Инвестиции в банковские акции в 2025 году: какие выбрать — тайские или зарубежные?

Почему акции банков по-прежнему остаются хорошим выбором в условиях экономики 2568?

Инвестиции в акции банковской сферы имеют несколько привлекательных аспектов. Во-первых, доходы от процентов. Хотя глобальный цикл повышения ставок, возможно, приближается к стабильной фазе, текущий уровень все еще значительно выше периода COVID-19, что поддерживает чистую процентную маржу (NIM) финансовых институтов.

Во-вторых, стабильные дивиденды. Крупные и устойчивые банки обычно генерируют приятный поток наличных для акционеров. Согласно прогнозам аналитиков, в 2568 году ожидается увеличение дивидендных выплат и выкуп акций.

В-третьих, восстановление экономики. Goldman Sachs прогнозирует рост ВВП мира на 3.1%, а аналитики ожидают, что ВВП Таиланда вырастет на 2.7%. Если эти прогнозы оправдаются, это стимулирует деловую активность и спрос на кредиты.

Наконец, с точки зрения оценки стоимости (Valuation), акции некоторых банков все еще торгуются по относительно недорогим уровням по сравнению с прибылью на акцию или P/BV Ratio.

6 тайских банков, за которыми стоит следить: кто лидирует?

Таблица сравнения тайских банковских акций

BBL: лидер по стабильности

Банк Бангкока выделяется в области капитальной базы и управления рисками. Глобальная сеть филиалов — одна из сильных сторон этого тайского финансового института. LH Securities( предполагает, что BBL покажет самый высокий рост прибыли среди тайских банков в 2568 году, с целевой ценой 178 бат. В то же время, TISCO Securities) предупреждает о необходимости осторожности в отношении качества активов.

KBANK: лидер в обслуживании розничных клиентов

Касикорไทย активно развивает цифровые услуги через приложение K PLUS, которое имеет огромную базу пользователей. Несмотря на возможные риски в крупном портфеле SME-кредитов, инвестиции в стартапы и технологические компании создают новые возможности для роста. KGI Securities( считает, что KBANK продолжит расти в 2568 году.

) SCB: история реструктуризации и инноваций

После масштабной реструктуризации, SCB X сосредоточился на финтех-платформах и инвестициях в цифровые активы. Возможности для быстрого роста сочетаются с рисками, связанными с новыми бизнесами. Asia Plus### оценивает потенциал дивидендной доходности SCB в 6-8%.

KTB: государственный банк с разнообразием

Крунгтай получил выгоду от роли основного канала государственных программ. Приложение “เป๋าตัง” имеет огромную базу пользователей. Основная задача — превратить эту базу данных в устойчивый доход. Kasikornbank### выделяет KTB как ключевую акцию благодаря поддержке государственных кредитов и качеству активов.

( TTB: синергия от слияния

Тхахарий Тханатчат образовался в результате слияния и сейчас получает выгоды от синергии )Synergy###. Kasikornbank### считает, что TTB предлагает дивиденды в диапазоне 6-8% и снижает уровень риска в переходный период.

BAY: связующее звено японской группы

Крунгсри Аютая поддерживается ведущей японской финансовой группой MUFG, которая является одной из крупнейших. Помимо сильных позиций в розничных кредитах, расширение в страны АСЕАН — важная тема для инвесторов.

6 крупнейших международных банков: глобальные лидеры

Таблица сравнения иностранных банковских акций

JPM: лидер на американском рынке

JPMorgan Chase — крупнейший банк в США, также отличается диверсификацией бизнеса: от обслуживания розничных клиентов и корпоративных инвестиций до управления богатством. Этот банк считается обязательным элементом инвестиционного портфеля институциональных инвесторов. Аналитики позитивно оценивают перспективы в 2568 году, учитывая мягкую денежно-кредитную политику и инвестиции в AI.

BAC: советник США

Bank of America — второй по величине банк в США, сосредоточен на внутреннем рынке. Получает выгоду от повышения ставок, но также необходимо следить за рисками NPLs в условиях экономики. Известный инвестор Warren Buffett держит значительную долю акций. Однако прогнозы цен разнятся: одни ожидают снижения, другие — восстановления.

HSBC: мост между Западом и Востоком

HSBC Holdings имеет ключевые бизнес-центры в Великобритании и Азии, особенно в Гонконге и материновом Китае. Возможности роста связаны с расширением в растущие экономики региона, однако есть риски геополитической напряженности. Недавно HSBC сосредоточился на развитии бизнеса в Азии.

( DBS: ведущий в АСЕАН

DBS Group Holdings — один из крупнейших банков в Юго-Восточной Азии, штаб-квартира в Сингапуре. Известен за цифровые услуги и инновации. Продемонстрировал сильный рост и получает выгоду от экономического развития региона.

) ICBC: мировой гигант ###с ограничениями(

Industrial and Commercial Bank of China — крупнейший по активам банк в мире. Рост тесно связан с китайской экономикой, однако инвестиции в китайские акции сопряжены с рисками, включая быстро меняющееся регулирование, прозрачность активов и вопросы корпоративного управления. Низкий P/E отражает эти риски.

) MUFG: японский финансовый гигант

Mitsubishi UFJ Financial Group — крупнейший банк и финансовая группа Японии. Может выиграть от повышения ставок Банка Японии ###BoJ(, что произойдет впервые за годы. Однако внутренний рост ограничен демографическими факторами.

Инвестиционные возможности: открываем двери в мир акций

) Инвестиции в тайские банковские акции: через фондовую биржу

Для тайских инвесторов, желающих инвестировать в акции банков, зарегистрированные на Тайской фондовой бирже (SET), основные шаги включают:

• Открытие брокерского счета у лицензированного брокера, одобренного SEC( (สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์))
• Пополнение счета достаточной суммой для обеспечения сделок
• Использование торгового приложения брокера, например Settrade Streaming или другого брокерского приложения, для отправки ордеров

Инвестиции в иностранные банки: несколько способов и вариантов

Для инвестиций в ведущие зарубежные банки у тайских инвесторов есть несколько вариантов:

Через брокерские компании в Таиланде: многие тайские брокеры предоставляют услуги открытия счетов для прямых сделок с иностранными ценными бумагами. Это удобно для управления счетами и связи.

Через CFD-контракты: CFD — это договоры на разницу цен. Они позволяют использовать кредитное плечо, увеличивая покупательную способность, а также получать дивиденды без дополнительных затрат.

Итог: акции банков на 2568 год

Акции банковской сферы, как тайские, так и зарубежные, остаются привлекательными в 2568 году. Регулярные дивиденды, финансовая стабильность и цифровая трансформация — основные драйверы.

После определения инвестиционных целей, открытие счета у лицензированного брокера — удобный и безопасный шаг. Вне зависимости от выбора рынка — внутреннего или международного — важно изучить информацию всесторонне, чтобы акции банков стали одним из инструментов для долгосрочного накопления богатства в вашем инвестиционном портфеле.