Что такое Swap и почему трейдерам стоит обратить на это внимание?

Когда вы начинаете свой путь в торговле, вы столкнетесь с множеством расходов. Некоторые из них очевидны, например, спред или комиссия, но есть скрытые расходы, которые часто игнорируются, особенно начинающими трейдерами — это своп.

Понимание свопа поможет вам торговать умнее и избегать непреднамеренного съедания прибыли.

Своп из базовых понятий: откуда он берется?

Своп — это комиссия, взимаемая при удержании позиции на ночь. Его можно назвать «процентной ставкой за ночь» или «платой за продление контракта».

Базовая причина свопа — разница между процентными ставками двух валют в паре или стоимость удержания других активов.

Почему существует своп?

Когда вы открываете торговый ордер, вы «одалживаете» одну валюту или актив, чтобы «купить» другой. Например:

• Buy EUR/USD: вы покупаете EUR и одалживаете USD
• Sell EUR/USD: вы одалживаете EUR и покупаете USD

Каждая валюта имеет свою процентную ставку. Евро (EUR) может иметь ставку 4.0% в год, а доллар США (USD) — 5.0% в год.

Разница между этими ставками — это своп, который вы платите или получаете.

Пример расчета свопа

Допустим, ставка по EUR — 4.0%, по USD — 5.0%:

• Buy EUR/USD: вы получаете доход по EUR (4.0%), платите по USD (5.0%) = разница -1.0% (в год) → Своп отрицательный
• Sell EUR/USD: вы платите по EUR (4.0%), получаете по USD (5.0%) = разница +1.0% (в год) → Своп положительный

Однако брокеры добавляют свои комиссии, поэтому реальный своп может отличаться от теоретического.

Своп на разных рынках

Концепция свопа не ограничивается только Форексом:

Своп для акций и индексов (Stocks/Indices)

Расчет происходит исходя из процентных ставок валют, в которых торгуются активы. Например, акции США будут иметь своп, основанный на ставке по USD.

Своп для товарных активов (Commodities)

Такие как золото и нефть, рассчитываются исходя из стоимости хранения или стоимости rollover фьючерсных контрактов.

Своп для криптовалют (Crypto)

Обычно основан на Funding Rate рынка, который очень волатилен.

Виды свопов и их особенности

Своп положительный

Когда вы получаете деньги за удержание позиции на ночь, это происходит, когда ставка по активу, который вы покупаете, выше ставки по одалживаемой валюте.

Своп отрицательный

Наиболее распространенная ситуация — вы платите деньги за ночь. Возникает, когда ставка по активу ниже ставки по одалживаемой валюте.

Long и Short свопы

• Long своп: ставка свопа для ордера Buy
• Short своп: ставка свопа для ордера Sell

Обычно они не равны, так как брокеры добавляют свои комиссии.

3-дневный своп: важный момент для трейдеров

Это аспект, который многие упускают. Обычно своп считается за один день, но есть один день в неделе, когда начисляется трижды (3x).

Почему?

Форекс рынок закрыт с субботы по воскресенье, но финансовые ставки продолжают действовать. Брокеры объединяют начисление свопа за субботу и воскресенье в один день — среду.

Это происходит обычно в ночь с среды на четверг (для ордеров, открытых в среду), поскольку расчетный цикл рынка — T+2.

Просмотр свопа на торговой платформе

На MT4/MT5

1. Откройте окно Market Watch
2. Щелкните правой кнопкой по нужному активу
3. Выберите Specification
4. Ищите Swap Long и Swap Short (отображается в пунктах)

На современных торговых платформах

Современные платформы обычно показывают своп в процентах (%) за ночь, что удобно для расчетов.

Как рассчитать стоимость свопа

Метод 1: по пунктам (MT4/MT5)

Формула: Своп (в деньгах) = (Своп Rate в пунктах) × (Стоимость 1 пункта)

Пример:

• Торгуете Buy 1 лот EUR/USD
• Своп Long = -8.5 пунктов
• Для EUR/USD 1 лот, 1 пункт = $1 USD$1
• Своп = -8.5 × ###= -$8.50 USD за ночь
• За 3 ночи: -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

( Метод 2: по процентной ставке )%(

Формула: Своп )в деньгах( = )Общая стоимость позиции( × )Процент свопа %(

Пример:

• Торгуете Buy 1 лот EUR/USD по цене 1.0900
• Процент за ночь )Buy( = -0.008%
• Общая стоимость: 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Своп: 109 000 × )-0.008% / 100### = -$8.72 USD за ночь
• За 3 ночи: -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Важный момент: своп рассчитывается по полной стоимости

Своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи, которую вы вносите. Например, при использовании кредитного плеча 1:100, вы можете внести маржу всего 1 090 USD, но своп считается от 109 000 USD.

Это означает, что при спокойном рынке своп может быстро съедать ваш маржинальный баланс, даже если цена почти не движется.

Риски свопа

Потеря прибыли

Вы можете заработать 30 USD, но если удерживаете позицию на ночь 3 дня, ваш доход может исчезнуть из-за отрицательного свопа — 26 USD.

Давление на закрытие позиции

На спокойном рынке удержание позиции с отрицательным свопом ведет к постепенным убыткам. Многие трейдеры не выдерживают и закрывают позицию, прежде чем цена достигнет цели.

Риск из-за кредитного плеча

Риск Margin Call увеличивается, если рынок движется против вас, так как своп постоянно «съедает» маржу.

Возможности с использованием свопа

( Стратегия carry trade Классическая стратегия, основанная на положительном свопе:

• Заимствовать валюту с низкой ставкой )например, JPY(
• Покупать валюту с высокой ставкой )например, AUD###
• Получать положительный своп при удержании позиции

Пример: открыть Buy AUD/JPY, чтобы получать положительный своп каждую ночь.

Риск: цена AUD/JPY может упасть, и вы понесете убытки по курсу, превышающие прибыль от накопленного свопа.

( Беспроцентный счет )Islamic Account Для трейдеров, желающих держать позиции долго, есть вариант — беспроцентный счет:

• На нем не начисляется своп, независимо от срока
• Подходит для Swing и Position трейдеров
• Брокеры могут компенсировать это за счет более широкого спреда или фиксированных комиссий

Итоги для умной торговли

Своп — это не просто произвольная комиссия. Это структурированный издержек, который влияет на торговлю в зависимости от вашего стиля:

• Скальперы: почти не ощущают своп, так как закрывают ордера за минуты
• Свинг-трейдеры: должны учитывать своп при планировании
• Позиционные трейдеры: выбирают активы с положительным свопом или используют беспроцентные счета

Глубокое понимание свопа поможет точно оценить издержки и принимать обоснованные решения без неожиданных скрытых затрат.