Создание личной финансовой крепости: Полное руководство по распределению портфеля

Многие начинающие инвесторы сталкиваются с одной и той же проблемой — почему одни вкладывают в стабильный рост, а другие часто терпят убытки? Ответ кроется в умении построить научно обоснованный инвестиционный портфель. Эта статья поможет вам полностью понять этот концепт и научиться разрабатывать индивидуальные инвестиционные стратегии.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это способ инвестирования, при котором инвестор в соответствии с определёнными пропорциями объединяет различные финансовые активы, такие как акции, фонды, облигации, банковские вклады и даже криптовалюты. Его главная цель — максимизация доходности при одновременном контроле рисков в допустимых пределах.

Многие путают портфель с простым накоплением денег. На самом деле между ними есть существенная разница. Просто хранить деньги в банке — значит лишь опередить инфляцию; построение портфеля позволяет с помощью научного распределения активов получать сложный процент и приумножать богатство. Как в питании важно сочетание мясных и растительных продуктов для сбалансированного питания, так и философия портфеля сводится к принципу: нельзя класть все деньги в одну корзину.

Здоровый распределение активов в портфеле должно включать высокорискованные и высокодоходные инструменты (например, акции, биткойн), а также низкорискованные и стабильные (например, облигации, банковские депозиты), а также резерв наличных для непредвиденных расходов.

Возраст, риск-предпочтения, рыночная среда — три ключевых фактора, определяющих портфель

Ваш возраст определяет уровень вашей инвестиционной агрессивности

Распределение в портфеле в первую очередь зависит от вашего возраста. 28-летний офисный работник и 65-летний пенсионер не могут иметь одинаковую инвестиционную стратегию.

В 28 лет у вас есть постоянный доход, который можно вкладывать. Даже если в какой-то год убытки составят 30%, будучи молодым, у вас есть время компенсировать их за счёт последующих доходов. Поэтому на этом этапе можно смело увеличивать долю высокорискованных активов. Но к 65 годам, когда доходы практически прекращаются, и возможности компенсировать убытки нет, необходимо выбирать более консервативный, низковолатильный портфель.

Уровень риск-предпочтений зависит от человека

Кто-то при виде инвестиций начинает паниковать, а кто-то воспринимает риск как возможность. В зависимости от склонности к риску, портфель обычно делится на три типа:

Риск-любящий (подходит молодым, активным инвесторам)
Акции 50%, фонды 30%, облигации 15%, банковские вклады 5%

Риск-нейтральный (подходит большинству обычных инвесторов)
Акции 35%, фонды 35%, облигации 25%, банковские вклады 5%

Риск-отвращающий (подходит консерваторам, близким к пенсии)
Акции 20%, фонды 40%, облигации 35%, банковские вклады 5%

Рыночная среда влияет на показатели активов

Даже акции одного типа могут показывать разную динамику в зависимости от рынка. Например, в 2017–2020 годах ETF новых рынков (EEM) и ETF развитых рынков (EZU) росли, но рост EEM значительно превышал EZU благодаря высокой скорости роста новых рынков и их высокой доходности.

Однако в периоды кризиса 2020–2022 годов падение EEM составило 15.5%, а EZU — всего 5.8%. Вот почему развитые рынки считаются более стабильными — у них более диверсифицированная структура компаний и меньшая волатильность. Новые рынки же более подвержены геополитическим рискам и колебаниям валют, что делает их более волатильными.

Как правильно составить портфель? Это самый популярный вопрос

Многие знают о необходимости диверсификации, но не знают, как её реализовать. Ниже приведены наиболее распространённые схемы распределения:

Если вы склонны к консервативным инвестициям, можете следовать описанным выше типам риск-предпочтений. Но если вы хотите инвестировать только в фонды, есть специальные схемы для фондового портфеля:

Риск-любящий фондовый портфель
Акции 60%, облигации 30%, товары 10%

Риск-нейтральный фондовый портфель
Акции 40%, облигации 40%, товары 20%

Риск-отвращающий фондовый портфель
Акции 20%, облигации 60%, товары 20%

Если у вас очень высокий уровень риск-предпочтений, можно выделить 100–200 долларов для инвестиций в форекс, криптовалюты и другие сверхвысорискованные инструменты — главное, чтобы вы могли позволить себе потерять эти деньги.

Практический пример: как составить свой портфель?

После теории важно показать на практике.

Допустим, молодой человек А 28 лет, у него есть 100 тысяч тайваньских долларов, и он хочет создать личный инвестиционный портфель. Что делать?

Шаг 1: определить риск-предпочтения
А молодой, стремится к росту богатства, — значит, риск-любящий инвестор.

Шаг 2: поставить цель
Конкретная цель — за 5 лет удвоить сумму до 200 тысяч, то есть рост на 100%.

Шаг 3: выбрать активы
Исходя из цели и риск-предпочтений, А выбрал акции, фонды и банковские депозиты.

Шаг 4: определить конкретное распределение

• Акции — 50% (50 тысяч)
• Фонды — 30% (30 тысяч)
• Банковский вклад — 10% (10 тысяч)
• Резерв — 10% (10 тысяч, для непредвиденных расходов)

Почему оставить резерв?
Потому что после формирования портфеля эти деньги нужно закрепить и не трогать. Без резерва при возникновении непредвиденных расходов придётся досрочно закрывать инвестиции, что может привести к убыткам.

Как защитить портфель от рисков?

Построение портфеля — это не раз и навсегда. Рыночные колебания, смена отраслей, инфляция, черные лебеди — всё это может нарушить ваши планы.

Самое важное — риск портфеля также зависит от вашего психологического состояния. После формирования портфеля важно сохранять спокойствие и не паниковать при временных убытках.

Конкретные методы защиты:

• Заранее установить уровни фиксации прибыли и убытков: заранее определить целевые цены, чтобы не принимать импульсивных решений при сильных колебаниях рынка
• Постоянное диверсифицирование: увеличивать долю активов в разных регионах и классах активов, чтобы снизить риски одного рынка
• Регулярный пересмотр и корректировка: раз в квартал или полгода оценивать эффективность портфеля и при необходимости вносить изменения
• Долгосрочный взгляд: не реагировать чрезмерно на краткосрочные колебания, придерживаться инвестиционного плана

Самые популярные вопросы новичков

Q1: Можно ли начать формировать портфель с небольшими деньгами?
Конечно. Минимальный вклад в фонды — всего 3000 юаней, а для CFD — ещё меньше. Главное — чтобы сумма соответствовала минимальным требованиям по инвестициям в активы.

Q2: Если я правильно составлю портфель, обязательно буду зарабатывать?
Не обязательно. Портфель — это инструмент балансировки риска и доходности, итоговая прибыль зависит от рыночных условий и выбранных активов. Требуется регулярный мониторинг и корректировка.

Q3: Какие знания нужны для составления портфеля?
В основном — базовое понимание выбранных активов: перспективы инвестиций, моменты покупки и продажи, а также начальные навыки анализа данных.

Q4: Можно ли копировать чужой портфель?
Можно ориентироваться на похожие по целям портфели, но лучше проконсультироваться с финансовым советником и адаптировать стратегию под свои финансы.

Q5: После формирования портфеля его нужно оставлять в покое?
Совершенно нет. После настройки необходимо регулярно оценивать и корректировать портфель, так как рыночные условия могут ухудшить перспективы активов, и потребуется своевременная перестройка.

Итоговые рекомендации

Создание портфеля — это использование научных методов вместо удачи. Неважно, какая сумма, важен ваш возраст и уровень риска — нужно сформировать инвестиционный портфель, соответствующий вашему уровню риска и жизненной стадии.

Помните: портфель — это не средство быстрого обогащения, а способ стабильного приумножения капитала при контроле рисков. Именно это и есть истинная инвестиционная мудрость.