Забывайте о традиционных средствах хранения стоимости, таких как золото и серебро — настоящая возможность в этом году связана с DRAM-микросхемами, и вот что большинство людей упустили.

Рынок микросхем памяти сейчас находится в полном хаосе. Производители сознательно ограничивают поставки сегмента DDR, чтобы обеспечить взрывное увеличение производства AI-серверов и HBM (высокоскоростной памяти). Это не случайно — стратегическое перераспределение ресурсов ради более крупных доходов.

Результат? Глобальные дефициты памяти вынуждают производителей оригинального оборудования (OEM) вести переговоры под угрозой силы. Контрактные цены взлетают по всему спектру, и в ближайшее время никаких признаков облегчения ситуации нет. Это не спекулятивные игры; это жесткое экономическое давление, которое перестраивает цепочки поставок.

Почему это важно за пределами самой индустрии чипов? Потому что дефицит DRAM вызывает цепную реакцию — от построения дата-центров до спроса на GPU и всей инфраструктурной гонки за AI. Если вы следили за циклами полупроводников, то заметили, что эта ценовая власть начала проявляться еще несколько месяцев назад.

Это скорее не предсказание, а следование за тем, куда действительно течет капитал. Когда производители выбирают высокомаржинальную AI-память вместо товарных продуктов, когда у покупателей нет никакой силы для переговоров, а цены продолжают расти — это тот самый структурный дисбаланс, который накапливается.