Руководство по добыче высокодоходных американских акций в 2025 году｜Подробный анализ 5 ведущих дивидендных акций

Почему высокодоходные американские акции стали инвестиционной точкой внимания в 2025 году?

В 2025 году рыночная ситуация стала еще более запутанной. Несмотря на стремительный рост американского рынка в 2024 году и поддержку темы искусственного интеллекта, неопределенность макроэкономической ситуации уже стала дамокловым мечом, висящим над инвесторами. На таком фоне многие начали пересматривать распределение портфеля — особенно актуально искать активы, способные стабильно генерировать денежный поток.

Высокодоходные американские акции появились как надежное убежище для многих инвесторов. В настоящее время доходность дивидендов по индексу S&P 500 составляет всего 1,2%, что является минимальным за последние 20 лет, но это не означает, что на рынке нет возможностей. Напротив, в забытых уголках рынка все еще скрыты компании с дивидендной доходностью свыше 5%.

Перспективы дивидендной среды в 2025 году

Крупнейшие инвестиционные банки на Уолл-стрит в целом позитивно оценивают перспективы дивидендных выплат в этом году. Согласно прогнозам Goldman Sachs, прибыль на акцию в составе индекса S&P 500 в 2025 году вырастет на 11% (по сравнению с 8% в 2024 году), что приведет к росту дивидендов на 7%, превысив прошлогодний показатель в 6%. Банк Америки (BofA Securities) даже более оптимистичен: при ускорении прибыли ожидается рост дивидендных выплат на 12% в 2025 году.

Старший аналитик индекса Dow Jones Howard Silverblatt дал более конкретные прогнозы: средний рост дивидендов в 2025 году составит около 8%, а общий объем выплат может достичь примерно 685 миллиардов долларов — на 550 миллиардов больше, чем в 2024 году. Эти цифры отражают улучшение прибыльности компаний и избыточность денежного потока.

Текущий рейтинг высокодоходных американских акций 2025 года

Ниже представлен список высокодоходных американских акций по результатам годовой дивидендной доходности (данные по состоянию на 23 января 2025 года):

Глубокий анализ пяти крупнейших высокодоходных американских акций

1. Brookfield Renewable — скрытый чемпион возобновляемой энергетики

Будучи крупнейшим в мире оператором чистой возобновляемой энергетики, Brookfield Renewable управляет активами мощностью около 6707 МВт, включая 204 гидроэлектростанции, 72 речных гидроустановки, 28 ветропарков и 2 газовые станции. Компания присутствует в 13 энергетических рынках, таких как Канада, США и Бразилия, что помогает диверсифицировать риски.

По последним финансовым отчетам, в третьем квартале 2024 года доход составил 4,44 миллиарда долларов, что на 19,62% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на временные убытки (-197 миллионов долларов), Morgan Stanley сохранил рейтинг «покупать» и целевую цену в 28 долларов, что свидетельствует о доверии рынка к долгосрочному развитию компании.

2. Enbridge — старожил в энергетической инфраструктуре с новым обликом

Enbridge — типичный представитель энергетического сектора, охватывающий транспортировку жидкостей, природного газа и возобновляемую энергетику. Компания управляет крупной сетью трубопроводов, соединяющих Канаду и США, специализируясь на транспортировке нефти и жидких углеводородов, являясь важным узлом энергетического обмена в Северной Америке.

Особое внимание заслуживает рекордный 22-летний рост дивидендов Enbridge. Текущая дивидендная доходность достигает 6%. Royal Bank of Canada недавно повысил целевую цену на акции компании с 59 до 63 долларов и оставил рейтинг «выше рынка». Для инвесторов, ищущих высокую доходность, такие стабильные показатели роста делают акции особенно привлекательными.

3. Realty Income — генератор денежного потока в коммерческой недвижимости

Realty Income — лидер в сфере REIT (коммерческой недвижимости с высоким доходом), специализирующийся на приобретении и управлении объектами с одним арендатором. В портфеле компании более 12 237 объектов площадью 236,8 миллиона квадратных футов, обеспечивающих стабильный доход благодаря долгосрочным арендам.

По итогам третьего квартала 2024 года доход составил 3,931 миллиарда долларов, что на 30,91% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль — 666 миллионов долларов, прибыль на акцию — 0,75 доллара. Аналитики Raymond James рекомендуют покупать акции с целевой ценой 66,5 долларов. Realty Income привлекает стабильностью арендных платежей и расширением активов.

4. Verizon — стабильный дивидендный лидер в телекоммуникациях

Verizon — крупный телекоммуникационный гигант из Нью-Йорка, входящий в индекс Dow Jones Industrial Average. Компания занимается голосовой связью, фиксированным широкополосным интернетом и мобильной связью. Ее подразделение Verizon Wireless — крупнейший оператор беспроводной связи в США, что обеспечивает надежный денежный поток.

В отчетности за четвертый квартал 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов, что на 1,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. BofA Securities сохранил рейтинг «держать» и целевую цену в 45 долларов. Дивидендная доходность 6,99% делает акции одним из лидеров по доходности, а рыночная капитализация в 166,97 миллиарда долларов гарантирует возможность выплаты дивидендов.

5. Vici Properties — компания, создающая доход в сфере развлечений

Vici Properties, основанная в 2016 году, специализируется на владении и управлении казино, отелями и развлекательными объектами. В портфеле — 54 объекта в США и Канаде, включая казино Caesars и курорты Венеции в Лас-Вегасе.

За третий квартал 2024 года доход составил 2,873 миллиарда долларов, что на 7,2% больше, чем в прошлом году. Чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов, прибыль на акцию — 1,98 доллара. Банк Barclays впервые присвоил акции рейтинг «покупать» с целевой ценой 36 долларов. Рыночная капитализация VICI — 30,877 миллиарда долларов, P/E — 10,86, что делает ее относительно недорогой в сегменте высокодоходных акций.

Четыре шага выбора акций для инвесторов в высокодоходные американские акции

Чтобы точно выбрать из множества высокодоходных акций, можно следовать следующему логическому алгоритму:

Этап 1: Фокус на отрасль и отбор компаний

В выбранной или знакомой отрасли — 1-2 сектора — выбрать по 1-3 ведущих компании. Внимательно изучить их финансовую отчетность, прибыльность и перспективы развития, чтобы убедиться в стабильности доходов, наличию свободных денежных средств и устойчивой бизнес-модели.

Этап 2: Анализ исторической стабильности

Отобрать компании, которые за последние 5-10 лет демонстрировали относительно стабильные доходы в условиях экономических циклов. Такие компании обычно обладают высокой устойчивостью к рискам, могут сохранять дивиденды во время рецессий и увеличивать их в периоды роста — именно это делает их привлекательными для инвестиций с высокой доходностью.

Этап 3: Глубокий анализ политики дивидендных выплат

Изучить историю выплат дивидендов за последние 5 лет. Предпочтение отдавать компаниям с постоянными или растущими дивидендами, а также понять их дивидендную политику. Следить за компаниями с низкой частотой выплат или с неоправданно высоким коэффициентом выплат, так как это может указывать на потенциальные риски.

Этап 4: Оценка разумности дивидендной доходности

Рассчитать и сравнить дивидендную доходность. Если она значительно ниже отраслевого среднего, выяснить причины — есть ли у компании сложности с выплатами из-за экономического давления или других факторов. Взвесить ожидания рынка и мнения аналитиков, чтобы принять окончательное решение.

Преимущества и возможности доходности высокодоходных американских акций

Высокий денежный поток

Высокодохо́дные акции позволяют инвесторам регулярно получать стабильный денежный поток, что особенно важно для пенсионеров и тех, кто ориентирован на доход. Доходность выше 6% значительно превосходит ставки по банковским депозитам.

Устойчивость прибыли компаний

Большинство таких компаний — зрелые и давно зарекомендовавшие себя на рынке, обладающие стабильной прибылью и наличными средствами. Это снижает риск снижения дивидендов из-за краткосрочных рыночных колебаний.

Потенциал роста капитала

Многие акции с высокой доходностью долгое время недооценены. При росте прибыли и увеличении дивидендов их цена может расти, что дает дополнительную прибыль в виде прироста капитала.

Улучшенная защита от рисков

Крупные и зрелые компании обладают сильными рыночными позициями и масштабом, что помогает им противостоять внешним потрясениям и рыночным волатильностям, делая их более привлекательными для консервативных инвесторов.

Инструмент диверсификации портфеля

Включение высокодоходных акций помогает сбалансировать портфель, особенно если он сильно ориентирован на технологический сектор, снижая общую волатильность и риски.

Риски при инвестировании в высокодоходные американские акции

Несмотря на привлекательность, инвесторы должны учитывать возможные риски. Некоторые компании с высоким дивидендом могут иметь высокий уровень задолженности, нестабильную прибыль или сомнительную бизнес-модель. В случае проблем их дивиденды могут быть сокращены или приостановлены, что приведет к убыткам.

Также внешние факторы, такие как изменение процентных ставок или отраслевые регуляции, могут негативно повлиять на способность компаний выплачивать дивиденды. Поэтому перед инвестированием необходимо тщательно анализировать фундаментальные показатели и оценивать собственную толерантность к рискам, чтобы найти баланс между риском и доходностью.

Итог

Инвестиционная среда 2025 года создает уникальные возможности для высокодоходных американских акций. Благодаря ускорению прибыли и росту дивидендных выплат такие активы становятся все более привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход. Лидеры рынка — Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon и Vici Properties — демонстрируют стабильность выплат и потенциал роста.

Как новичкам, так и опытным инвесторам, рекомендуется использовать описанный выше четырехэтапный метод отбора акций, чтобы найти подходящие активы на рынке высокодоходных акций. Но помните: высокая доходность часто сопряжена с повышенными рисками. Внимательное исследование, диверсификация и долгосрочный подход — залог стабильного роста капитала.