Малайзия может продолжить консолидацию на фоне колебаний региональных настроений

Рынок акций Малайзии сталкивается с сложной неделей, поскольку инвесторы усваивают смешанные сигналы с Уолл-стрит и растущую неопределенность вокруг глобальных траекторий процентных ставок. После трехдневного ралли, которое увеличило показатели более чем на 1 процент, индекс KLCI снова сбился с курса — потеряв позиции в двух из последних трех сессий и в настоящее время колеблется чуть выше 1625 пунктов.

Неопределенность на Уолл-стрит задает тон

Закрытие в пятницу нарисовало картину осторожности инвесторов. Индекс Dow снизился на 309.74 пункта (0.65 процента) до 47,147.48, в то время как индекс S&P 500 едва изменился, снизившись всего на 3.38 пункта (0.05 процента) до 6,734.11. Только NASDAQ смог остаться в плюсе, увеличившись на 30.23 пункта (0.13 процента) и закрывшись на уровне 22,900.59. Неделя к неделе показатели остались сдержанными: Dow вырос на 0.3 процента, S&P 500 — на 0.1 процента, NASDAQ — снизился на 0.5 процента.

Причина? Тревоги в технологическом секторе продолжают оказывать давление на трейдеров, хотя крупные компании, такие как Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) и Palantir Technologies (PLTR), смогли оказать некоторую поддержку. Однако энтузиазм покупателей остается неубедительным, поскольку неопределенность по поводу решений ФРС по ставкам сохраняется — недавние комментарии центральных банков и возможные пробелы в данных по экономике США из-за правительственного шатдауна снизили надежды на сокращение ставок в ближайшее время.

Банковский сектор и сырьевые товары в Малайзии оказывают давление

Индекс Kuala Lumpur Composite завершил пятницу снижением на 6.60 пункта (0.40 процента) на уровне 1,625.67, торгуясь в диапазоне между 1,623.81 и 1,630.96. Обвальный распродажный настрой затронул финансовые акции, телекоммуникационные компании и плантационные предприятия.

Среди лидеров падения: Sime Darby рухнул на 2.90 процента, Petronas Chemicals упал на 2.00 процента, и MRDIY снизился на 3.14 процента. Petronas Dagangan потерял 1.52 процента, а PPB Group упала на 1.69 процента. С другой стороны, AMMB Holdings выросла на 0.35 процента, а 99 Speed Mart Retail поднялась на 0.94 процента. Gamuda и Nestlé Malaysia показали умеренную устойчивость с ростом на 0.19 и 0.44 процента соответственно.

Большинство голубых фишек снизились: Maybank снизился на 0.20 процента, CIMB Group упала на 0.53 процента, Maxis рухнул на 0.96 процента, и Telekom Malaysia снизилась на 0.83 процента. Защитные активы, такие как Tenaga Nasional, упали на 0.59 процента, что говорит о том, что инвесторы не находят убежища в традиционных коммунальных компаниях.

Нефть — спасение для энергетического сектора

Одним из ярких моментов стало повышение цен на нефть на фоне геополитических потрясений. Нефть West Texas Intermediate на декабрьский контракт выросла на $1.28 (2.2 процента) до $59.97 за баррель после атаки украинского беспилотника, которая повредила нефтяной склад в российском порту Новороссийск. Однако этот рост оказался недостаточным, чтобы спасти большинство энергетических компаний от общего распродажа.

Что дальше для Малайзии в мае?

Техническая картина указывает на то, что рынок акций Малайзии может оставаться в диапазоне в течение недели. В условиях сохраняющихся глобальных препятствий — неопределенности с процентными ставками, волнений в технологическом секторе и слабых корпоративных доходах — не ожидайте прорывных движений вверх в ближайшее время. Трейдерам стоит следить за любыми ясностями со стороны американских политиков и за реакцией региональных банковских акций на изменения ожиданий по ставкам. До тех пор ожидайте дальнейшую боковую динамику.