Инфляция приближается: что инвесторам нужно знать, чтобы защитить свои деньги

В настоящее время весь мир сталкивается с все более сложными экономическими условиями, особенно с проблемой инфляции, которая влияет на инвесторов, предпринимателей и обычных граждан. Эта статья поможет вам глубже понять природу инфляции, причины её возникновения и способы адаптации, чтобы минимизировать влияние на ваши финансы.

Что такое инфляция: понимание основ важно

Инфляция — это состояние экономики, при котором цены на товары и услуги имеют тенденцию постоянно расти в течение определенного времени. С другой стороны, это означает, что стоимость денег снижается, и в будущем вам потребуется больше денег для покупки того же самого товара.

Яркий пример

Допустим, у вас есть 100 бат, и вы можете купить 2 тарелки риса. После начала инфляции теперь эти же 100 бат покупают только 1 тарелку. Представьте, что через несколько десятилетий цена за тарелку достигнет 200 бат и выше. Поэтому инфляция важна для инвесторов при принятии решений о вложениях на фондовом рынке, поскольку изменение уровня инфляции напрямую влияет на движение индексов акций.

Кто выигрывает от инфляции?

Наибольшую выгоду получают частные предприниматели и торговцы, поскольку они могут корректировать цены своих товаров в соответствии с инфляцией. Также выигрывают акционеры компаний, получающие выгоду от инфляции, и заемщики, которые могут погашать долги “обесцененными” деньгами. В отличие от работников с фиксированным доходом: хотя зарплаты растут, их рост зачастую не поспевает за уровнем инфляции.

Что вызывает инфляцию: основные причины

Обычно инфляция возникает из-за трех основных факторов:

1. Спрос превышает предложение (Demand Pull Inflation)

Когда потребители требуют больше товаров и услуг, чем доступно на рынке, продавцы используют эту возможность для повышения цен.

2. Рост издержек (Cost Push Inflation)

Когда производители сталкиваются с увеличением затрат на производство, таких как зарплаты, сырье или энергия, они вынуждены повышать цены, чтобы сохранить прибыль.

3. Увеличение денежной массы (Printing Money Inflation)

Когда правительство или центральный банк печатают больше денег, чем необходимо, это приводит к росту денежной массы в системе, снижению стоимости денег и, как следствие, к росту инфляции, зачастую неконтролируемому.

Текущие причины расширения инфляции

На фоне восстановления мировой экономики после кризиса наблюдаются следующие признаки:

• Возвращение расходов: после открытия новых стран и городов потребители активизируют покупки, несмотря на дефицит товаров из-за ограниченной производственной мощности.
• Рост стоимости сырья: значительный рост цен на нефть, природный газ и металлы.
• Проблемы цепочек поставок: нехватка контейнеров, чипов и транспортных средств увеличивает издержки производства.
• Государственные стимулы: меры по стимулированию экономики в различных странах поддерживают высокий спрос.

По данным МВФ на январь 2567 года, мировой ВВП ожидается рост на 3.1% в этом году и на 3.2% в следующем, что выше предыдущих прогнозов, но ниже среднего уровня за прошлое, из-за жесткой денежно-кредитной политики.

Индекс потребительских цен (CPI) — инструмент измерения инфляции

Методы измерения инфляции

Каждый месяц Министерство торговли Таиланда собирает данные о ценах 430 товаров и услуг и рассчитывает Индекс потребительских цен (Consumer Price Index: CPI)

Цель Банка Таиланда — поддерживать инфляцию на уровне, сравнивая текущий CPI с предыдущим годом (Year-over-Year: YoY)

Последние данные по инфляции в Таиланде

В январе 2567 года индекс потребительских цен в Таиланде составил 110.3, что на 0.3% выше по сравнению с январем 2566 года ( базовый год 2562 = 100)

Общая инфляция (YoY) снизилась до 1.11%, что является четвертым месяцем подряд снижения, и достигла минимального уровня за последние 35 месяцев.

Причины снижения:

• Снижение цен на энергоносители благодаря мерам по сокращению расходов на энергию со стороны государства.
• Падение цен на свежие продукты, особенно овощи и мясо, из-за увеличения производства.
• Высокая база сравнения января 2566 года способствует снижению годовых показателей.

Тем не менее, индекс потребительских цен (MoM) за сравнение с декабрем 2566 года вырос на 0.02%, что связано с ростом цен в других категориях, таких как топливо, электроэнергия и транспортные расходы.

Чем отличается инфляция от дефляции

Дефляция — это противоположное явление инфляции, при котором цены на товары и услуги снижаются постоянно.

Таблица сравнения

И инфляция, и сильная дефляция — нежелательные состояния для экономики. При очень высокой инфляции возможен переход в Гиперинфляцию, когда цены растут очень быстро и неконтролируемо.

Влияние инфляции на общество, страну и повседневную жизнь

Влияние на население

Рост стоимости жизни: при высокой инфляции цены на основные товары и услуги, такие как еда, энергия и топливо, начинают резко расти к концу месяца.

Покупательная способность снижается: несмотря на рост зарплат, он зачастую не поспевает за уровнем инфляции, и люди могут покупать меньше.

Влияние на бизнес и предпринимателей

Рост издержек — снижение продаж: производители сталкиваются с ростом затрат на сырье и энергию, а при повышении цен спрос у потребителей падает.

Сокращение инвестиций: предприниматели могут замедлить расширение бизнеса, покупку оборудования и уволить сотрудников.

Влияние на экономику страны

Риск стагфляции: ситуация, когда экономика растет медленно или стагнирует, а инфляция остается высокой — очень опасна.

Снижение ВВП: уменьшение потребительских расходов и продаж приводит к снижению темпов роста ВВП.

Примеры изменения цен на основные товары

Рассмотрим примеры изменения цен на базовые продукты в Таиланде:

История инфляции в Таиланде

Отслеживание истории инфляции помогает понять циклы:

• 2517 год: инфляция превысила 24.3% из-за войны Израиль-Арабия и скачка цен на нефть.
• 2523 год: инфляция достигла 20% из-за войны Ирак-Иран.
• 2540 год: кризис в Таиланде привел к обесцениванию бат и инфляции 7.89%.
• 2551 год: инфляция превысила 5.51%.
• 2565 год: инфляция достигла 7.10% после волнений на рынке нефти из-за войны России и Украины.

Кто выигрывает и кто проигрывает от инфляции

Выигрывающие группы

✅ Предприниматели и владельцы бизнеса — могут корректировать цены в соответствии с инфляцией. ✅ Акционеры — при росте цен на продукцию прибыль компаний увеличивается. ✅ Нефтяные и газовые компании — например, ПАО ПТТ, в первой половине 2565 года получила чистую прибыль 64,419 млрд бат, что на 12.7% больше по сравнению с прошлым годом. ✅ Заемщики — инфляция уменьшает реальную стоимость долгов.

( Проигрывающие группы

❌ Работники с фиксированным доходом — зарплаты растут медленно, а расходы увеличиваются. ❌ Сбережения — покупательная способность сбережений снижается, ставки по депозитам низкие. ❌ Кредиторы — получают выплаты в обесцененных деньгах. ❌ Люди с постоянным доходом — покупательная способность сокращается.

Преимущества и недостатки инфляции

) Преимущества

✅ Рост занятости: при росте экономики компании нуждаются в большем числе работников для производства товаров и услуг. ✅ Оборачиваемость денег: умеренная инфляция стимулирует потребление и активность в экономике. ✅ Снижение уровня безработицы: расширение бизнеса ведет к увеличению спроса на рабочую силу.

Недостатки

❌ Гиперинфляция: очень быстрый рост цен, снижение покупательной способности, сокращение продаж и возможное увольнение сотрудников. ❌ Падение покупательной способности: если люди копят деньги без инвестиций, их реальная ценность уменьшается. ❌ Финансовая нестабильность: рискованные инвестиции в высокорискованные активы для получения высокой доходности.

Что делать, когда инфляция приближается

1. Планируйте инвестиции разумно

При высокой инфляции ставки по депозитам низки, поэтому хранение денег в банке невыгодно. Рассмотрите инвестиции в активы с более высокой доходностью.

2. Избегайте безвозвратных долгов

Перед взятием кредита подумайте, принесет ли он доход. Избегайте долгов без перспективы получения прибыли.

3. Создавайте возможности в надежных активах

• Золото: обладает внутренней ценностью и обычно движется в сторону инфляции.
• Недвижимость: аренда растет вместе с инфляцией, что делает ее относительно стабильной инвестицией.
• Облигации, привязанные к инфляции ###Inflation Linked Bond###: предоставляют доход, который корректируется в соответствии с уровнем инфляции.

( 4. Следите за новостями

Инфляция — важный фактор для принятия инвестиционных решений. Анализируйте новости и экономические сигналы постоянно.

В какие активы инвестировать во время инфляции

) Акции, которые выигрывают

Банковские акции: при росте ставок банковский процентный доход увеличивается. Страховые компании: инвестируют в государственные облигации с более высокой доходностью. Энергетические компании: выигрывают от роста цен на нефть. Пищевая промышленность: товары первой необходимости, обладающие высокой ценовой властью.

Другие инструменты

Золото: популярный способ получения прибыли через CFD-трейдинг, позволяющий зарабатывать как на росте, так и на падении цен. Фонды недвижимости: инвестируйте в проекты недвижимости при наличии бюджета. Высокодоходные депозиты: долгосрочные вклады на 12-36 месяцев с повышенной ставкой.

Итог

Инфляция — естественное экономическое явление, которое при умеренных уровнях способствует росту экономики и занятости. Однако при высокой инфляции инвесторам важно подготовиться, тщательно планировать инвестиции, выбирать подходящие активы и постоянно следить за экономическими новостями. Главное — понять природу инфляции, чтобы принимать разумные решения и эффективно защищать свои сбережения.