Руководство по инвестициям в банковские акции 2025 года: глубокий сравнительный анализ 12 глобальных банковских акций

В современном инвестиционном окружении поиск стабильных и надежных инвестиционных объектов часто приводит к банковским акциям. Эти крупные публичные банки обладают сильной финансовой базой, устойчивой историей дивидендных выплат и впечатляющими результатами в цифровой трансформации. Но основной вопрос остается: какая именно банковская акция стоит выбрать? В этой статье будет проведен всесторонний анализ 12 банковских акций на глобальном и тайском рынках, чтобы помочь инвесторам принимать более обоснованные решения.

Тайский внутренний банковский сектор: сравнение шести ведущих игроков

Основные показатели шести крупнейших тайских банковских акций

BBL - Банк Бангкока Лимитед: лидер с устойчивым ростом

Будучи одним из крупнейших банков Таиланда по активам, BBL славится своей сильной финансовой мощью и широкой международной сетью. Банк занимает важное место на рынке корпоративных кредитов и обладает самой обширной сетью зарубежных филиалов среди тайских банков, что помогает диверсифицировать бизнес-риски и создавать международные доходы.

Главное достоинство BBL — стабильная политика дивидендных выплат. Хотя темпы роста могут быть менее быстрыми по сравнению с банками, ориентированными на розничный сектор и технологии, эта стабильность делает его предпочтительным выбором для инвесторов, ищущих надежный доход.

По прогнозам LH Securities, BBL достигнет наибольшего роста прибыли среди тайских банков к 2025 году, целевая цена — 178 бат. Однако Tisco Securities снизил целевую цену до 161 бат, и некоторые аналитики советуют следить за динамикой качества активов банка.

KBANK - Банковская группа盘谷: движущая сила цифровых инноваций

KBANK создала яркое конкурентное преимущество в сегментах малого и среднего бизнеса и розничных клиентов, благодаря своему флагманскому приложению K PLUS, которое привлекло большую активную базу пользователей. Это приложение предлагает богатый функционал и стало важным входом для розничных клиентов.

Однако, поскольку портфель кредитов МСП достаточно велик, необходимо внимательно следить за рисками неплатежей. Также стратегические инвестиции KBANK в технологические компании и стартапы открывают новые источники роста.

KGI Securities рекомендует KBANK как ключевую акцию для инвестиций, а Asia Wealth Securities прогнозирует рост этой акции к 2025 году и считает, что дивидендная доходность останется в диапазоне 4-5%.

SCB - Средний банк Лимитед: технологическая мечта в процессе трансформации

SCB завершил реорганизацию в рамках SCBX, стратегическая цель — создание финансово-технологического холдинга. Банк сосредоточен на построении цифровых платформ, инвестировании в передовые технологии и расширении цифровых активов. Такой переход открывает огромные возможности для роста, но также сопряжен с рисками и неопределенностью.

В период перехода уровень дивидендных выплат может снизиться. Тем не менее, SCBX стремится поддерживать финансовую устойчивость и увеличивать стоимость для акционеров. Asia Wealth Securities отмечает, что SCB — хороший выбор с высокой дивидендной доходностью, ожидаемый диапазон доходности — 6-8%.

KTB - Банк Таиланда Лимитед: преимущества государственной поддержки

Будучи государственным коммерческим банком, KTB выигрывает благодаря своей ключевой роли в финансировании государственных проектов. Приложение “ตัง” имеет огромную пользовательскую базу по всей стране, что создает основу для развития цифровой экосистемы и новых источников дохода.

Задача — эффективно преобразовать большое количество пользователей в устойчивые бизнес-возможности. Благодаря высокому доле государственных кредитов, уровень просроченных кредитов KTB обычно ниже, чем у некоторых частных конкурентов.

盘谷 Securities выделяет KTB как приоритетную акцию благодаря перспективам государственных кредитов, стабильному качеству активов и низкому уровню кредитов МСП. Asia Wealth Securities включает его в группу банков с дивидендной доходностью 4-5%.

TTB - Банк Таиланда армии Лимитед: создатель синергии в слиянии

TTB образован в результате слияния Банка Таиланда армии и Thanachart Bank, сейчас находится на ключевом этапе реализации синергетического эффекта. Банк фокусируется на розничных клиентах и состоятельных клиентах, а также работает над повышением операционной эффективности, особенно снижая соотношение затрат к доходам.

Цифровая трансформация — приоритет, развитие приложения ttb touch заслуживает внимания. Благодаря своей устойчивости в условиях снижения ставок, налоговым щитам и активной политике капиталовложений (включая обратный выкуп акций и увеличение дивидендов), TTB рекомендуется как инвестиционный объект.

DAO Securities считает TTB одним из лучших вариантов, ожидая, что эффект снижения ставок окажет меньшее влияние, чем на крупные банки, и что он обладает высокой дивидендной доходностью (6-8%).

BAY - Банк Сиам-Азиат Лимитед: возможности благодаря международному происхождению

Главное конкурентное преимущество BAY — наличие японского финансового гиганта Mitsubishi UFJ Financial Group (самая крупная финансовая группа Японии) в качестве основного акционера, что обеспечивает капитал, технологии и деловые связи.

Банк лидирует в сегментах розничных кредитов, особенно автокредитов и личных займов. Также перспективы расширения в другие страны АСЕАН заслуживают внимания. InnovestX Securities сохраняет целевую цену BAY на уровне 25 бат, а Tisco Securities немного снизил до 25.50 бат.

Выбор международных банковских акций: шесть глобальных гигантов

Основные показатели шести крупнейших международных банковских акций

JPM - JPMorgan Chase & Co.: венец американской финансовой системы

JPM считается крупнейшим банком США по рыночной капитализации, его бизнес включает розничное и инвестиционное банкировство, корпоративные финансы, управление богатством и активами. Банк обладает сильным брендом, высокой репутацией на рынке и лидирует в инвестициях в финтех. Баланс банка чрезвычайно устойчив.

JPM обычно считается обязательной частью портфеля институциональных и частных инвесторов и является фундаментом глобальных инвестиционных портфелей. Частный банковский отдел JPM ожидает позитивных перспектив к 2025 году, полагая, что смягчение мировой денежно-кредитной политики и ускорение инвестиций в ключевые технологии, такие как искусственный интеллект, будут способствовать росту прибыли.

BAC - Bank of America Corporation: новые возможности в розничном банке

BAC — второй по величине банк США, обслуживающий в основном внутренний розничный и корпоративный сегменты. В период повышения ставок в США он выигрывает благодаря большому количеству текущих счетов и сберегательных вкладов, что расширяет чистую процентную маржу. Однако в периоды экономического замедления есть риски ухудшения качества кредитов.

Беркшир Хэтэуэй, принадлежащая Уоррену Баффету, держит значительную позицию в BAC, что отражает долгосрочную инвестиционную ценность. Технический анализ показывает, что к 2025 году BAC может столкнуться с нисходящим давлением, однако прогнозы аналитиков различаются.

HSBC - HSBC Holdings plc: мост между Востоком и Западом

HSBC — глобальный финансовый холдинг с важной базой в Великобритании и Азии (особенно в Гонконге и материковом Китае). Банк выступает в роли ключевого связующего звена для торговли и инвестиций между Западом и Востоком, выигрывая от развития экономики Азии.

Однако нельзя недооценивать геополитические риски (особенно в отношениях между Китаем и Западом). HSBC проводит реорганизацию, увеличивая инвестиции и расширение на азиатских рынках.

DBS - DBS Group Holdings Ltd: лидер цифрового банкинга в АСЕАН

DBS — крупнейший банк в Юго-Восточной Азии (АСЕАН), штаб-квартира в Сингапуре — финансовом центре региона. Банк славится инновациями в цифровом банкинге и лидерством в финтех, демонстрируя устойчивый рост и отличную управленческую эффективность.

DBS получает выгоду от экономического расширения региона АСЕАН, что создает основу для стабильного роста в среднесрочной перспективе.

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China Ltd: крупнейший по активам банк мира

По размеру активов ICBC — крупнейший банк в мире, его рост тесно связан с политикой китайского правительства. Однако инвестирование в акции китайских банков сопряжено с уникальными рисками, требующими осторожного анализа:

• Быстрые изменения регулирования
• Прозрачность отчетности по качеству активов и неплатежам
• Вопросы корпоративного управления

Несмотря на низкий P/E, что кажется привлекательным, это часто отражает рыночное ценообразование на вышеуказанные риски.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group: крупнейшая японская и глобальная группа

MUFG — крупнейшая финансовая группа Японии с глобальной сетью, также является основным акционером Siam Commercial Bank (BAY). Если Банк Японии (BoJ) действительно повысит ключевую ставку, MUFG может выиграть от этого важного изменения политики.

Однако внутренний рост бизнеса в Японии ограничен демографическими проблемами и замедлением экономики, что сдерживает потенциал внутреннего расширения.

Почему банковские акции все еще привлекательны? Пять причин инвестировать до 2025 года

1. Условия процентных ставок остаются благоприятными

Хотя цикл быстрого повышения ставок приближается к вершине, текущий уровень ставок все еще значительно выше сверхнизких значений периода пандемии. Этот относительно высокий уровень продолжает поддерживать чистую процентную маржу (NIM) большинства банков.

2. Постоянная привлекательность дивидендов

Крупные и финансово устойчивые банки традиционно придерживаются стабильной политики дивидендных выплат, что делает их доходность привлекательной. Аналитики прогнозируют увеличение дивидендных выплат и обратных выкупов акций к 2025 году, что делает такие ценные бумаги идеальным решением для долгосрочных инвесторов, ищущих стабильный денежный поток.

3. Перспективы экономического восстановления

Если глобальная и тайская экономика смогут стабильно восстанавливаться (Goldman Sachs прогнозирует рост ВВП мира на 3.1% в 2025 году, а InnovestX — рост ВВП Таиланда на 2.7%), расширение экономической активности повысит спрос на кредиты как со стороны бизнеса, так и домашних хозяйств.

4. Оценка остается привлекательной

Сравнивая P/E или P/BV нескольких банков с их историческими средними значениями или средними по рынку, можно заметить, что цены некоторых банковских акций все еще не слишком высоки.

5. Новые тренды в цифровой экосистеме

Современные банки выходят за рамки традиционных депозитных и кредитных операций. Они строят интегрированные экосистемы, объединяя в единой мобильной платформе электронную коммерцию, доставку, страхование, инвестиции и другие услуги.

Такая комплексная модель направлена на создание бесшовного клиентского опыта и удовлетворение всех потребностей через один интерфейс. Этот экологический подход может открыть значительные возможности для доходов и создания стоимости.

Как тайские инвесторы могут торговать банковскими акциями?

Покупка тайских банковских акций: простой процесс

Инвестиции в банковские акции, торгующиеся на Тайском фондовом рынке (SET), осуществимы просто и удобно:

Шаг 1: Открытие брокерского счета
Обратитесь в авторизованную брокерскую компанию для открытия торгового счета.

Шаг 2: Пополнение счета
Переведите средства на торговый счет в качестве залога (доступный торговый лимит или Line Available).

Шаг 3: Размещение ордера
Через торговое приложение или программное обеспечение брокера разместите ордер на покупку или продажу. Многие брокеры предлагают локализованные мобильные приложения для торговли.

Торговля международными акциями: доступ к глобальным рынкам

Для тайских инвесторов, желающих диверсифицировать портфель за счет крупнейших мировых банков, есть несколько вариантов:

Вариант 1: через тайские брокерские компании для международных сделок
Многие тайские брокеры предоставляют услуги прямой торговли зарубежными акциями. Инвесторы могут торговать через платформу местного брокера, сохраняя удобство управления счетом и консультаций.

Вариант 2: использование CFD-инструментов
Контракты на разницу (CFD) позволяют торговать изменениями цен активов без владения реальными активами. Преимущества CFD включают:

• меньший начальный капитал по сравнению с покупкой акций
• использование кредитного плеча для увеличения покупательной способности
• возможность получать прибыль как на росте, так и на падении цен
• быструю и удобную торговлю без традиционных комиссий
• многие брокеры предоставляют услуги по торговле CFD

Начать торговлю

Множество брокеров и торговых платформ предлагают простые в использовании инструменты для открытия счетов и торговли. Важно выбрать надежного и регулируемого провайдера.

Итог: перспективы инвестирования в банковские акции и стратегия

К 2025 году банковские акции по-прежнему остаются ключевым элементом стабильного портфеля благодаря своей дивидендной стабильности, финансовой силе и способности к цифровой адаптации.

Как тайские, так и международные банковские акции предлагают возможности роста — внутренние за счет условий процентной среды и экономического восстановления, внешние — за счет глобальных циклов.

Покупка тайских акций банков очень проста — достаточно иметь местный брокерский счет; покупка международных — возможна через различные каналы. В любом случае, важно проводить тщательное исследование информации, чтобы ваши инвестиции в банковские акции стали мощным инструментом долгосрочного накопления богатства.