Может ли ИИ стать следующим крупным драйвером роста Coty?

Coty Inc. (COTY) активно внедряет искусственный интеллект во все аспекты своей бизнес-инфраструктуры, и недавние шаги свидетельствуют о том, что эта стратегия может открыть значительный операционный рычаг для гиганта красоты и парфюмерии. Компания представила обновленную дорожную карту цифровой трансформации, направленную на максимизацию влияния ИИ на повседневные операции — от принятия решений руководством до производства креативных ресурсов и распределения бюджета.

ИИ меняет основные бизнес-функции

Самое важное внимание уделяется автоматизации создания контента и оптимизации рутинных процессов с помощью интеллектуальных ИИ-агентов. Используя предиктивную аналитику и расширенные инструменты визуализации данных, Coty закладывает основу для более быстрого и умного принятия решений в различных отделах. Также ведутся работы по улучшению взаимодействия с клиентами — чат-боты на базе ИИ теперь отвечают на запросы более оперативно, снижая при этом ручную работу.

На заднем плане закупки стали полигоном для тестирования влияния ИИ. Цифровые помощники переопределяют процессы согласования и структурирования контрактов, создавая измеримую эффективность в цикле закупок. В то же время, поскольку покупки смещаются в сторону агентного коммерции на розничных платформах, Coty разрабатывает технологии для улучшения рекомендаций продуктов, персонализации клиентских путей и внедрения виртуальных примерочных.

Тихий экономический эффект

Что делает этот сдвиг в сторону ИИ особенно привлекательным, так это то, как он меняет структуру затрат Coty. Автоматизация производства контента и оптимизация внутренних процессов высвобождают капитал, который можно перенаправить на медийные расходы, приносящие доход. Руководство отмечает, что первые результаты уже ощутимы, а полные преимущества ожидаются по мере развития систем в течение следующего года. Этот эффект повышения эффективности представляет собой важный операционный рычаг, который может укрепить маржу.

Рыночный контекст: COTY торгуется с существенной скидкой

Время внедрения ИИ важно учитывать в свете недавних показателей акций COTY. За последние три месяца акции снизились на 22.9%, значительно уступая сектору потребительских товаров первой необходимости, который снизился всего на 3.5%. Акции также показали худшую динамику по сравнению как со средним по отрасли (down 5.8%), так и с широким индексом S&P 500 (up 7.9%).

Финансовая картина показывает другую картину. Coty торгуется по прогнозному 12-месячному P/E 7.32 — значительно ниже как отраслового среднего 26.35, так и сектора потребительских товаров первой необходимости 16.48. Эта скидка говорит о том, что рынок еще не полностью учел операционные улучшения, которые может принести внедрение ИИ.

Как это выглядит по сравнению с конкурентами?

Для сравнения, рассмотрим, как COTY выглядит по сравнению с другими компаниями в сфере красоты и розничной торговли:

Sally Beauty Holdings (SBH), специализированный дистрибьютор профессиональных средств для красоты, имеет рейтинг Zacks 2 (Buy). Аналитики ожидают роста продаж и прибыли на 1.3% и 8.4% соответственно в текущем финансовом году. За последние четыре квартала компания показала средний показатель по прибыли с сюрпризом 10.3%.

Ulta Beauty (ULTA), ведущий розничный продавец в сфере красоты, также имеет рейтинг Zacks 2. Ulta превзошла ожидания по прибыли на 16.3% в среднем за последние четыре квартала, а прогнозы на текущий год предполагают рост продаж на 6.8%.

Five Below (FIVE), ориентированный на ценовую политику розничный продавец, занимает тот же рейтинг Zacks 2. Этот ритейлер поразил средним сюрпризом по прибыли 50.5% и ожидает роста продаж на 16.2% и прибыли на 1.2%.

Инициативы Coty в области ИИ могут стать конкурентным преимуществом, если реализация совпадет с амбициями — особенно в условиях, когда компания пытается восстановить доверие инвесторов на фоне недавних падений акций.

Итог

Несмотря на рейтинг Zacks 3 (Hold), системный подход компании к внедрению ИИ во все операции создает интересную асимметрию. Компания в сфере красоты, торгующаяся с существенной скидкой по оценке, одновременно внедряющая технологии, которые могут стать значительным рычагом для повышения прибыльности и эффективности, заслуживает внимания — особенно если ранние результаты продолжат подтверждать ожидания руководства в ближайшие кварталы.