Начинаем рано: все, что подросткам нужно знать о вложениях в акции

Почему возраст важен для вашего инвестиционного пути

Когда-нибудь слышали фразу «чем раньше начнешь, тем лучше»? Это не просто мотивационная речь — математика действительно подтверждает это. Начав инвестировать в подростковом возрасте, вы получаете огромное преимущество: время. А время — это секретный ингредиент, который делает возможным накопление богатства.

Вот в чем дело: Чем дольше ваши деньги находятся на рынке, тем сильнее работает сложный процент. Сложный процент — это когда ваши доходы генерируют свои собственные доходы, создавая экспоненциальный цикл роста. Представьте: вы инвестируете 1000$ под 4,0% годовых. За первый год вы заработаете 40$. Но во втором году эта 4% применяется не только к первоначальной сумме, а к полной — 1040$, и вы получаете 41,60$. Эта лишняя 1,60$ может показаться небольшой, но если умножить это на десятилетия, разница становится кардинальной.

Помимо чисел, ранний старт учит вас урокам, которые взрослый вам очень пригодятся. Вы узнаете, как работают рынки, что такое риск-аппетит и как принимать решения с вашими деньгами. Это не абстрактные концепции, которые можно заучить перед первым 401(k) — это уроки, которые лучше всего усваивать, когда ставки ниже, а ваш «дорожный» запас больше.

Юридическая реальность: с какого возраста нужно начинать?

Давайте сразу: Вы должны быть 18 лет, чтобы открыть собственный инвестиционный счет самостоятельно. Без исключений. Если вам меньше 18 и вы хотите открыть индивидуальный брокерский счет, пенсионный счет или любой другой инвестиционный счет в одиночку — у вас не получится. Хорошая новость? Это не единственный путь.

С родителем, опекуном или доверенным взрослым, подписывающим совместно, вы можете получить доступ к нескольким инвестиционным счетам, которые позволяют начать накапливать богатство прямо сейчас. Главное отличие этих счетов — право собственности vs. контроль. В некоторых счетах вы владеете инвестициями и имеете равное право принимать решения. В других — вы владеете активами, но финальные решения принимает взрослый (хотя он вполне может включить вас в процесс принятия решений).

Варианты счетов: какой подходит вам?

Совместные брокерские счета: максимальный контроль и гибкость

В совместном счете оба — и несовершеннолетний, и взрослый — указаны как владельцы. И что важнее, оба имеют право принимать решения. Это самый гибкий вариант — вы получаете реальный вклад в то, во что инвестируете.

Вот как это работает на практике: взрослый (родители, опекуны или даже доверенные родственники) может открыть такой счет вместе с вами. Всё, что в счете — совместная собственность. Вы можете принимать инвестиционные решения вместе или отдельно. По мере взросления взрослый может постепенно передавать вам больше контроля, превращая это из обучающего опыта в полностью самостоятельный счет.

Минус? Нет особого налогового режима. Вы будете платить налог на прирост капитала в зависимости от вашей налоговой ставки и срока владения инвестициями. Но за это вы получаете гибкость — совместные счета обычно поддерживают самый широкий спектр инвестиционных опций у большинства брокеров.

Опекунские счета: контролируемое инвестирование

В опекунском счете (UGMA или UTMA) структура меняется. Вы владеете инвестициями, но управляющий (обычно родитель или опекун) контролирует решения по инвестициям. Опекун может спрашивать ваше мнение, но по закону он — главный решатель.

Плюс? Налоговые преимущества. Опекунские счета предлагают так называемую «налоговую льготу для детей» — часть вашего не заработанного дохода ежегодно освобождается от налогообложения. Следующий уровень облагается по вашей ставке (возможно, ниже, чем у родителей). Всё, что превышает этот порог, облагается налогом по ставке родителей.

Два основных типа:

UGMA (Закон о равных подарках несовершеннолетним): держит только финансовые активы — акции, облигации, ETF, паевые фонды, страховые продукты. Доступен во всех 50 штатах.

UTMA (Закон о передачах несовершеннолетним): может держать всё, что есть в UGMA, плюс физические активы — недвижимость, транспортные средства. Принят в 48 штатах (Южная Каролина и Вермонт — исключения).

По достижении совершеннолетия — обычно 18 или 21 год, в зависимости от штата — вы получаете полный контроль над счетом и всеми его активами.

Опекунские Roth IRA: налоговое освобождение на всю жизнь

Вот мощный вариант, который многие подростки игнорируют: если вы зарабатываете деньги (летний заработок, присмотр за детьми, репетиторство, фриланс), вы можете открыть опекунский Roth IRA.

В 2023 году вы можете внести меньшую сумму из вашего заработка или $6,500 в год. Что делает Roth IRA особенным для подростков: вы вносите деньги, на которые уже заплатили налоги. Эти деньги растут без налогов десятилетиями, а в пенсии вы можете снять их без налогов. Поскольку в подростковом возрасте вы, скорее всего, платите мало или вообще не платите налоги, закрепление этого низкого тарифа сейчас, вкладывая в Roth, — отличная финансовая стратегия.

Взрослый управляет счетом, пока вы несовершеннолетний, но деньги — ваши. А с десятилетиями сложных процентов впереди, ранний вклад превращается в серьезное богатство к моменту выхода на пенсию.

Во что действительно стоит инвестировать?

После выбора типа счета следующий вопрос — просто: Что покупать? В вашем возрасте, с десятилетиями до необходимости использовать деньги, лучше всего ориентироваться на рост. Вам пока не нужны облигации или консервативные позиции.

Индивидуальные акции

Покупаете небольшую долю в компании. Если компания процветает, стоимость вашей акции растет. Риск? Если компания провалится, пострадает и ваша инвестиция. Но есть что-то захватывающее в выборе акций — вы можете изучать компании, следить за новостями и обсуждать выбор с друзьями. Это не пассивное управление деньгами, а активное накопление богатства.

Паевые фонды

Паевой фонд собирает деньги и покупает десятки, сотни или даже тысячи активов одновременно. Вы не делаете ставку на одну акцию; диверсификация — и риск снижен. Если одна позиция провалится, влияние на весь портфель минимально. Минус — ежегодные сборы, которые вычитаются из дохода фонда, поэтому стоит внимательно сравнивать фонды, чтобы получить хорошее соотношение цена/качество.

Биржевые фонды (ETFs)

ETF похожи на паевые фонды — диверсифицированные активы в одной покупке, — но с ключевыми отличиями. Они торгуются в течение дня как акции (паевые фонды закрываются один раз в день). Более того, большинство ETF — это пассивные индексные фонды, которые отслеживают заранее заданный набор инвестиций, а не полагаются на управляющих для выбора победителей и проигравших.

Почему это важно? Пассивные индексные фонды обычно показывают лучшие результаты, чем активно управляемые, при этом взимая меньшие сборы. Для подростка, желающего инвестировать в широкий спектр акций и облигаций, индексные ETF — очень разумный выбор.

Почему начинать сейчас важнее, чем кажется

Сложный процент — ваш суперсила

Будь то совместный счет, опекунский или Roth IRA, основным двигателем роста является сложный процент. Те 1000$, которые вы инвестируете в 16 лет, не просто лежат — они умножаются за 50+ лет возможного роста. Тот, кто начал в 30, никогда не догонит, как бы он ни инвестировал.

Вы формируете привычки на всю жизнь

Инвестирование — это не разовое событие, а дисциплина. Начав сейчас, к тому времени, когда вы станете взрослым с полноценной зарплатой, инвестирование уже станет частью того, как вы управляете деньгами — как оплата аренды или покупка продуктов. Вы не будете удивлены рыночной волатильностью, потому что уже пережили её. Вы не паниковать во время спадов, потому что знаете, что это нормально.

Рыночные циклы станут вашими друзьями, а не врагами

Рынок не растет по прямой линии. Он движется циклами, падает и поднимается снова. Ваша финансовая ситуация тоже будет меняться — одни годы вы будете зарабатывать и экономить активно, другие — тратить больше. Если начать рано, у вас есть годы, чтобы пережить эти циклы. Вы можете дождаться спада. Вы можете корректировать стратегию по мере жизни. У вас есть роскошь времени.

Другие важные типы счетов, которые стоит знать

529 планы (Образовательные сбережения)

Созданы специально для расходов на колледж (хотя теперь расширены на начальную и среднюю школу, профессиональные училища и другое). Взрослый открывает, управляет и вносит уже облагаемые налогом деньги. Средства растут без налогов, если используются на квалифицированные образовательные расходы. Любой нецелевой вывод облагается налогом и штрафом 10% (хотя есть исключения).

Счета образовательных сбережений (ESA/Coverdell)

Аналогичная структура, что и 529, но с другими лимитами. Можно вносить до $2,000 в год (для ESA с особыми потребностями, взносы продолжаются после 18 лет). Есть ограничения по доходу, но минимальных требований к счету нет. Средства должны использоваться на квалифицированные образовательные расходы до 30 лет, иначе теряют налоговый статус.

Стандартный брокерский счет родителей

Родители всегда могут инвестировать за вас со своего брокерского счета. Без ограничений, без лимитов, деньги можно использовать на что угодно. Минус? Нет налоговых преимуществ — в отличие от 529 или ESA, доходы не защищены от налогообложения.

Итог: у вас больше вариантов, чем кажется

Минимальный возраст для самостоятельных инвестиций — 18 лет. Но это не значит, что вы полностью исключены до этого времени. С взрослым партнером вы можете открыть совместные счета, опекунские или Roth IRA прямо сейчас. Вы не просто будете владеть акциями и инвестициями — вы получите реальный старт в накоплении богатства.

Чем раньше начнете, тем больше времени есть у сложного процента для работы. Чем больше работает сложный процент, тем меньше вам нужно вкладывать, чтобы достичь целей. Начинайте сейчас — и ваше будущее «я» скажет вам спасибо.