Когда ваш портфель терпит убытки: почему инвестиционные потери могут на самом деле принести вам пользу

Каждый мечтает о том, чтобы выбрать победителей на фондовом рынке, но реальность гораздо сложнее. Вы можете купить акцию, будучи уверенным, что она взлетит, и в итоге наблюдать, как она стремительно падает. Если у вас есть позиции, которые с момента покупки продолжают приносить убытки, и вы провели исследование, подтверждающее, что ситуация, скорее всего, ухудшится, возможно, пора зафиксировать убытки. Самое сложное? Кажется, что это — признание поражения. Но вот что важно — инвестиционные убытки не всегда только негативны. Они могут сыграть вам на руку при налоговой отчетности.

Скрытая налоговая выгода от фиксации убытка

Здесь начинается самое интересное. Если у вас есть прибыль по другим активам в портфеле (тот один актив, который принёс вам огромную прибыль, несмотря на трудности рынка), вы можете использовать свои убытки для её компенсации. Можно представить это как способ балансировки счета природой.

Представьте: у вас есть победитель, который принес бы вам 5 000 долларов прибыли, если продать сегодня. Обычно налоговая служба США берет свою долю в виде налога на прирост капитала. Но если одновременно вы продадите убыточную позицию с убытком в 5 000 долларов, вы полностью нейтрализуете налоговые обязательства. Это чистая сделка.

Математика становится ещё лучше, когда прибыль не полностью покрывает убытки. Например, ваш выигрышный актив приносит всего 2 000 долларов. Вы всё равно можете использовать свой убыток в 5 000 долларов, потому что IRS позволяет компенсировать до 3 000 долларов обычного дохода инвестиционными убытками. Остаток в 2 000 долларов? Его можно перенести на будущие годы — подумайте об этом как о налоговом кредите, который можно использовать позже.

Учимся на ошибках с красным

Если инвестиционные убытки входят в ваши активы 2024 года, возьмите минуту, чтобы понять, что пошло не так. Было ли это из-за недостаточной проверки? Пропустили ли вы анализ фундаментальных показателей компании? Или ситуация на рынке была действительно непредсказуемой?

Понимание причины важно. Это помогает избежать повторения той же ошибки при следующей сделке. Но — и это важно — не впадайте в самобичевание. Даже профессиональные инвесторы совершают ошибки. Цель — не совершенство; это постоянное улучшение и эмоциональная дисциплина. Постоянное корить себя за убытки только затуманит ваше суждение при будущих решениях.

Реальность построения богатства такова, что неудачи случаются. Инвесторы, которые добиваются успеха, — это не те, кто избегает убытков, а те, кто использует все доступные инструменты — включая убытки — для оптимизации своих финансовых результатов.