста — огромные позиции либо становятся ненужными, либо заставляют спотовый рынок реагировать на хеджирование, это может быть как резкое падение, так и рост цен. Риск в размере 23,6 миллиарда долларов США высвобождается за один раз, маркетмейкерам необходимо очистить соответствующие огромные открытые позиции, в этом процессе волатильность рынка естественно будет увеличена.

Сравнивая с данными прошлых лет, объем истечения опционов обычно находится в диапазоне от десятков до более ста миллиардов долларов, а объем в 23,6 миллиарда говорит о том, что рынок уже вошел в новую стадию, управляемую институтами, и степень переоценки рисков также повысилась.

Во время праздничных недель ликвидность обычно истощена, и даже один более крупный заказ может вызвать резкие колебания цен. Судя по прошлым закономерностям, перед истечением срока часто происходят резкие колебания, а истинная направленность движения обычно становится ясной только после даты истечения. Основные криптовалюты, такие как SOL и ETH, также будут находиться под давлением в этот период из-за своей взаимосвязи.

Рекомендуется внимательно следить за рыночной активностью в эту пятницу и подготовиться к управлению рисками.