Инвестиции в дивидендные акции: глубокие рекомендации для новичков, желающих получать стабильный доход

Почему выбирают дивидендные акции

Когда рынок акций достаточно тихий и цены не растут и не падают, кажется, что деньги, вложенные в акции, просто лежат без дела. Почему бы не попробовать инвестировать так, чтобы деньги постоянно поступали в виде наличных? Именно это и предлагают дивидендные акции. Вы получаете поток дохода от владения акциями, что похоже на вклад с фиксированным доходом, но с дополнительным преимуществом — ваш капитал имеет шанс расти, когда цена акции в будущем повышается. Кроме того, вы ощущаете себя настоящим владельцем части компании.

Что такое действительно дивидендные акции

Дивидендные акции — это акции компаний, которые придерживаются политики регулярных выплат дивидендов акционерам каждый год. Размер выплат зависит от прибыли компании и утверждается на общем собрании акционеров.

Простой пример: компания ABC объявила выплату дивидендов в размере 1.75 бат за акцию. День XD — 1 июля. Если у вас есть 10,000 акций ABC и вы держите их в этот день, то получите дивиденды в размере 17,500 бат (до вычета налога 10%)

Важно: дивиденды выплачиваются из прибыли компании, а не из вложенного капитала. Компания делит прибыль на две части: одна остается для дальнейших инвестиций, другая возвращается акционерам. Это и есть дивиденды.

Чем отличаются формы выплаты дивидендов

Это не всегда только наличные деньги. На самом деле существует несколько вариантов:

В зависимости от типа выплаты

Наличные: самый распространенный вариант. Вы получаете реальные деньги, после удержания налога 10%.

Акциями: компания выпускает новые акции вместо наличных. В результате у вас становится больше акций, но общее количество акций на рынке увеличивается (размытие). Преимущество — компания сохраняет наличные.

В зависимости от графика выплат

Ежегодно: выплаты по итогам финансового года, обычно в течение месяца после утверждения на общем собрании.

Промежуточные: дополнительные выплаты помимо ежегодных, подходят для компаний с хорошей прибылью, которые платят два раза в год.

Важные показатели перед выбором дивидендных акций

Политика дивидендов (Dividend Policy)

Каждая компания устанавливает свои рамки выплат. Например, INTUCH платит 100% дивидендов от прибыли дочерних компаний, а PTT — не менее 25% чистой прибыли.

Если у INTUCH EPS составляет 3.3 бат, то предполагаемый дивиденд — 3.3 бат на акцию. У PTT EPS — 2.64 бат, значит дивиденды, скорее всего, не будут ниже 0.66 бат.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Формула: (Дивиденды на акцию / Чистая прибыль на акцию) × 100

Пример: в 2022 году INTUCH выплатил 4.72 бат при EPS 3.28 бат → коэффициент 144%. Это означает, что компания выплатила больше прибыли, чем получила за год, — использовала накопленную прибыль.

В 2022 году PTT выплатил 2 бат при EPS 2.64 бат → коэффициент 75%, что вполне разумно.

( Доходность по дивидендам )Dividend Yield(

Формула: )Дивиденды на акцию / текущая цена акции### × 100

Пример: INTUCH платит 4.72 бат, цена закрытия — 72.75 бат → доходность 6.5%.

Важно: если купить по более низкой цене, например, за 50 бат, то реальная доходность составит 9.44%. Поэтому момент покупки очень важен.

Невероятно высокие дивиденды? Осторожно с ловушками

Многие покупают дивидендные акции, потому что попались на ловушку. Вот что нужно избегать:

( 1. Выбирайте компании, которые действительно зарабатывают

Дивиденды идут только из прибыли. Поэтому компании с крепкой основой и устойчивой прибылью — это защита от ловушек. Если у компании нет прибыли, дивиденды не платятся.

) 2. Размер дивидендов должен быть разумным, не слишком низким

Если дивиденды слишком малы, это невыгодно. Минимум — выше уровня инфляции, примерно 2% в год, чтобы сохранить ценность ваших денег.

( 3. Осторожно с очень высокими выплатами

Высокие и стабильные дивиденды? Обычно это не так. Возможно, выплаты идут из накопленной прибыли, которая скоро исчерпается. Иногда это разовая выплата. Многие получают высокие дивиденды 2-3 раза, а затем наблюдают, как цена акций падает долгое время.

) 4. Анализируйте долгосрочную историю выплат

Не смотрите только за один год. Посмотрите за 5-10 лет, платит ли компания стабильно. Постоянные выплаты — хороший знак сильной компании.

5. Управляйте стоимостью покупки

Два человека покупают одну и ту же акцию по разной цене:

• человек A покупает по 5 бат → доходность 20%
• человек B покупает по 6 бат → доходность 16.6%

Чем лучше момент покупки, тем выше ваша доходность.

Как начать инвестировать в дивидендные акции

Шаг 1: Открытие брокерского счета

Обратитесь к брокеру, подготовьте копию удостоверения личности и банковский счет. Одобрение занимает 1-5 рабочих дней.

Совет: Зарегистрируйтесь на E-Dividend одновременно, чтобы дивиденды автоматически зачислялись на ваш счет.

Шаг 2: Пополнение счета

После одобрения переведите деньги на ваш брокерский счет. Теперь вы готовы торговать.

Шаг 3: Выбор дивидендных акций и отслеживание

Перед покупкой изучите рынок: используйте технический анализ для оценки тренда или фундаментальный анализ для оценки привлекательности цены. Следите за списком желаемых акций. Когда цена достигнет вашей цели, покупайте.

Шаг 4: Мониторинг деятельности компании

Во время владения акциями следите за результатами компании, новостями о выплатах дивидендов и датами XD.

Очень важно: дата XD ###Исключение дивидендов### — в этот день покупать нельзя, так как дивиденды не начисляются. XD означает, что дивиденды не включены в цену.

Шаг 5: Получение дивидендов

После утверждения выплаты дивидендов деньги поступят на ваш счет E-Dividend в течение месяца. Они облагаются налогом 10%. ###Дивиденд — это доля прибыли(, которую можно уменьшить при налоговых вычетах в конце года.