Инвестирование в паевые фонды: 4 вещи, которые нужно понять перед началом

Что такое инвестиционный фонд?

Обычно у людей есть деньги, но они не знают, куда их вложить, или у них слишком мало денег, чтобы инвестировать в определённые активы. Именно в таких ситуациях инвестиционный фонд (Mutual Fund) помогает решить проблему. Механизм работы инвестиционного фонда заключается в сборе средств от множества инвесторов и объединении их в крупную сумму. Затем управляющий фондом (лицензированный специалист, получивший разрешение от комиссии) инвестирует эти деньги в соответствии с политикой фонда. Когда фонд получает прибыль, он делит её между инвесторами пропорционально их долям.

Поэтому чем больше мелких инвесторов объединяется, тем больше капитал и тем шире возможности для инвестирования в разные активы. Это снижает риски и позволяет управлять портфелем профессионалам.

Преимущества инвестирования через инвестиционный фонд

1. Хорошее диверсифицирование рисков
Ранее, если у инвестора было мало денег, он мог купить только одну-две акции, что было очень рискованно, если у этой акции возникнут проблемы. Но при большом общем капитале фонда управляющий может купить множество акций, облигаций, товарных активов и т.д., одновременно, поэтому не нужно бояться «вложиться полностью» в один актив.

2. Профессиональное управление
Управляющие фондами должны иметь лицензию от фондовой биржи и постоянно контролироваться. Это означает, что ваши деньги находятся в руках профессионалов с опытом и знаниями. Это удобно для тех, у кого нет времени или знаний для анализа акций.

3. Есть регулирующие органы
Комиссия по ценным бумагам постоянно контролирует деятельность инвестиционных фондов. Всё прозрачно и проверяемо, что даёт уверенность, что всё соответствует стандартам.

Виды инвестиционных фондов, давайте посмотрим, какие есть

По типу торговли и выкупа

Закрытый фонд (Closed-End Fund)
Продаётся только один раз в начале, имеет фиксированное количество паёв и выкупает их только один раз по окончании проекта. Если нужно вывести деньги раньше срока, нужно найти покупателя самостоятельно. Преимущество — управляющий не волнуется о частых оттоках средств. Недостаток — деньги «зависают» до окончания срока.

Открытый фонд (Open-End Fund)
Противоположно, продаётся постоянно. Размер фонда может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от покупок и продаж. Вы можете вывести деньги в любой момент. Преимущество — высокая ликвидность. Недостаток — фонд должен иметь всегда наличные средства.

По инвестиционной политике

Фонд денежного рынка (Money Market Fund)
Инвестирует в депозиты и краткосрочные долговые инструменты. Самый безопасный, с минимальной доходностью. Подходит тем, кто не хочет рисковать.

Фонд облигаций (Fixed Income Fund)
Инвестирует в облигации, долговые обязательства, кредиты и т.д. Доходность выше, чем у фондов денежного рынка, но и риск чуть выше. Подходит для тех, кто ищет баланс.

Смешанный фонд (Mixed Fund)
Инвестирует как в долговые, так и в акции (акции), обычно не более 80% в акции. Средний риск, повышенная доходность. Подходит для начинающих инвестировать в акции.

Гибкий фонд (Flexible Fund)
Похож на смешанный, но без ограничений по пропорциям. Управляющий может увеличивать долю акций до 100%, если рынок благоприятен, или уменьшать их, если рынок падает. Подходит тем, кто доверяет профессионалам.

Фонд акций (Equity Fund)
Инвестирует не менее 80% в акции. Высокая доходность, высокий риск. Подходит для тех, кто готов к высоким рискам и планирует долгосрочные вложения.

Фонд отраслевой специализации (Sector Fund)
Инвестирует только в определённую отрасль, например, банки, телекоммуникации, транспорт. Риск выше среднего, но и потенциал прибыли больше. Подходит тем, кто уверен, что выбранная отрасль будет расти.

Альтернативные инвестиционные фонды (Alternative Investment Fund)
Инвестируют в товарные активы, такие как золото, нефть, сельскохозяйственные продукты. Очень высокий риск. Подходят тем, кто хочет диверсифицировать портфель и готов к высоким рискам.

Важно: ни один фонд не подходит всем. Нужно выбирать в соответствии со своими условиями и временными рамками.

4 шага перед открытием счёта в инвестиционном фонде

Шаг 1: Оцените свой уровень риска
Спросите себя, как вы будете чувствовать себя, если ваш портфель упадёт на 20%, 50% или 80%. Может, у вас начнутся бессонные ночи или сердцебиение? Тогда ваш допустимый риск низкий. Спокойно — выбирайте фонды с меньшим риском. Обычно финансовые институты проводят тест KYC для оценки риска.

Шаг 2: Изучите текущую экономическую ситуацию
Рынок растущий или падающий? Экономика на подъёме или спаде? Эти факторы помогают понять, какие активы должны быть в приоритете, что поможет выбрать подходящий фонд.

Шаг 3: Прочитайте проспект фонда
В нём указаны инвестиционная политика, расходы, условия покупки и продажи, ликвидность и т.д. Обязательно ознакомьтесь перед принятием решения.

Шаг 4: Проверьте прошлые результаты фонда
Посмотрите доходность за 1, 3, 5 лет. Выберите фонд с хорошей доходностью, низкой волатильностью и хорошим управлением рисками.

Как рассчитать прибыль и убытки: что такое NAV?

После покупки паёв ваша инвестиция будет меняться в зависимости от цены NAV (Net Asset Value). NAV — это стоимость всех активов фонда за вычетом расходов, делённая на общее число паёв.

Проще говоря:

• Если NAV сегодня выше, чем в день покупки — есть прибыль (ещё не учтённую до продажи)
• Если NAV ниже — убыток

Доходность может приходить из двух источников:

1. Капитальная прибыль: прибыль от роста NAV при продаже паёв

2. Дивиденды: некоторые фонды регулярно платят дивиденды, которые можно получить, не продавая паи

Обе эти составляющие — это общий доход, который вы получаете.

Завершение обучения, начинайте инвестировать прямо сейчас

Никто не рождается экспертом в инвестициях. У всех есть ограничения: у кого-то нет капитала, у кого-то нет времени, у кого-то — знаний. Но эти ограничения не должны быть оправданием для бездействия.

Потому что инвестиционный фонд создан именно для решения этих проблем: не нужно много денег, не нужно много знаний, не нужно много времени — всё сделают за вас.

Истинный риск — не инвестировать, а не делать этого вовсе. Деньги, которые лежат без движения, со временем теряют свою ценность. Когда фонд делает всё проще, нет причин ждать. Действуйте!