Глобальная динамика валют оказывает влияние на рыночные перспективы Индии на фоне неопределенности в сфере технологий

Взаимодействие символов мировых валют и меняющихся ожиданий по денежно-кредитной политике создает сложную картину для индийских акций в преддверии выходных. В то время как Sensex и Nifty выросли примерно на 0,5 процента в четверг и приблизились к рекордным уровням, фон остается хрупким, поскольку инвесторы сталкиваются с вопросами о устойчивости инвестиций в искусственный интеллект и более широкой экономической ситуации в Соединенных Штатах.

Рупия и валютное давление

Индийская рупия ослабла до 88,70 за доллар США в четверг, продолжая тенденцию к девальвации, которую губернатор Резервного банка Санжай Мальхотра объяснил в первую очередь торговой неопределенностью, связанной с тарифной политикой США. Глава RBI отметил, что центральный банк не устанавливает конкретных целей по уровню рупии. Однако он предположил, что успешные переговоры о торговом соглашении с США могут снизить давление на платежный баланс Индии и, следовательно, на обменный курс рупии.

Символы мировых валют становятся все более актуальными в сегодняшних взаимосвязанных рынках, и движение рупии отражает более широкие геополитические торговые напряженности, а не только внутренние слабости. Несмотря на валютное давление, умеренные притоки портфельных инвестиций обеспечили некоторую стабилизацию.

Сигналы о капитальных потоках и настроениях

Иностранные инвесторы в четверг чисто приобрели акции на сумму 284 крор рупий, в то время как внутренние институциональные инвесторы накопили акции на сумму 824 крор рупий. Эти потоки демонстрируют сохраняющееся доверие среди индийских институтов, несмотря на волатильность глобальных рынков, хотя участие иностранных инвесторов остается скромным по сравнению с историческими средними значениями.

Усиление глобальных негативных факторов

Оптимизм по поводу сильных квартальных результатов Nvidia оказался недолгим, поскольку данные по рынку труда США разочаровали значительно. В сентябре было добавлено всего 119 000 новых рабочих мест — значительно ниже ожиданий экономистов в 50 000 и с существенным пересмотром вниз по сравнению с первоначальными данными за август в 22 000. Уровень безработицы вырос до 4,4 процента с 4,3 процента, достигнув максимума с 2021 года, что усилило опасения по поводу экономического импульса в США.

Этот слабый показатель занятости затмил технологическую эйфорию и вызвал обвал американских акций ночью. Индекс Nasdaq Composite упал на 2,2 процента, а S&P 500 — на 1,6 процента, оба достигли двухмесячных минимумов. Индекс Dow снизился на 0,8 процента до одномесячного минимума. Сейчас неопределенность распространяется и на ожидания по решению Федеральной резервной системы о ставках, запланированное на декабрь.

Реакция рынков Азии и Европы

Азийские рынки сегодня утром резко снизились в ответ на слабость США после распродажи в четверг вечером. Цены на нефть снизились, поскольку признаки ослабления геополитического напряжения между Россией и Украиной снизили спрос на активы-убежища. В то же время доллар США находится на пути к недельной прибыли на фоне стремления к безопасности, а золото испытывает умеренное снижение за неделю.

Европейские рынки в четверг продемонстрировали противоположную динамику. Индекс Stoxx 600 вырос на 0,4 процента благодаря положительным результатам за третий квартал и оптимистичным прогнозам на четвертый квартал от лидеров технологического сектора, особенно Nvidia, что помогло снизить опасения инвесторов по поводу оценки технологического сектора. Германия’s DAX вырос на 0,5 процента, Франция’s CAC 40 прибавила 0,3 процента, а Великобритания’s FTSE 100 увеличилась на 0,2 процента, прервав пятидневную серию падений.

Прогноз для индийских акций

Слияние глобальных переоцененных оценок, неопределенность вокруг доходности инвестиций в AI и вопросы о сроках снижения ставок Федеральной резервной системы создают сложную среду для продолжения недавнего ралли индийских акций. Взаимосвязь между символами мировых валют и оценками акций останется критической — укрепление доллара может дополнительно оказать давление на валюты развивающихся рынков и решения по капиталовложениям.