Настало время понять дивидендные акции и начать инвестировать правильно

Акции с дивидендами: что это и как понять

Акции с дивидендами — это акции компании, которая придерживается политики регулярной выплаты прибыли акционерам каждый год. Эта выплата происходит из реальной прибыли компании, а не из капитала. Поэтому, когда компания зарабатывает прибыль, руководство выделяет часть для дальнейших инвестиций и возвращает оставшуюся часть акционерам в виде дивидендов.

Например, если ABC объявляет о выплате дивидендов в размере 1,75 бат за акцию, а у вас есть 10 000 акций, вы получите дивиденды в размере 17 500 бат (до налогообложения), независимо от того, держите ли вы акции с самого начала или приобрели их недавно перед XD.

Важно знать: компании, не приносящие прибыль, не смогут выплачивать дивиденды, поскольку эти выплаты должны исходить из прибыли, а не из капитала компании.

В каком виде выплачиваются дивиденды

Различные формы выплаты дивидендов

В виде наличных денег — наиболее распространённый и популярный способ. Инвесторы получают регулярный денежный поток, похожий на проценты по вкладу. Эти дивиденды облагаются налогом в размере 10%.

В виде акций — компания использует прибыль для выпуска новых обыкновенных акций, которые распределяет вместо наличных. Этот способ избегает оттока наличных из компании, но количество акций на рынке увеличивается (разводнение). При этом инвесторы не платят дополнительно за получение дивидендных акций.

Периоды выплаты

Годовые дивиденды — основаны на результатах деятельности за год, завершившийся в марте каждого года. После утверждения акционерами выплаты осуществляются примерно через месяц.

Промежуточные дивиденды — некоторые компании выплачивают дополнительные дивиденды помимо годовых, обычно в августе-сентябре, если выплаты происходят дважды в год.

Экономические термины, которые нужно знать при выборе акций с дивидендами

Политика дивидендных выплат (Dividend Policy)

Каждая компания имеет свою собственную политику выплаты дивидендов. Например, INTUCH придерживается политики выплаты 100% прибыли от дочерних компаний, а PTT — не менее 25% чистой прибыли. Эти знания помогают понять тенденции выплат дивидендов в следующем году.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Доля реальных дивидендов, выплачиваемых относительно чистой прибыли на акцию. Расчет: (Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию) × 100.

Пример: в 2565 году INTUCH выплатил дивиденды в размере 4,72 бат за акцию, а чистая прибыль на акцию составила 3,28 бат, что дает коэффициент выплаты дивидендов 144%. (Выплата из накопленной прибыли). В то время как PTT выплатил 2 бат, при чистой прибыли на акцию 2,64 бат, коэффициент выплаты — 75%, что является устойчивым уровнем для дальнейших выплат.

Доходность дивидендов (Dividend Yield)

Процентное соотношение дивидендов к цене покупки акции. Расчет: (Дивиденды на акцию ÷ Цена акции) × 100.

Пример: INTUCH платит дивиденды в размере 4,72 бат, а цена закрытия — 72,75 бат. Доходность по дивидендам составляет 6,5%. Если же купить по цене 50 бат, доходность увеличится до 9,44%, поскольку исходная стоимость ниже.

Стратегия выбора акций с дивидендами без ловушек

1. Выбирайте компании с реальной долгосрочной прибылью

Поскольку дивиденды исходят из прибыли, важно выбирать компании с прочной бизнес-моделью, способной стабильно зарабатывать, чтобы гарантировать дальнейшие выплаты и не снижать стоимость акций.

2. Доходность дивидендов должна превышать уровень инфляции

Процент выплат должен быть примерно на 2% выше уровня инфляции, чтобы ваша инвестиционная ценность не уменьшалась из-за экономических факторов.

3. Избегайте необычно высоких дивидендных ставок

Акции с очень высоким и стабильным дивидендом — редкость. При обнаружении таких стоит проверить, использует ли компания накопленную прибыль или что-то необычное. Часто инвесторы получают высокие дивиденды лишь несколько раз, а затем вынуждены держать акции с падающей стоимостью в течение многих лет.

4. Анализируйте историю выплат дивидендов

Посмотрите за несколько лет, стабильно ли компания платит дивиденды, как меняется их размер. Устойчивые выплаты свидетельствуют о финансовой стабильности.

5. Выбирайте подходящее время для покупки по низкой цене

Инвестор A покупает акции по 5 бат и получает дивиденды 1 бат, что дает доходность 20%. Инвестор B покупает по 6 бат и получает те же дивиденды 1 бат, доходность — 16,6%. Правильный момент покупки повышает доходность по дивидендам.

Подробная пошаговая инструкция по покупке акций с дивидендами

Шаг 1: Откройте брокерский счет

Подготовьте копию удостоверения личности, копию банковской книжки и документы для открытия счета у брокера. Некоторые требуют выписку по счету за последние 3-6 месяцев. Важно: одновременно подайте заявку на услугу E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически зачислялись на ваш банковский счет. Одобрение занимает 1-5 рабочих дней.

Шаг 2: Переведите инвестиционные средства или залог на счет

После одобрения счета внесите деньги как залог или инвестиционный капитал. Можно сразу начать торговлю, когда найдете хорошие акции с дивидендами по подходящей цене.

Шаг 3: Выберите акции с дивидендами и следите за ценой

Не покупайте случайно. Проведите исследование интересующих вас акций. Используйте Watch List для отслеживания ценовых движений, графики или фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) для определения подходящей цены входа.

Шаг 4: Следите за результатами деятельности и новостями о дивидендах

Анализируйте прибыль компании за каждый год. Это даст представление о предполагаемой сумме дивидендов. Ждите собрания акционеров для подтверждения и обязательно держите акции до дня XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Шаг 5: Получайте дивиденды на счет E-Dividend

Дивиденды переводятся на зарегистрированный банковский счет в течение месяца после решения о выплате. Уже удержан налог в размере 10%, что можно учесть при налоговых вычетах в конце года.

Часто задаваемые вопросы

Нужно ли покупать акции до дня XD за сколько дней?
Можно покупать заранее, за несколько дней до XD. Но если купить в день XD, то права на дивиденды не получите, так как XD означает «исключение дивидендов» (не включают дивиденды). Покупка после этого дня не дает права на дивиденды.

Как проверить дивидендные акции?
Посмотрите коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) или доходность дивидендов (Dividend Yield) на сайте set.or.th или через индекс SETHD, включающий 30 акций с высокими дивидендами. Также, если компания показывает высокую прибыль и придерживается политики высоких дивидендов, она, скорее всего, платит хорошие дивиденды.

Когда лучше покупать для получения хорошей доходности?
По рыночной эффективности цены акций уже учли новости о дивидендах. Покупка после объявления обычно приводит к росту цены, отражающему дивиденды. Для долгосрочных инвестиций лучше покупать перед отчетным периодом, чтобы получить более выгодную цену и избежать покупки по высокой цене.