CyberArk Software привлекает внимание институциональных инвесторов: $29 миллионная ставка TREMBLANT на лидера в области кибербезопасности

Инвестиционный шаг

TREMBLANT CAPITAL GROUP сформировал новую позицию в CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR), приобретя 60 201 акцию на сумму примерно $29,09 миллиона по состоянию на 30 сентября 2025 года. Согласно раскрытиям SEC, поданным 14 ноября 2025 года, эта позиция составляет 3% от отчетных внутренних акций фонда на сумму $968,95 миллиона, что сразу делает её 14-й по значимости позицией в группе.

Почему CyberArk привлек внимание институциональных инвесторов

CyberArk Software является доминирующей силой в области безопасности идентификационных данных и управления привилегированным доступом. Полный портфель компании охватывает управление привилегированным доступом, архитектуру безопасности идентификационных данных, контроль привилегий на конечных устройствах и облачные решения по правам доступа. Доходы поступают в основном через лицензионные соглашения на программное обеспечение, SaaS по подписке и услуги по техническому обслуживанию, предоставляемые как через прямые каналы, так и через разветвлённую партнерскую экосистему.

Географический охват фирмы распространяется на финансовые услуги, здравоохранение, производство, энергетику, розничную торговлю, технологии, телекоммуникации и государственный сектор по всему миру. По мере того как организации по всему миру приоритетом ставят защиту инфраструктуры и данных, адаптивные решения по аутентификации и облачная безопасность позволяют CyberArk стратегически позиционироваться в условиях быстро меняющейся угрозы.

Рыночная динамика и оценка

По состоянию на 13 ноября 2025 года акции CyberArk торговались по цене $487,29, что представляет собой значительный рост на 67,1% за год, опередив индекс S&P 500 на 49,43 процентных пункта. Рыночная капитализация компании составляет $24,60 миллиарда, а выручка за последние двенадцать месяцев достигла $1,30 миллиарда, при этом чистая прибыль составляет -$226,92 миллиона.

Цена по отношению к продажам составляет 17, что отражает доверие рынка к ростовой траектории сектора кибербезопасности, хотя это и не является недооцененной метрикой.

Контекст портфеля и стратегические выводы

Деятельность TREMBLANT в третьем квартале 2025 года показывает активное размещение капитала. Покупка CyberArk стала крупнейшей сделкой этого квартала, превзойдя инвестицию в Chipotle на сумму $26,3 миллиона и добавление в портфель Warner Bros. Discovery на $20,5 миллиона. После закрытия семи позиций ранее в квартале фонд сохранил значительный запас средств для стратегических приобретений.

Особенно стоит отметить, что Palo Alto Networks объявила о планах приобретения CyberArk в июле 2025 года. Остается неясным, повлияло ли это ожидаемое сделка на уверенность TREMBLANT. Инвестиционная идея может выиграть, если одобрение регуляторов будет получено, хотя неопределенность сделки добавляет элемент риска.

Структура портфеля

CyberArk входит в портфель TREMBLANT из 39 акций и сосредоточен в секторах технологий и потребительских товаров:

• Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD): $59,30 миллиона (6,12% активов)
• Grab Holdings (NASDAQ:GRAB): $57,59 миллиона (5,94% активов)
• DoorDash (NASDAQ:DASH): $53,59 миллиона (5,53% активов)
• Spotify Technology (NYSE:SPOT): $52,23 миллиона (5,39% активов)
• TKO Group Holdings (NYSE:TKO): $50,39 миллиона (5,20% активов)

Позиция в CyberArk сохраняет стилистическую согласованность с установленными инвестиционными предпочтениями TREMBLANT, ориентируясь на ростовые, цифровые компании.

Итог

Вход TREMBLANT в CyberArk отражает уверенность в фундаментальных аспектах кибербезопасности и рыночной позиции компании. Хотя мультипликаторы оценки не являются скромными, важность инфраструктуры безопасности идентификационных данных и потенциальные стратегические разработки делают это взвешенной ставкой. Успех этой позиции в конечном итоге зависит от макроэкономических условий, сроков завершения сделки и способности CyberArk поддерживать рост на фоне конкуренции.