Группа акций NAND Flash概念股群聯(8299) выросла, волна AI стимулирует спрос на чипы, достигая новых рекордов

Недостаток памяти в индустрии: цены в цепочке поставок растут из недели в неделю

Мировой рынок NAND Flash недавно переживает редкую ситуацию с острой нехваткой поставок, при этом цены на верхнеуровневых производителей постоянно повышаются каждую неделю. Анализируя динамику спотового рынка, можно заметить, что спецификация 1Tb TLC с июля выросла в цене вдвое, поднявшись с 4.8 долларов до более чем 10.7 долларов, что превышает 100% рост. Давление на цепочку поставок вызывает распространение дефицита, сроки поставки удлиняются, а этот цикл повышения цен напрямую способствует росту валовой прибыли и объему выручки у производителей чипов нижнего уровня.

Применение AI для inference вызывает рост спроса на корпоративное хранение данных: линейка продуктов群联全线升级

Быстро расширяющиеся сценарии использования искусственного интеллекта, особенно в области inference, вызывают резкий рост вычислительных требований, что приводит к необычно сильному спросу на корпоративные SSD. 群联(8299) использует эту возможность: в третьем квартале поставки контроллерных чипов превзошли показатели прошлого года, а по сравнению с предыдущим кварталом демонстрируют заметный рост. Недавно компания представила на технологической выставке новые корпоративные SSD с PCIe Gen5, а также демонстрировала AI PC с встроенным iGPU и технологией aiDAPTIV+, ориентированные на корпоративных клиентов, крупные дата-центры и ODM-производителей. Некоторые модели планируется начать массовое производство до конца года.

Для удовлетворения растущего спроса на высококлассные NAND и корпоративные SSD 群联 инициирует расширение производства на заводе в Чжучжане, увеличивая текущие 3000 сотрудников и расширяя производственные мощности, а также укрепляя сотрудничество с партнерами по цепочке поставок для обеспечения стабильных поставок. Генеральный директор 潘健成 отметил на собрании инвесторов, что текущий спрос, вызванный AI inference, действительно очень сильный, и в будущем компания сосредоточится на разработке средне- и высокоуровневых NAND решений, избегая ценовой конкуренции в низком ценовом сегменте и укрепляя возможности для прибыльного роста.

Судебное дело завершено: операционная база остается стабильной

Дело о снятии с должности бывшего председателя, которое привлекло большое внимание, было возвращено Верховным судом на повторное рассмотрение, отменив предыдущее решение. Иск, поданный Центром защиты инвесторов по закону о защите инвесторов в ценные бумаги и фьючерсы, был инициирован в 2019 году, однако деятельность компании во время судебных разбирательств продолжалась в обычном режиме, финансовое состояние и бизнес не пострадали. Этот судебный прогресс устранил один из значительных факторов неопределенности на рынке.

Рост цены акций: иностранные инвесторы положительно оценивают перспективы

Благодаря острой нехватке NAND Flash и росту спроса на AI-приложения, акции 群联(8299) сегодня открылись с ценой, достигшей лимита роста. Несмотря на давление после завершения позитивных новостей, цена смогла удержаться на уровне 1100 юаней, увеличившись за день на 4.27%. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 4.63%, NVIDIA поднялась на 2%, ADR TSMC вырос на 3.48%, что свидетельствует о сильной коррекции в секторе технологий.

Инвестиционные аналитики продолжают давать 群联 рекомендации «добавлять» в портфель, считая, что в условиях этого цикла повышения цен на память и высокого спроса прибыльность компании быстро растет. Инвесторы сохраняют позитивное отношение к будущему компании, что подтверждает наличие потенциала для роста акций по теме NAND Flash.