Рыночные сигналы за падением объема и цены: 5 торговых паролей, основанных на соотношении объема и цены

В техническом анализе акций соотношение объема и цены является важным показателем, который нельзя игнорировать. Каждый раз, когда цена акции колеблется, изменения объема торгов зачастую скрывают истинное отношение участников рынка. Сегодня мы подробно рассмотрим, что такое соотношение объема и цены, а также раскроем 5 распространенных комбинаций, передающих рыночные сигналы.

Что такое соотношение объема и цены?

Соотношение объема и цены по сути представляет собой закономерность взаимодействия между изменениями цены акции и объемом сделок. Это основа технического анализа, отражающая силу и слабость покупателей и продавцов на рынке. Когда цена растет или падает, сопровождающийся объем показывает уровень участия рынка.

Ниже приведена таблица с характеристиками 5 типичных комбинаций объема и цены и их рыночным значением:

Рост цены, снижение объема: скрытая опасность

Рост цены акции обычно радует инвесторов, но если при этом объем торгов становится все менее заметным, это вызывает тревогу. Такое явление обычно предвещает недостаточную уверенность участников рынка в дальнейшем росте, а покупательская активность постепенно ослабевает.

Рост цены при снижении объема часто отражает усиление ожиданий неопределенности и недостаток покупателей для поддержки дальнейшего роста. Иными словами, повышение цены может быть техническим отскоком, а не началом устойчивого тренда, что легко приводит к коррекции.

Практический пример

В начале 2017 года акции Tesla демонстрировали типичное сочетание роста цены и снижения объема — цена постепенно росла, а ежедневный объем торгов снижался. Это указывало на то, что краткосрочный тренд вверх сохраняется, но его устойчивость вызывает сомнения.

Аналогичная ситуация наблюдалась и в динамике акций Alibaba. Когда цена продолжала расти, а объем не увеличивался, снижение активности участников рынка предвещало слабую дальнейшую динамику.

Цена на уровне, объем снижается: застой и апатия

Цена колеблется в узком диапазоне, а объем торгов постоянно снижается — это классическая картина «цена на месте, объем убывает».

Такая комбинация свидетельствует о застое на рынке, неопределенности инвесторов и отсутствии четкого направления. Кажется, что рынок ждет новых драйверов для выхода из тупика.

Анализ рыночных случаев

Акции Nvidia пережили длительный боковой тренд, цена колебалась в определенном диапазоне, а объем торгов постепенно уменьшался. Это указывало на недостаток ясности относительно дальнейшего направления.

Акции Boeing также показывали подобную картину — цена без явного направления, объем сокращался, что свидетельствовало о снижении интереса участников.

Взрывной объем при падении: паника и резкое снижение

Резкое падение цены с очень высоким объемом — один из самых опасных сценариев, связанный с сочетанием падения и взрывного объема. Обычно это сигнал о сильной смене настроений на рынке, массовой распродаже и панике.

Такое сочетание может предвещать глубокую коррекцию или кризис, но также и предоставлять возможность для опытных инвесторов войти по выгодной цене.

Пример из истории

В начале 2020 года, в разгар пандемии COVID-19, акции гостиничного бизнеса, такие как Hilton, пережили резкое падение с высоким объемом — цена за короткое время обвалилась, а объем торгов резко вырос. Это отражало страх инвесторов перед последствиями пандемии для туриндустрии.

Однако не все случаи взрывного падения предвещают катастрофу. Например, акции Estée Lauder в третьем квартале 2023 года после публикации финансовых отчетов резко упали, объем вырос, а затем цена отскочила вверх, что создало выгодную точку входа для внимательных инвесторов.

Снижение цены при снижении объема: затишье перед бурей

Цена движется вниз, а объем торгов не увеличивается, а наоборот — постепенно уменьшается — это характеристика «снижение при слабом объеме».

Такая ситуация обычно говорит о снижении интереса к акции, отсутствии сильных продавцов и слабом давлении на снижение. Это может быть как временной паузой, так и признаком окончательного ухода рынка.

Пример

В 2018 году акции Netflix долгое время падали, но объем торгов при этом сокращался. Это указывало на то, что снижение идет без сильных продавцов, и динамика умеренная.

В 2022 году акции Facebook также показывали подобную картину — отсутствие значимых новостей и снижение цены при уменьшении объема свидетельствовали о снижении интереса к активу.

Падение цены, рост объема: возможный разворот

Когда цена падает, а объем увеличивается, это создает двойственный сигнал — возможен как продолжение нисходящего тренда, так и разворот.

Рост объема при падении цены может означать, что продавцы активно выходят из позиции, или что накапливаются силы для разворота.

Анализ кейсов

В конце 2018 года Apple столкнулась с падением продаж iPhone и торговыми трениями между США и Китаем, что привело к резкому снижению цены и росту объема — рынок проходил через сильную корректировку.

История BlackBerry 2012 года показывает, что при падении цены и росте объема инвесторы панически распродавали акции, но в итоге это создало условия для разворота и последующего восстановления.

Общие выводы по использованию соотношения объема и цены

Ключевая идея: обычно при росте тренда объем должен увеличиваться, а при падении — тоже. Простое повышение цены без роста объема часто является иллюзией, а сильное падение без соответствующего объема — слабым сигналом.

Глубокое понимание этих пяти типичных комбинаций помогает инвесторам точнее распознавать истинное состояние рынка и избегать ложных сигналов. Однако важно помнить, что соотношение объема и цены — лишь один из аспектов технического анализа, и полноценное решение должно учитывать и другие индикаторы, фундаментальные показатели и макроэкономическую ситуацию.

Простые 3 шага для начала торговли:

1. Зарегистрируйтесь, заполните информацию и отправьте заявку
2. Пополните счет — быстрый депозит через различные способы
3. Торгуйте — ищите возможности и быстро размещайте ордера

Начинайте прямо сейчас и исследуйте больше торговых возможностей на Gate.io!