Ripple пробил щель в стене, но Swift снес всю стену.

Null

Автор: Саньцин, Foresight News

Во время конференции Sibos 2025 во Франкфурте главный операционный директор Swift Тьерри Чилози и глобальный руководитель отдела торгового банкинга Standard Chartered Майкл Шпигель обсудили важные трансформации в мировой финансовой системе. С переходом токенизации от пилотных проектов к реальности Swift официально объявила о добавлении блокчейн-основного общего реестра в свою инфраструктуру, нацеленного на создание надежного и совместимого цифрового финансирования на глобальном уровне. Этот реестр будет служить безопасной, реальной записью сделок между финансовыми учреждениями, проверяя последовательность сделок через смарт-контракты и выполняя согласованные правила, с целью дополнить существующие системы и бесшовно соединить традиционные финансы с токенизированными активами.

Источник изображения: официальный сайт Swift

Несмотря на то, что Swift не уточнила технологическую платформу при первоначальном объявлении этой важной новости для банковской сферы, генеральный директор Consensys Джо Лубин на конференции Token2049 в Сингапуре сообщил, что Swift использует сеть Ethereum Layer 2 Linea для создания своей новой платформы расчетов. Применяя технологию свертки zk-EVM от Linea, Swift может значительно снизить затраты и задержки, одновременно удовлетворяя строгим требованиям финансовой отрасли к круглосуточным и безопасным расчетам. В настоящее время более 30 ведущих финансовых учреждений мира, включая JPMorgan, Bank of America и Citibank, готовы участвовать в пилотном проекте новой блокчейн-платформы расчетов на базе Linea.

Глубокая работа и текущее состояние Ripple

Перед тем как обсудить Swift, мы должны вспомнить о пионере, который бросал вызов старой системе на протяжении более десяти лет: Ripple.

В 2012 году Ripple с XRP Ledger (XRPL) ворвался в мир, поставив перед собой основную цель — заменить неэффективную модель корреспондентских банков Swift. За это время Ripple успешно построил глобальную платежную сеть RippleNet, объединившую более 300 финансовых учреждений, и в таких фрагментированных рынках, как Юго-восточная Азия, доказал, что XRP как мостовая валюта может сократить время трансакций по международным расчетам с нескольких дней до 3-5 секунд.

В 2020 году, под влиянием иска SEC США, Ripple столкнулась с блокировкой и стагнацией на американском рынке из-за обвинений в ценных бумагах, но ее масштабы продолжали расширяться по всему миру. К 2022 году ее бизнес охватил более 40 платежных рынков, а общий объем платежей удвоился до примерно 30 миллиардов долларов.

В 2023 году Ripple переживает поворотный момент, когда суд постановил, что сам XRP не является ценными бумагами, что стало знаковым победой для Ripple и отрасли.

До августа 2025 года, когда SEC полностью откажется от апелляции, пятилетняя юридическая борьба завершится, полное прояснение юридического статуса приведет к одобрению ETF на спотовый XRP, что станет знаковым событием для его официального включения в список активов институциональных инвесторов.

В настоящее время Ripple осуществляет трансакции по трансграничным расчетам в нескольких реальных сценариях, включая розничные переводы To C и корпоративные платежи To B.

В сфере розничной торговли японская SBI Remit использует XRP для создания мостов к реальным каналам денежных переводов на Филиппины, во Вьетнам и в Индонезию, что значительно снизило стоимость предоплаты для зарубежных работников; банк Santander предоставляет своим клиентам прозрачные и быстрые переводы через приложение One Pay FX. В то же время платформа платежей Юго-Восточной Азии Tranglo значительно повысила эффективность обмена песо на тайские баты с поддержкой Ripple ODL.

На уровне бизнеса American Express и банк PNC использовали RippleNet для оптимизации опыта расчетов B2B и международных платежей.

И в рамках национальной инфраструктуры Ripple также сотрудничает с более чем 20 странами, такими как Палау, Черногория и Бутан, для разработки платформы CBDC, применяя технологии блокчейна в системе эмиссии и клиринга суверенных валют.

Почему Swift выбрал Linea?

Гиганты, планируя экосистему Ethereum, продемонстрировали высокую согласованность в отношении технологий Layer 2: цепочка Base от Coinbase построена на базе OP Stack, а Robinhood также в этом году объявила о запуске Robinhood Chain, основанной на технологии Arbitrum, для поддержки токенизации RWA и круглосуточной торговли.

Это предпочтение возникает из-за того, что L2 может использовать безопасность Ethereum и одновременно удовлетворять высокие требования к производительности благодаря модульной архитектуре. Swift выбирает Linea, а не OP или Arbitrum, основное различие заключается в логике проверки на нижнем уровне.

OP и Arbitrum используют Optimistic Rollup, логика которого заключается в том, что транзакции по умолчанию считаются действительными и проверяются только в случае оспаривания. Вывод активов обычно требует нескольких дней периода оспаривания, что, безусловно, является огромной временной затратой для финансовых расчетов, стремящихся к ликвидности.

А Linea использует zk-EVM, который предоставляет мгновенные доказательства действительности с помощью математических методов. Для Swift и его партнерских банков, которым необходимо обрабатывать огромные объемы расчетов, zk-EVM не только обеспечивает более быстрое окончательное подтверждение, но также гарантирует соблюдение нормативных требований при защите конфиденциальности транзакций.

Выбор Linea в Swift содержит первичные принципы функционирования капитала: максимизация скорости обращения.

Капитал будет перемещаться, как жидкость, из традиционной системы телеграфных инструкций с низкой скоростью потока (требуется заранее вносить значительные резервные средства на счета Nostro/Vostro), высоким трением (многоуровневые комиссии агентов) и медленной расчетной системой (несколько дней для расчетов) в цифровую блокчейн-систему с высокой скоростью потока, низким трением и быстрыми расчетами.

Swift обрабатывает примерно 150 триллионов долларов США глобальных платежей ежегодно. Если удастся реализовать атомарные сверки и круглосуточные расчеты в режиме реального времени с помощью технологии Linea, это означает, что десятки триллионов долларов резервов, накопленных в глобальной финансовой системе для хеджирования задержек в расчетах, будут освобождены и вновь внедрены в реальную экономику.

Как сказал генеральный директор Consensys Джо Лубин на конференции Token 2049 в Сингапуре, это не просто смена технологий, но и истинное слияние двух направлений TradFi и DeFi, что знаменует собой переход глобального протокола передачи ценностей из эпохи «телеграфных команд» в эпоху «математической верификации».

Смысл внедрения блокчейна в Swift

В качестве глобальной финансовой инфраструктуры, обрабатывающей около 150 триллионов долларов США транзакций в год, Swift решил создать реестр на Layer 2 Ethereum под названием Linea, что означает, что технологии блокчейн станут сердцем традиционных финансов.

Swift устранит фрагментацию между различными токенизированными сетями с помощью единого технического стандарта, пробьет долгожданную преграду между TradFi и DeFi, внедрив ген эффективности децентрализованных финансов в традиционную клиринговую систему.

С помощью круглосуточной работы в режиме реального времени совместного реестра мировые финансовые учреждения больше не будут ограничены сложными ручными сверками и задержками во времени, присущими модели корреспондентских банков. Огромный объем замороженного капитала, который раньше накапливался на счетах корреспондентских банков для хеджирования рисков клиринга, будет эффективно освобожден, что позволит скорости движения средств действительно соответствовать требованиям современной экономики, открывая новую эру глобальной передачи ценностей с большей прозрачностью, меньшими затратами и большей взаимосвязанностью.

Ripple пытается построить новый город на основе XRP Ledger за пределами старой системы на протяжении десяти лет, но в настоящее время подключенные финансовые учреждения кажутся слабым звеном перед существующей сетью Swift, охватывающей более 200 стран и более 11 000 учреждений.

Основная угроза Swift заключается в «нейтральности активов», в отличие от модели Ripple ODL, которая сильно зависит от XRP в качестве промежуточной валюты, блокчейн-реестр Swift был разработан для поддержки множества активов, включая фиатные валюты, стейблкоины и CBDC.

Банки Ванцзя в системе Swift не обязаны нести риски волатильности отдельных активов и могут осуществлять мгновенные расчеты путем обновления существующих путей. Эта комбинация «преимущества существующих активов + технологической соответствия» ставит Ripple перед самым глубоким холодом с момента его появления.