Сильное восстановление доллара давит на евро, данные по занятости вне сельского хозяйства ожидаются, чтобы дать сигнал рынку в ожидании.

Американский экономический график насыщен, волатильность рыночных настроений усиливается

На этой неделе правительство США активно публикует важные экономические данные, отчет по занятости вне сельского хозяйства выйдет в четверг, а финансовая отчетность NVIDIA — в среду, эти два события становятся центром внимания рынка. Защитные капиталы массово вкладываются в доллар, что связано с ростом опасений по поводу пузыря искусственного интеллекта. В то же время заявления представителей ФРС посылают противоречивые сигналы — вице-председатель Джейфсон занимает более мягкую позицию, считая, что риски повышения инфляции ослабли, а директор Вуллер склонен к снижению ставки в декабре, что создает неопределенность на рынке.

На таком фоне евро/доллар испытывает давление в североамериканскую торговую сессию, снизившись за день на 0.30%, закрывся около 1.1589, значительно ниже утреннего максимума 1.1624. Индекс доллара (DXY) вырос на 0.20% до 99.47, что отражает широкое укрепление доллара по отношению к шести основным валютам.

Ожидания рынка меняются, вероятность снижения ставки разногласия

Последнее исследование производственного сектора Федерального резервного банка Нью-Йорка выявило тонкие изменения в экономическом прогнозе. Текущие бизнес-условия превзошли ожидания, заказы и найм улучшились, цены на оплату труда снижаются, однако настораживает, что индекс деловых перспектив на шесть месяцев упал с 30.3 до 19.1, что явно свидетельствует о снижении оптимизма предприятий относительно будущего. Эти противоречивые данные ставят рынок перед дилеммой — экономика в настоящее время крепкая, но перспективы вызывают опасения.

Ожидания на валютном рынке уже тихо скорректировались. Согласно данным CME FedWatch, вероятность сохранения ставки на уровне декабрьского заседания выросла до 57%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов снизилась до 43%. Это свидетельствует о том, что доверие рынка к мягкой политике ФРС ослабло, и доллар получает поддержку.

Европейский центральный банк сохраняет оптимизм, но риски не стоит игнорировать

Вице-президент ЕЦБ Де Гиндо заявил, что инфляция в еврозоне движется к целевому уровню 2%, что является позитивным сигналом. Однако он также предупредил, что рост тарифов и высокий уровень государственного долга создают скрытые риски, и при изменении рыночных настроений эти факторы могут вызвать цепную реакцию. В отличие от этого, заявления представителей ФРС звучат более осторожно: вице-председатель Джейфсон отметил, что компании по-прежнему проявляют осторожность в найме и увольнениях, а текущая монетарная политика описывается как «некоторые ограничения».

Техническая картина тревожит, 1.1550 — ключевое уровневое пробитие

Технический анализ евро/доллара показывает преимущество медведей. Цена продолжает колебаться около 50-дневной скользящей средней (1.1581), RSI демонстрирует U-образное разворотное движение, давление на снижение усиливается. Пробитие уровня 1.1550 станет прямой угрозой для уровня 1.1500.

Чтобы быки вновь взяли контроль, необходимо успешно закрепиться выше 1.1600 — это условие для восстановления уверенности. При успешной фиксации следующая цель — выше 50-дневной скользящей средней на уровне 1.1656, затем — 100-дневная скользящая средняя на уровне 1.1659. В дальнейшем, уровень 1.1700 выступает в качестве краткосрочного сопротивления.

На этой неделе данные по занятости вне сельского хозяйства США станут решающим фактором, рынок с нетерпением ждет, сможет ли этот отчет обеспечить дальнейшую поддержку доллара или же его импульс ослабнет.