Поиск точек входа по колебаниям объема и цены: почему снижение цены и сокращение объема являются лучшим сигналом для входа

Основная логика отношения объема и цены

В мире технического анализа акций отношение объема и цены является важным индикатором оценки рыночного доверия. Проще говоря, между ценой акций и объемом торгов существует тонкая взаимосвязь — когда участники рынка проявляют интерес к определенному направлению, объем торгов увеличивается; когда рынок находится в режиме ожидания, объем сокращается. Этот эффект взаимодействия помогает инвесторам предсказать дальнейшее движение рынка и является неотъемлемой частью технического анализа.

Распространенные пять сигналов объема и цены

Опасные сигналы (нужно быть настороже)

Рост цены при сокращении объема означает, что цена растет, но объем торгов постепенно уменьшается. Это кажется противоречивым, но на самом деле свидетельствует о равнодушии рынка — покупатели постепенно теряют интерес, рост лишен достаточной динамики. В начале 2017 года такие явления наблюдались у Tesla и Alibaba, в итоге рост цен замедлился.

Взрывной объем при падении — еще один крайне опасный сигнал. Цена резко падает, а объем торгов резко возрастает, что указывает на паническую распродажу. Во время пандемии COVID-19 в 2020 году акции Hilton и других гостиничных компаний пережили такие обвалы. Но интересно, что такие крайне пессимистичные ситуации иногда создают возможности для покупки — например, после сильного падения акций Estée Lauder из-за плохих отчетов, цена быстро восстановилась.

Ровная цена при сокращении объема показывает, что цена колеблется в определенном диапазоне, а объем постоянно снижается. Такие компании, как Nvidia и Boeing, долгое время находились в боковом движении с низкой торговой активностью, что свидетельствует о полном замешательстве рынка.

Ключевой сигнал для покупки: снижение цены при сокращении объема

Самый недооцененный, но самый перспективный сигнал — это снижение цены при сокращении объема. Многие инвесторы панически реагируют на падение цены, не понимая, что это может быть лучшим моментом для входа. Когда цена падает, а объем торгов уменьшается, это говорит о том, что распродажа не вызвана паникой, а является рациональным выходом из позиции. В такие моменты зачастую уже появляется точка входа.

Примером является динамика Netflix в 2018 году — медленное снижение цены при постоянном сокращении объема, что отражает отсутствие паники у инвесторов, а лишь временное ожидание. Аналогично, летом 2022 года Facebook показывал такую же картину: в процессе коррекции объем торгов постепенно снижался, а затем цена начала отскакивать от дна.

Сигнал разворота: увеличение объема при падении цены

Рост объема при падении цены означает, что объем торгов увеличивается, когда цена снижается. Обычно это предвещает возможный разворот. На первый взгляд, такой сигнал кажется негативным, но на самом деле он может скрывать точку входа. В конце 2018 года акции Apple резко упали из-за замедления продаж iPhone, при этом объем торгов значительно вырос, и цена в итоге развернулась вверх. Еще более яркий пример — Blackberry: по мере снижения цены инвесторы начали осознавать, что компания недооценена, и начали активно покупать, что привело к отскоку.

Как использовать отношение объема и цены для принятия разумных решений

Практические советы для инвесторов

Понимание отношения объема и цены — это только первый шаг. Инвесторам не следует полагаться только на один индикатор при принятии решений, необходимо учитывать и другие технические показатели, а также фундаментальный анализ. Когда появляется сигнал о покупке — снижение цены при сокращении объема — важно тщательно его проверить, чтобы убедиться, что это действительно дно рынка, а не чрезмерное толкование.

Глубокое освоение этих логик объема и цены поможет инвесторам точнее выявлять точки разворота рынка и разрабатывать более устойчивые торговые стратегии. В условиях волатильности рынка отношение объема и цены — как зеркало, отражающее истинные мысли участников рынка.