Три основных признака указывают на то, что биткоин (BTC) достигает дна

Сила продаж биткоина, возможно, начинает ослабевать благодаря стабилизации импульса, началу сдачи майнеров и изменению условий ликвидности в поддержку. На основе комплексного анализа технических и on-chain индикаторов, возможно, формируется локальный минимум, после того как цена снизилась более чем на 35% от рекордного уровня около 126,2 тысяч долларов, достигнутого два месяца назад.
Ключевые моменты: индикаторы импульса, сдачи майнеров и ликвидности указывают на ослабление давления продаж.
Данные макроэкономической ликвидности показывают, что BTC может начать восстановление в ближайшие четыре-шесть недель. Сила продаж биткоина близка к исчерпанию. К декабрю недельный индикатор случайных сил и слабостей (Stochastic RSI) начал расти с уровня перепроданности, отметил трейдер Jesse. Он указал, что подобная формация исторически часто появляется около ключевых поворотных точек, после чего цена отскакивает. Аналогичные бычьи пересечения наблюдались в начале 2019 года (после дна около 3200 долларов), в марте 2020 года (низкий уровень из-за кризиса около 3800 долларов) и в конце 2022 года (цикл низкой отметки около 15,5 тысяч долларов). В каждом случае импульс сначала меняется, а цена реагирует с задержкой.
Кроме того, трехдневный график биткоина формирует бычье дивергенцию: цена достигает более низких минимумов, а индикаторы импульса не подтверждают снижение. Эта формация также наблюдалась перед среднесрочными коррекциями в середине 2021 года и перед дном, вызванным кризисом FTX в 2022 году, что предвещало последующее восстановление рынка в течение нескольких месяцев. Совокупность этих сигналов указывает на то, что давление продаж на рынке биткоина может скоро исчерпаться, что характерно для формирования дна рынка, а не для краткосрочного технического отскока.
Сдача майнеров указывает на то, что BTC достиг дна
Аналитики VanEck, Matt Sigel и Patrick Bush сообщили, что за месяц по состоянию на 15 декабря хешрейт биткоина снизился на 4%, что они считают "медвежьим сигналом" и тесно связано с явлением сдачи майнеров. Эти аналитики отметили, что исторические данные показывают, что продолжительный период сжатия хешрейта часто предвещает сильное последующее движение биткоина. С 2014 года, после снижения хешрейта на 30 дней, BTC в 65% случаев показывал положительную 90-дневную доходность. Этот сигнал проявляется еще сильнее на более длинных временных интервалах: 180-дневная доходность в 77% случаев положительна, со средним доходом 72%. Рост цены также может повысить прибыльность майнеров и стимулировать возвращение в работу ранее простаивающих мощностей. Возможно, в течение 4-6 недель биткоин начнет расти, поскольку один из макроиндикаторов показывает, что он приближается к дну, так как условия ликвидности начинают улучшаться — это всегда предвестник крупного разворота.
Аналитик Miad Kasravi, проведя тестирование 105 индикаторов, обнаружил, что вершина Индекса финансового состояния страны (NFCI) обычно опережает отскок биткоина на 4-6 недель. Этот сигнал появлялся в конце 2022 года и в середине 2024 года, перед резким ростом биткоина. Исторические данные показывают, что при снижении NFCI на 0,10 пункта цена биткоина обычно растет примерно на 15-20%, а более низкие значения NFCI свидетельствуют о начале долгосрочного бычьего тренда. По состоянию на декабрь индекс NFCI составляет -0,52 и продолжает снижаться.
Потенциальным катализатором является план ФРС по конвертации ипотечных ценных бумаг в казначейские облигации, отметил Kasravi. Эта мера аналогична "неквантитативному смягчению" 2019 года, которое вызвало рост биткоина на 40%.

Несмотря на эти позитивные сигналы, многие рыночные аналитики ожидают дальнейшего снижения цены биткоина, целевой диапазон которых составляет около 70 000 долларов.

Лично я считаю, что 80 000 уже является железным дном, многие крупные институциональные игроки уже держат там большие позиции.