Понимание предложения и спроса: что инвесторам нужно знать, чтобы торговать лучше

Цены на акции не меняются случайным образом. Они движутся под воздействием сил покупок и продаж, сталкивающихся друг с другом. Это то, что инвесторы называют «спрос и предложение». Если вы все еще путаетесь в этом понятии и не знаете, как применять его в инвестициях, эта статья поможет вам понять все ясно.

Что нужно знать заранее: что такое спрос и предложение

Проще говоря, спрос (Demand) — это желание покупать, предложение (Supply) — это желание продавать. Когда покупателей слишком много, цена растет; когда продавцов слишком много, цена падает. Между этими двумя силами есть точка равновесия, которая называется «равновесие» (Equilibrium). Это правило применимо к акциям, товарам и всему, что торгуется на рынке.

Вам, возможно, встречались новости вроде «Сегодня спрос вырос — цена взлетела» или «Избыточное предложение — цена вышла за пределы». Это отражает нарушение этого равновесия.

Линии спроса, предложения и точка равновесия

Если построить график, линия спроса будет наклонена вниз (цена высокая → мало покупок, цена низкая → много покупок), а линия предложения — вверх (цена высокая → много продаж, цена низкая → мало продаж).

Точка пересечения этих линий — точка равновесия — цена и объем торгов, которые рынок готов принять. Обычно цена останавливается именно там, потому что:

• Если цена выше равновесия, продавцы хотят продать больше, покупатели — меньше покупать → товар накапливается в запасах → цена возвращается в диапазон.
• Если цена ниже равновесия, покупатели хотят купить больше, продавцы — меньше продавать → товар дефицит → цена поднимается обратно в диапазон.

Факторы, движущие спрос

Инвесторы должны понимать, что покупка акций — это не только вопрос цены. Есть несколько важных факторов:

Макроэкономические условия: при низких ставках процента инвесторы не получают дохода от вкладов, поэтому переключаются на торговлю акциями. Спрос на рынке акций увеличивается.

Ликвидность системы: когда в системе много денег, люди готовы рисковать и инвестировать в рискованные активы.

Настроения рынка: хорошие или плохие новости, прогнозы прибыли, экономические угрозы — все это влияет на желание покупать или уходить с рынка.

Сезонность и события: иногда спрос меняется в зависимости от сезона или важных экономических новостей.

Факторы, движущие предложение

Первое — решения компаний:

Дополнительное размещение или обратный выкуп акций: увеличение капитала → больше акций в обращении → предложение растет; обратный выкуп → акции исчезают с рынка → предложение уменьшается.

IPO (Initial Public Offering): новые компании выходят на биржу → новые ценные бумаги в обращении → предложение увеличивается.

Издержки производства: при росте издержек компании не хотят продавать больше, пока цена не станет достаточно высокой, чтобы обеспечить прибыль.

Регуляции и правила: например, «Silent Period» после IPO — период, когда крупные акционеры не могут продавать акции, что снижает краткосрочное предложение.

Использование спроса и предложения в фундаментальном анализе

При анализе на основе (Fundamental Analysis) инвесторы считают, что:

Цена акций отражает спрос на компанию, а не сама по себе. Например, если компания объявляет о высоких прибылях, инвесторы считают компанию сильной → хотят купить больше (спрос увеличивается) → цена растет.

Наоборот, плохие новости или проблемы в компании вызывают желание продать → предложение увеличивается → цена падает.

Использование спроса и предложения в техническом анализе

Здесь многие трейдеры используют спрос и предложение для принятия решений на дневном уровне.

( Свечи рассказывают о силе покупок и продаж.

Зеленая свеча )закрытие выше открытия### — сильный спрос → покупатели победили. Красная свеча (закрытие ниже открытия) — сильное предложение → продавцы победили. Доджи (открытие и закрытие почти одинаковы) — равное столкновение спроса и предложения → неопределенность.

( Уровни поддержки и сопротивления показывают спрос и предложение.

Поддержка )Support### — цена опустилась до этого уровня, есть покупатели, готовые отскочить → спрос есть → цена не падает дальше.

Сопротивление (Resistance) — цена достигла этого уровня, есть продавцы, готовые снизить → предложение есть → цена не растет дальше.

Zone спроса и предложения: популярная техника трейдеров

Этот метод ищет моменты, когда спрос или предложение выходят из равновесия, по трем ключевым признакам:

1. Ралли/падение (Rally/Drop) — сильное столкновение сил, цена быстро движется вверх или вниз, свечи большие.

2. Основа (Base) — цена замедляется, появляется противоположная сила, происходит новое столкновение, цена колеблется в диапазоне.

3. Пробой (Breakout) — при появлении новых факторов цена пробивает диапазон и продолжает движение или разворачивается.

( Четыре типа зон, которые нужно знать трейдерам

DBR )Demand Zone Drop Base Rally(

• Цена резко падает )Drop( из-за большого предложения.
• Затем происходит остановка и консолидация )Base(, так как продавцы устают, появляется спрос.
• Восстановление цены )Rally( — при хороших новостях.

RBD )Supply Zone Rally Base Drop(

• Цена резко растет )Rally### из-за высокого спроса.
• Затем остановка и консолидация (Base), так как покупатели устают, появляется предложение.
• Цена падает (Drop) при плохих новостях.

RBR (Demand Zone Rally Base Rally) — продолжительный рост

• Цена растет, затем делает паузу, затем снова растет.
• Вход по пробою с установкой стоп-лосса.

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) — продолжительный спад

• Цена падает, затем делает паузу, затем снова падает.
• Вход по пробою вниз с защитой от риска.

Пример торговли: использование правил равновесия в реальной жизни

Допустим, вы заметили, что акция выросла с 100 до 110 за последнюю неделю, и сейчас колеблется в диапазоне 108–110.

Торговля по модели DBR на росте: если цена упадет до 105 (Drop), затем начнет колебаться в диапазоне 105–107 (Base), и вы увидите хорошие новости → ждите пробоя 107 (Breakout Rally) и покупайте.

Защита: установите стоп-лосс на 104, чтобы ограничить убытки.

Цель по прибыли: можно поставить на 115 (старый уровень сопротивления) или выше.

Почему эта концепция важна для инвесторов

1. Анализ структуры рынка — понять, что цена движется не случайно, а подчиняется определенным законам.
2. Определение направления цены — если спрос силен, цена растет; если предложение — падает.
3. Точки входа и выхода — знать, когда лучше покупать, а когда — воздержаться.
4. Снижение рисков — правильно ставить стоп-лоссы.

Итог: применяйте эти знания

Спрос и предложение могут казаться абстрактными, но на самом деле — это реальные силы, которые постоянно действуют и двигают цену. Понимая эти законы, вы сможете лучше читать сигналы рынка.

Самое важное — не просто запоминать правила или учиться по шаблонам, а:

• часто наблюдать за реальными ценами и связывать их с новостями,
• рисовать уровни поддержки и сопротивления и проверять, где происходит разворот,
• строить тренды и зоны спроса/предложения на своих графиках,
• вести записи сделок и задавать себе вопрос: «Сильный спрос или сильное предложение было в этой ситуации?»

Когда вы достаточно потренируетесь, вы увидите рынок как игру «столкновения» между покупателями и продавцами, с четкими сигналами для входа, выхода и получения прибыли.