Что движет рыночным импульсом: технологические гиганты и производители чипов лидируют в сегодняшнем ралли

Обзор рынка: избирательная сила на фоне смешанных сигналов

Американские фондовые рынки сегодня продемонстрировали двоякую динамику, поскольку сектора технологий и полупроводников показывают силу в рамках общего восстановления. Индекс S&P 500 вырос на 0,38%, в то время как Nasdaq 100 подскочил на 0,74%, опередив скромное снижение Dow Jones Industrial Average на 0,22%. Фьючерсы на декабрьские мини-контракты отражали это расхождение: фьючерсы на S&P выросли на 0,39%, а фьючерсы на Nasdaq — на 0,70%. Эта сессия стала частичным восстановлением после распродажи в начале недели, хотя не все сегменты участвовали одинаково.

Искусственный интеллект и инновации в чипах: основной драйвер роста

Две мощные тенденции подняли акции: прорывные разработки в области возможностей ИИ и исключительная производительность производителей полупроводников. Alphabet стал звездой сегодняшнего дня, поднявшись более чем на 5% после того, как Google представил улучшенную версию своей модели искусственного интеллекта Gemini. Руководство компании подчеркнуло, что это обновление представляет собой «масштабный скачок» как в логике, так и в кодировании — тот тип технологического прорыва, который what represents strength in the AI arms race.

Производители чипов также произвели впечатление: Broadcom и Lam Research выросли более чем на 4%, в то время как ON Semiconductor, Intel, Applied Materials и KLA Corp прибавили более 3%. Nvidia, лидер сектора, поднялась более чем на 2% накануне сегодняшнего отчета о прибыли — релиза, обладающего значительным значением, поскольку инвесторы анализируют, остаются ли текущие оценки и обязательства по капитальным затратам оправданными.

Вызовы со стороны энергетики и транспорта

Не все промышленные сегменты показали силу. Производители энергии столкнулись с постоянным давлением, поскольку цены на нефть WTI упали более чем на 2%, что повлияло на акции нефтеперерабатывающих компаний, включая Valero Energy и Marathon Petroleum, обе снизились более чем на 3%. Boeing упал на 3%, что усугубилось после объявления Flydubai о своем первом заказе на самолеты Airbus — символическая победа европейских производителей за счет американского авиастроителя.

Входящий экономический календарь и последствия для курса ставок

Траектория политики Федеральной резервной системы оставалась в центре внимания, поскольку рынки оценивали вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 9-10 декабря в 47%. Между тем, экономический календарь пополнился задержанными правительственными отчетами. Заявки на ипотеку MBA за 14 ноября сократились на 5,2%, а ставка по 30-летней фиксированной ипотеке выросла на 3 базисных пункта до 6,37%. Торговый дефицит неожиданно сократился до 59,6 миллиарда долларов по сравнению с 78,2 миллиарда в июле.

Динамика рынка облигаций

Облигации казначейства на 10 лет на декабрь снизились на 2 пункта, поскольку сила акций снизила спрос на активы-убежища. Базовая доходность выросла на 1,2 базисных пункта до 4,125%, хотя снижение цен на нефть смягчило давление вверх, уменьшая инфляционные ожидания. Доходность 10-летних бундов Германии снизилась на 0,1 базисных пункта до 2,705%, а доходность 10-летних гилтов Великобритании поднялась до пятинедельного максимума 4,616%.

Моментум прибыли поддерживает доверие инвесторов

Отчетный сезон по корпоративной прибыли за 3 квартал продемонстрировал заметную устойчивость: 82% компаний из индекса S&P 500 превзошли прогнозы аналитиков — это самый сильный квартал с 2021 года. Совокупная прибыль выросла на 14,6%, более чем вдвое превысив ожидаемые 7,2% год к году. Эта сила прибыли what represents strength beneath the surface of today’s headline indices.

Значимые отдельные показатели

Constellation Energy выросла более чем на 5%, благодаря планам повторного запуска Three Mile Island и получению федеральной поддержки в размере $1 миллиардов долларов, поскольку атомная энергетика расширяется в рамках национальной электросетевой инфраструктуры. Lowe’s поднялась на 5% после повышения прогноза продаж на 2026 год до 86,0 миллиардов долларов. La-Z-Boy выросла на 19% благодаря продажам за второй квартал, превысившим консенсус. В то же время биотехнологическая компания Agios Pharmaceuticals упала на 48% после того, как испытание при лечении серповидноклеточной анемии не достигло первичной цели, а Eversource Energy снизилась на 9% после отказа регуляторов Коннектикута от предложения о продаже дочерней компании.

Мировые рынки и предстоящая неделя

Международные биржи показали смешанную картину: Euro Stoxx 50 в Европе восстановился и вырос на 0,78%, Shanghai Composite в Китае поднялся на 0,18%, а Nikkei Stock 225 в Японии снизился на 0,34%, достигнув однедельного минимума. В этом недельном потоке экономических публикаций — данные по безработице, опросы по производству и индексы потребительских настроений — продолжат калибровать ожидания рынка относительно решения ФРС по ставкам в декабре и траектории будущих снижений.