Акции Ford Motor Company (F) вырастут после отчетности за 3 квартал 2024 года? Что нужно знать инвесторам

Когда Ford Motor Company (F) опубликует свои результаты за третий квартал 2024 года 28 октября, инвестиционное сообщество будет внимательно следить за этим событием. Ожидается, что автомобильный гигант покажет более сильную прибыль по сравнению с прошлым годом на фоне увеличения доходов — сценарий, ставший стандартным для Уолл-стрит. Однако действительно важным для движения акций является не сам консенсус-прогноз, а то, превзойдет ли фактическая деятельность Ford или недотянет до этих широко распространенных ожиданий.

Числа на столе

Аналитики рынка настроены на показатель прибыли на акцию (EPS) в размере $0.49 за предстоящий квартал, что соответствует росту на 25.6% по сравнению с прошлым годом. Прогноз доходов составляет $41.2 миллиарда, что всего на 0.1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя рост прибыли выглядит впечатляюще, динамика доходов говорит о более осторожном взгляде на основное бизнес-направление Ford Motor Company (F).

Что показывают последние действия аналитиков

За последний месяц оценка EPS для Ford Motor Company (F) осталась без изменений — ни повышена, ни понижена. Такая стабильность говорит о том, что аналитики в основном определились со своей позицией. Однако за этим спокойствием скрывается более тонкая картина, которую стоит рассмотреть.

Ключевым индикатором здесь является Предсказание сюрприза по прибыли (Earnings ESP), которое сравнивает недавно обновленные оценки аналитиков с формальным консенсусом. Для Ford Motor Company (F) наиболее точная оценка немного выше консенсуса, что дает положительный Earnings ESP в размере +1.22%. Этот умеренный потенциал роста говорит о новом оптимизме аналитиков, но он едва ли является чем-то ошеломляющим. В дополнение, Ford Motor Company (F) в настоящее время занимает рейтинг Zacks #5 — самый низкий уровень, что снижает уверенность в прогнозах о превышении прибыли.

Историческая динамика: смешанная картина

Прошлый опыт дает важный контекст. В предыдущем квартале ожидалось, что Ford Motor Company (F) покажет $0.64 прибыли на акцию, но фактически было опубликовано $0.47 — разрыв в 26.56%. За четыре последовательных квартала компания смогла превзойти оценки всего дважды, что говорит о тенденции недотягивания ожиданий чаще, чем их превышения.

Эта историческая недоисполнение становится особенно важной при оценке вероятности положительного сюрприза в этом квартале. Сочетание низкого рейтинга Zacks и смешанной истории сюрпризов затрудняет уверенное прогнозирование, что Ford Motor Company (F) покажет превышение прибыли в октябре.

Что означает следующий шаг

Победа в прибыли не обязательно приводит к росту акций. Инвесторы видели множество случаев, когда компании превышают ожидания, но их акции снижаются из-за разочарований в руководстве, отраслевых препятствий или комментариев менеджмента, не внушающих доверия. В то же время, акции иногда растут несмотря на пропуски целей, когда сигналы на будущее выглядят позитивно.

Для Ford Motor Company (F) важна не только цифра в отчете, но и тон руководства и обсуждение бизнес-прогноза во время конференц-звонка. Устойчивость любого движения цены будет зависеть от того, сможет ли компания представить убедительную историю роста на предстоящие кварталы.

Как выглядит отрасль: обзор ситуации

В автомобильной отрасли Harley-Davidson (HOG) демонстрирует поучительный контраст. Ожидается, что мотоциклетный производитель отчитает $0.82 прибыли на акцию за третий квартал 2024 года, что является тревожным снижением на 40.6% по сравнению с прошлым годом. Доходы прогнозируются на уровне $970.25 миллионов, что на 25.7% меньше по сравнению с прошлым годом. Недавние пересмотры аналитиков резко ухудшили прогноз — снижение EPS на 9.5% за 30 дней. С рейтингом Zacks #5 и отрицательным Earnings ESP в размере -10.54%, Harley-Davidson, похоже, продолжит разочаровывать, хотя за последние четыре квартала компания трижды превышала ожидания.

По сравнению, траектория прибыли Ford Motor Company (F), хотя и не впечатляющая, выглядит более устойчивой, чем у некоторых сегментов более широкой автомобильной индустрии.

Итог для инвесторов

Ford Motor Company (F) не создает привлекательных условий для сценария превышения прибыли. Низкий рейтинг Zacks, скромный положительный Earnings ESP и история недотягивания целей вызывают скептицизм относительно объявления 28 октября. Хотя это не гарантированный провал, вероятность превышения ожиданий не слишком велика.

Разумные инвесторы, рассматривающие Ford Motor Company (F), должны учитывать потенциал прибыли наряду с другими факторами: конкурентной позицией, отраслевыми тенденциями, состоянием баланса и устойчивостью дивидендов. Отчет по прибыли важен, но не должен быть единственным фактором при принятии инвестиционных решений по этой акции.