Узнайте, почему пробелы в компании являются важными для торговли на бирже

Когда вы инвестируете в акции, вы испытаете резкие колебания цен, которые могут создавать большие возможности. Одним из наиболее распространённых явлений является гэп — скачок цены, который многие начинающие трейдеры не умеют правильно использовать. Понимание того, что такое гэп в компании и как его правильно определить, может стать ключом между прибыльными сделками и ненужными потерями.

Что именно означает гэп или пробел на фондовом рынке?

Технически, гэп — это пустая зона на графике, где в течение определённого периода не было торговой активности. Он возникает, когда цена открытия сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущей, оставляя визуальный “пробел” на свечах.

Представьте, что акция закрылась на уровне USD 39 в предыдущий день, но на следующий день открылась на USD 42,50. Этот скачок между USD 39 и USD 42,50 — именно то, что трейдеры называют гэпом. Такое явление встречается чаще, чем вы думаете, особенно в волатильных секторах, где ценовые движения широкие.

Причины возникновения таких скачков цен

Гэпы в компании возникают в основном по двум основным причинам:

Дисбаланс между покупателями и продавцами: Когда спрос на покупку или продажу значительно превышает предложение, происходят резкие ценовые движения. Большой объём агрессивных покупателей может подтолкнуть цену вверх между сессиями, создавая восходящий гэп.

Важные события или новости: Анонсы продуктов, изменения в руководстве, неожиданные финансовые результаты или важные обновления могут вызвать так называемый “шум настроений” в ночное время. Эти события формируют новые ожидания, которые сразу отражаются на открытии следующего торгового дня.

Кроме того, крупные институциональные инвесторы, стремящиеся прорвать уровни поддержки или сопротивления, также могут вызывать значительные гэпы, когда их ордера большого объёма влияют на рынок.

Виды гэпов, с которыми вы столкнётесь при торговле

Существует конкретная классификация гэпов по их характеристикам и расположению на графике. Каждый тип имеет свои особенности и влияет на вашу торговую стратегию:

Обычный гэп: Просто показывает разрыв в цене без особого технического значения. Обычно не предоставляет особенно интересных торговых возможностей для опытных операторов.

Гэп пробоя: Указывает, что цена “отклоняется” от предыдущего паттерна, сигнализируя о возможной смене тренда. Если сопровождается высоким объёмом торгов, такой гэп открывает отличные возможности. Рассмотрите длинные позиции при восходящих гэпах или короткие при нисходящих на следующей свече.

Гэп продолжения: Обозначает ускорение уже установленного тренда, сохраняя его направление. Если вы начинающий трейдер, рекомендуется следовать тренду и ставить стоп-лосс чуть ниже восходящего гэпа или чуть выше нисходящего.

Гэп истощения: Происходит, когда цена скачет в направлении доминирующего тренда, но затем быстро разворачивается. Этот паттерн отражает стадность рынка, когда непрофессиональные трейдеры гонятся за трендом, выводя цену в зону перекупленности или перепроданности. Продвинутые операторы используют это разворотное движение, занимая противоположные позиции.

Полный гэп versus частичный гэп: какой важнее

Также существует важное различие между двумя категориями гэпов по их величине:

Полный гэп происходит, когда цена открытия выше максимума предыдущего дня (в восходящих гэпах) или ниже минимума (в нисходящих). Такое движение свидетельствует о чрезвычайном спросе на покупку или продажу.

Частичный гэп возникает, когда цена открывается выше предыдущего закрытия, но не превышает максимум предыдущего дня. Спрос есть, но он более умеренный.

Например: если акция закрылась на USD 39, достигла максимума USD 41 вчера, а сегодня открылась на USD 42,50 — это полный гэп. Если открылась на USD 40, — это частичный гэп, потому что превысила закрытие, но не максимум.

Полные гэпы обычно дают лучшие возможности для получения прибыли в течение нескольких дней, так как указывают на достаточное давление покупок или продаж для значительных корректировок со стороны маркетмейкеров. При частичных гэпах движение более контролируемое.

Как определить и предсказать потенциальные гэпы

Для дневных трейдеров анализ начинается за несколько часов до официального открытия рынка. Наблюдая за активностью в предшествующие часы, можно определить, покажет ли акция потенциальный гэп.

Объём торгов — ключевой инструмент для правильной интерпретации гэпов:

• Низкий объём обычно указывает на гэп истощения, часто вводящий в заблуждение и обратимый
• Высокий объём сопровождает типичные гэпы пробоя, которые, как правило, более надёжны

Если вы хотите торговать акциями с восходящими гэпами, используйте технические фильтры и выбирайте те, что торгуются с высоким объёмом (лучше всего — более 500 тысяч акций в день). Анализируйте долгосрочные графики, чтобы выявить зоны поддержки и сопротивления, где могут возникнуть гэпы.

Практическая стратегия для трейдеров, торгующих гэпами

Подтверждение — это ключ. Хотя анализ гэпов часто ретроспективен, ожидание полного формирования паттерна перед открытием позиций обеспечивает большую точность, чем реакция сразу.

Самые успешные операторы тратят время на изучение фундаментальных факторов за каждым гэпом: конкретных новостей, изменений спроса и предложения, корпоративных событий. Правильное распознавание типа гэпа — это то, что отделяет прибыльные сделки от ненужных потерь.

Графический паттерн свечей — ваш лучший визуальный помощник. Цвет, размер и структура свечи после гэпа дают подсказки о том, будет ли давление покупателей или продавцов сохраняться или носить временный характер.

Стратегическая важность гэпа в компании для торговых решений

Понимание, что такое гэп в компании, — это не только теория: это основа для выявления конкретных возможностей. Гэпы указывают на три возможных сценария: начало нового тренда, завершение предыдущего или ускорение уже существующего.

Во время дивидендных периодов они особенно часто встречаются, что облегчает их идентификацию. Освоив чтение гэпов, вы заметите, что они регулярно возникают на волатильных рынках, предоставляя вам множество возможностей ежемесячно.

Разница между прибыльными трейдерами и теми, кто часто теряет деньги, заключается именно в этой способности: распознавать гэпы, правильно их классифицировать и действовать в соответствии с их типом. Обладая такой прочной базой, вы будете гораздо лучше подготовлены к дисциплинированным и последовательным операциям.