Крупнейшие розничные торговцы США интегрируют криптовалютные платежи: что это на самом деле означает

Граница между традиционными финансами и цифровыми активами продолжает стираться. Walmart и Starbucks входят в растущий список крупных ритейлеров, которые теперь предлагают криптовалюту в качестве метода оплаты, что свидетельствует о значительном сдвиге в работе мейнстримовой торговли. Однако есть важный нюанс: эти сети не принимают криптовалюту напрямую. Вместо этого клиенты сначала конвертируют свои активы в наличные через специальные приложения, прежде чем завершить покупку.

Как на самом деле работает процесс оплаты

В Walmart механика проста. Покупатели, владеющие биткоинами или ethereum, могут продать свои активы внутри мобильного приложения Walmart OnePay, а полученные средства использовать для оплаты на кассе, сканируя штрих-код или совершая онлайн-транзакцию. Starbucks запустил аналогичную систему еще в 2021 году, используя мобильное приложение SPEDN для той же схемы конвертации и последующей покупки. Хотя этот процесс добавляет дополнительный шаг по сравнению с традиционными платежами картой, он открывает ранее недоступную возможность для держателей цифровых активов тратить свои средства в масштабах.

«Walmart начинает интегрировать это в приложение OnePay», отметил Брайан Спинелли, со-руководитель инвестиционного отдела Halbert Hargrove. Несмотря на эту интеграцию, ни один крупный ритейлер еще не перешел к принятию криптовалюты в качестве прямого платежа без слоя конвертации.

Настоящее значение масштабного внедрения криптовалют

Что на самом деле означает этот сдвиг для обычных потребителей? Последствия выходят за рамки простого удобства. Значительное число людей остается без банковского обслуживания — тех, кто не имеет традиционных банковских счетов, но держит криптовалюту на своих телефонах. Для этой категории возможность конвертировать цифровые активы в расходные средства через мейнстримовые ритейлеры представляет собой ощутимый мост в потребительскую экономику.

«Много людей, даже в США, не имеют банковского счета», объяснил Спинелли. «Это упростит им конвертацию активов в платежную форму. Если у вас нет банковского счета, но у вас есть криптовалюта на телефоне, это закрывает разрыв и позволяет мейнстримовым ритейлерам открыть доступ к потребительской базе, которая может не иметь доступа к бесплатному банковскому обслуживанию.»

Возможность обращаться к криптовалютным активам по мере необходимости — будь то для покупки детского питания или простого кофе — может кардинально изменить представление людей о ликвидности и доступности цифровых активов.

Налоговые сложности, о которых нужно знать

Прежде чем спешить продавать криптовалюту для повседневных покупок, важно понять налоговые последствия. IRS классифицирует цифровые активы как имущество, а не валюту. Это означает, что каждая транзакция по конвертации криптовалюты вызывает налогооблагаемое событие, требующее отчета о капитальных прибылях или убытках.

«У вас будет много сценариев прибыли и убытков, и вам, возможно, придется отчитываться о большом количестве транзакций», предупредил Спинелли. Для тех, кто часто совершает мелкие покупки таким способом, административная нагрузка и требования по налоговой отчетности могут стать непосильными без профессиональной помощи.

Кроме того, если вы продали биткоин для покупки товара, а затем вернули его, вы получите наличные, равные текущей стоимости — что потенциально зафиксирует убыток по сравнению с первоначальной ценой покупки. Однако в случаях, когда альтернативой является долг по кредитной карте с высоким процентом, конвертация криптовалюты все же может оказаться финансово оправданной.

«Избегание высоких процентов по кредитной карте, вероятно, лучший вариант», предложил CK Zheng, соучредитель и CIO ZX Squared Capital.

Инвестиционные последствия: почему долгосрочная адаптация важна

С точки зрения инвестора, более широкое значение интеграции криптовалютных платежей в розничную торговлю трудно переоценить. Массовое внедрение должно теоретически способствовать росту стоимости биткоина со временем, что принесет пользу его держателям.

Биткоин в настоящее время обладает гибридными характеристиками — он частично ведет себя как высокотехнологичная акция, а частично как средство сохранения стоимости, подобно золоту. Его текущая волатильность в основном обусловлена воспринимаемыми рисками и динамикой спроса и предложения на рынке. Однако по мере углубления интеграции и массового использования волатильность должна естественным образом снижаться.

«Когда биткоин созреет и станет широко использоваться как валюта, его волатильность определенно уменьшится», отметил Zheng. «Чем больше adoption, чем больше людей его используют, чем больше его держат, тем более стабилизируется его цена», согласился Спинелли. «Это был довольно волатильный актив и остается таковым. Но чем больше adoption, тем лучше для биткоина.»

Итог

Крупные ритейлеры, принимающие криптовалютные платежи, — важный этап в созревании цифровых активов. Хотя текущая модель все еще требует конвертации в фиатные деньги, создаваемая инфраструктура — и ее доступность для необслуживаемых — сигнализируют о фундаментальных изменениях в платежных системах. Для инвесторов увеличение adoption сулит долгосрочный рост стоимости. Для обычных пользователей решение тратить криптовалюту на продукты или подарки требует тщательного взвешивания налоговых последствий, альтернативных затрат и личных финансовых обстоятельств перед принятием решения.